Dự báo giá EUR/USD: Tăng giá vượt mức 1.1150, nhưng vẫn duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày.

• Tỷ giá EUR/USD tăng mạnh lên gần mức 1.1160 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Âu.
• Cặp tỷ giá này vẫn duy trì triển vọng giảm giá, với giá giữ ở mức dưới đường trung bình động 100 ngày.
• Mức kháng cự đầu tiên xuất hiện ở mức 1.1190; mức hỗ trợ ban đầu cần theo dõi là 1.1125.

EUR/USD giao dịch trong vùng tích cực quanh mức 1.1160 trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Âu. Lập trường cứng rắn từ Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đã hỗ trợ phần nào cho đồng Euro (EUR) so với đồng Đô la Mỹ (USD).

Tuần trước, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho biết ngân hàng trung ương đang xem xét các chỉ số để xem liệu việc tăng lãi suất có cần thiết vào tháng tới hay không, sau khi giữ nguyên lãi suất trong tháng 10. Bà Lagarde nói: "Chúng ta sẽ có nhiều chỉ số từ nay đến tháng 12 sẽ thực sự giúp chúng ta xác định xem việc tăng lãi suất có cần thiết hay không".

Mặt khác, những dấu hiệu cải thiện trên thị trường lao động Mỹ có thể nâng giá trị đồng đô la Mỹ và tạo ra lực cản đối với cặp tỷ giá chính. Nền kinh tế Mỹ đã tạo thêm 165.000 việc làm trong tháng 10, so với 60.000 việc làm được ghi nhận trong tháng 9, vượt dự báo. Trong khi đó, tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 4,1% trong tháng 10. Những con số này củng cố kỳ vọng rằng thị trường lao động vẫn kiên cường và giúp Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tiếp tục kế hoạch tăng lãi suất vào tháng 12.

Đồng Euro tiếp tục suy yếu khi các nhà đầu tư chuyển hướng sang nắm giữ tiền mặt bằng Đô la.

Các nhà phân tích tại ING nhận định diễn biến gần đây của đồng Euro là “một màn trình diễn khá kém ấn tượng”, lưu ý rằng ngay cả “một đợt bán tháo lớn cổ phiếu công nghệ của Mỹ cũng không đủ để thúc đẩy hoạt động mua vào EUR/USD đáng kể”. Họ chỉ ra rằng “các nhà đầu tư châu Âu đang duy trì tỷ lệ phòng ngừa rủi ro thấp đối với các khoản đầu tư vào Mỹ”, nhưng nhu cầu kỳ vọng đối với đồng tiền chung châu Âu đã không thành hiện thực.

Theo ING, “các nhà đầu tư toàn cầu hiện đang rất vui vẻ giữ tiền mặt của họ bằng đô la. Nói cách khác, chúng ta đang chứng kiến ​​sự chuyển dịch sang tiền mặt chứ không phải ra khỏi đô la.” Họ nói thêm rằng điều này được củng cố bởi “sự trở lại với các mối tương quan quen thuộc hơn, trong đó trái phiếu kho bạc Mỹ hiện đang đóng vai trò là nơi trú ẩn an toàn .”

Nhìn về phía trước, ING lập luận rằng, “trừ khi báo cáo việc làm của Mỹ hôm nay khả quan, dự kiến ​​tỷ giá EUR/USD sẽ ổn định ở mức không quá 1.12”, đồng thời sự chú ý tại khu vực Eurozone cũng hướng về “nhà kinh tế trưởng của ECB, Philip Lane, lúc 10:30 CET”. Về mặt chính sách, họ nhấn mạnh rằng “thị trường vẫn đang định giá việc ECB sẽ tăng lãi suất 18bp vào tháng 12 và điều này sẽ duy trì ổn định trừ khi thị trường chứng khoán điều chỉnh giảm sâu hơn nhiều”.

Bà Lagarde có lập trường cứng rắn hơn khi thuế quan và rủi ro lạm phát vẫn là tâm điểm chú ý.

Bài phát biểu của Chủ tịch ECB Lagarde đạt 6,2/10 điểm trên Speechtracker, cao hơn một chút so với mức cơ sở lịch sử 5,6/10 và báo hiệu một giọng điệu chính sách mạnh mẽ hơn một chút. Việc nhấn mạnh rằng “vẫn cần phải áp dụng các công cụ để tránh lạm phát vượt tầm kiểm soát” và nhiều chỉ số sẽ được đánh giá trước tháng 12 cho thấy xu hướng thắt chặt chính sách tiền tệ đối với đồng Euro, ngay cả khi bà Lagarde thừa nhận khó khăn trong việc phân tách các cú sốc cung và cầu.

Những bình luận cho rằng thuế quan của Mỹ khó có thể được xem xét lại nhanh chóng và các cuộc bỏ phiếu giữa nhiệm kỳ của Mỹ cuối cùng có thể ảnh hưởng đến chính sách thương mại cho thấy những rủi ro bên ngoài vẫn còn tồn tại, có thể duy trì áp lực giá cả ở khu vực đồng Euro. Mô tả về môi trường hiện tại được định hình bởi cú sốc năng lượng và trí tuệ nhân tạo (AI) kéo theo hai hướng trái ngược nhau nhấn mạnh sự không chắc chắn về chính sách, nhưng cam kết hành động chống lạm phát cho thấy rủi ro giảm giá đối với đồng Đô la so với đồng Euro nếu thị trường dự đoán chính sách của ECB sẽ thắt chặt hơn.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì xu hướng giảm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn, với giá giao ngay nằm dưới đường trung bình động đơn giản Bollinger 20 ngày và đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA), cho thấy xu hướng rộng hơn vẫn bị giới hạn. Giá cũng đang giao dịch dưới dải Bollinger trên, củng cố quan điểm về các nỗ lực phục hồi bị hạn chế, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 41 cho thấy động lượng giảm nhẹ mà không đạt đến điều kiện quá bán.

Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm ở đường trung bình động Bollinger 20 ngày (20-day SMA) quanh mức 1.1190, trên đường đến ranh giới trên của dải Bollinger gần mức 1.1260. Xa hơn về phía bắc, rào cản tiếp theo được nhìn thấy ở mức thấp ngày 24 tháng 6 là 1.1325, và sau đó là đường trung bình động 100 ngày (100-day SMA) ở mức 1.1412.

Về mặt tiêu cực, mức hỗ trợ tức thời được cung cấp bởi giới hạn dưới của dải Bollinger ở mức khoảng 1.1125. Nếu giá phá vỡ rõ ràng dưới mức này, nó có thể hướng tới mức tâm lý 1.1100, tiếp theo là mức thấp nhất ngày 12 tháng 5 năm 2025 ở mức 1.0951.

Lallalit Srijandorn