Dự báo giá EUR/USD: Vượt qua ngưỡng 1,1200 để tạo tiền đề cho đà tăng tiếp theo trong bối cảnh USD giảm giá

• EUR/USD kiểm tra lại đỉnh YTD sau phản ứng tiêu cực ban đầu đối với chỉ số PMI ảm đạm của Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tuần này.
• Kỳ vọng ôn hòa của Fed và thái độ tích cực với rủi ro làm suy yếu đồng USD, hỗ trợ cho cặp tiền này.
• Các nhà giao dịch hiện đang trông chờ vào bài phát biểu của các quan chức Fed để có động lực trước khi công bố chỉ số PCE của Hoa Kỳ vào thứ sáu.

Cặp EUR/USD thu hút một số hoạt động mua theo sau trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Tư và tăng trở lại gần mức cao nhất trong 13 tháng, quanh mốc 1,1200 được chạm tới vào tháng 8. Đồng đô la Mỹ (USD) đang trì trệ gần mức thấp nhất YTD được chạm tới vào tuần trước trong bối cảnh các cược tăng lên về một chính sách nới lỏng mạnh mẽ hơn của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và hóa ra lại là một yếu tố chính đẩy cặp tiền tệ này lên cao hơn. Trên thực tế, thị trường hiện đang định giá hơn 75% khả năng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ hạ chi phí đi vay thêm 50 điểm cơ bản (bps) vào tháng 11.

Hơn nữa, dữ liệu kinh tế vĩ mô đáng thất vọng của Hoa Kỳ vào thứ Ba và môi trường rủi ro đang thịnh hành dường như làm suy yếu đồng bạc xanh trú ẩn an toàn. Trên thực tế, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị (CB) đã giảm mạnh vào tháng 9 và giảm xuống còn 98,7 từ mức 105,6 của tháng 8, trong khi Chỉ số tình hình hiện tại giảm xuống còn 124,3 từ mức 134,6 trước đó. Thêm vào đó, một cuộc khảo sát từ Cục Dự trữ Liên bang Richmond chỉ ra rằng hoạt động sản xuất vẫn chậm chạp và chỉ số sản xuất tổng hợp đã giảm xuống còn -21 vào tháng 9 từ mức -19 của tháng trước.

Trong khi đó, một loạt các biện pháp kích thích do Trung Quốc công bố đã làm dấy lên hy vọng về sự phục hồi của nền kinh tế lớn nhất thế giới và thúc đẩy nhu cầu của các nhà đầu tư đối với các tài sản rủi ro hơn. Điều này càng góp phần thúc đẩy dòng tiền chảy ra khỏi đồng đô la và bù đắp cho dữ liệu ảm đạm của Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tuần này. Các PMI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu được công bố vào thứ Hai cho thấy hoạt động kinh doanh trong khu vực đã giảm mạnh vào tháng 9. Hơn nữa, Chỉ số khí hậu kinh doanh IFO của Đức đã giảm từ 86,6 xuống 85,4 vào tháng 9, trong khi Chỉ số đánh giá kinh tế hiện tại giảm xuống 84,4. từ 86,4 vào tháng 8.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch có vẻ miễn cưỡng đặt cược tăng giá mạnh mẽ xung quanh cặp EUR/USD vì sự tập trung vẫn hướng vào các bài phát biểu sắp tới của các thành viên FOMC có ảnh hưởng, bao gồm cả Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Năm. Tuần này, các nhà đầu tư cũng sẽ đối mặt với việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ - thước đo lạm phát ưa thích của Fed - vào thứ Sáu. Đến lượt mình, điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy kỳ vọng của thị trường về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed, điều này sẽ quyết định chặng tiếp theo của một hướng đi cho Đồng bạc xanh và cặp tiền tệ.

Triển vọng kỹ thuật

Theo quan điểm kỹ thuật, sức mạnh duy trì vượt qua mốc 1,1200 sẽ được coi là động lực mới cho các nhà giao dịch tăng giá và mở đường cho các khoản tăng thêm. Với việc các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang giữ trong vùng tích cực và vẫn chưa vào vùng quá mua, cặp EUR/USD sau đó có thể đẩy nhanh động thái tích cực hướng tới đỉnh dao động tháng 7 năm 2023, quanh vùng 1,1275. Tiếp theo là mốc 1,1300, trên đó động lực có thể mở rộng hơn nữa về phía vùng 1,1335 trên đường đến vùng 1,1375 và con số tròn 1,1400.

Mặt khác, vùng 1,1160 hiện có vẻ bảo vệ mức giảm ngay lập tức trước vùng 1,1135 và mốc 1,1100. Tiếp theo là mức thấp trong tuần, quanh vùng 1,1085-1,1080, bên dưới mức này, cặp EUR/USD có thể giảm xuống mức hỗ trợ Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, hiện đang ở gần vùng 1,1020. Một số đợt bán theo sau, dẫn đến sự phá vỡ tiếp theo dưới mốc tâm lý 1,1000, sẽ cho thấy giá giao ngay đã đạt đỉnh và lộ ra mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng 1,0950-1,0940.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Haresh Menghani