Dự báo giá Solana: Khả năng phục hồi của SOL gặp rủi ro khi các tổ chức cân nhắc rủi ro dài hạn.

• Solana giảm nhẹ vào thứ Sáu sau khi giảm 2% vào ngày hôm trước, cho thấy ngưỡng kháng cự mạnh trên mức 90 đô la.
• Dòng vốn tích lũy từ các quỹ ETF Solana không giảm bất chấp giá token giảm kể từ khi ra mắt, cho thấy nhu cầu đầu tư từ các tổ chức vẫn rất mạnh mẽ.
• Thị trường phái sinh đang có triển vọng giảm giá khi cả khối lượng hợp đồng tương lai Solana mở (Open Interest) và lãi suất tài trợ đều giảm trong bối cảnh thanh lý vị thế mua mạnh mẽ.

Giá cổ phiếu Solana (SOL) giảm nhẹ xuống dưới 90 đô la vào thời điểm viết bài hôm thứ Sáu, sau khi giảm 2% vào ngày hôm trước, và có nguy cơ đảo chiều giảm trong phạm vi tích lũy rộng hơn. Dữ liệu cho thấy dòng vốn tích lũy vào các quỹ ETF Solana vẫn mạnh, phản ánh nhu cầu đầu tư từ các tổ chức. Sự quan tâm của nhà đầu tư cá nhân đối với Solana vẫn biến động, do sự gia tăng thanh lý vị thế mua dẫn đến việc thanh lý vị thế trong các sản phẩm phái sinh SOL và tỷ lệ huy động vốn âm. Về mặt kỹ thuật, các yếu tố cản trở trên mức 90 đô la đang kìm hãm đà phục hồi, có nguy cơ điều chỉnh giảm xuống 77 đô la.

Các tổ chức thể hiện cam kết lâu dài với Solana.

Nhu cầu từ các tổ chức đối với Solana vẫn mạnh mẽ kể từ khi các quỹ ETF tập trung vào SOL được ra mắt tại thị trường Mỹ. Nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg gần đây đã chia sẻ trên tài khoản X của mình rằng dòng vốn tích lũy đổ vào các quỹ ETF Solana đã đạt đỉnh điểm ở mức 1,45 tỷ đô la vào thứ Ba, tăng từ 0,41 tỷ đô la vào ngày 23 tháng 10.

Trong khi đó, các dòng vốn chảy ra nhỏ và không thường xuyên, chẳng hạn như 5,23 triệu đô la vào thứ Năm, cho thấy các quỹ ETF phần lớn vẫn giữ nguyên lượng cổ phiếu nắm giữ mặc dù giá SOL đã giảm xuống dưới 100 đô la.

Balchunas nhấn mạnh thêm rằng phần lớn các khoản đầu tư này bắt nguồn từ các báo cáo 13F, được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư tổ chức tập trung vào dài hạn.

Dữ liệu về phái sinh cho thấy lượng khách hàng bán lẻ yếu.

Niềm tin của nhà đầu tư bán lẻ vào Solana vẫn yếu do đợt giảm giá hôm thứ Năm dẫn đến tình trạng thanh lý mạnh. Dữ liệu của CoinGlass cho thấy tổng số tiền thanh lý trong 24 giờ qua là 11,91 triệu đô la, dẫn đầu là 8,43 triệu đô la các vị thế mua, cho thấy sự thanh lý phần lớn các vị thế mua. Điều này đã làm giảm tỷ lệ mua/bán xuống còn 0,996, cho thấy số lượng vị thế bán đang hoạt động nhiều hơn khi tỷ lệ này dưới 1.

Phù hợp với sự sụt giảm mạnh, khối lượng giao dịch mở (Open Interest - OI) của hợp đồng tương lai SOL đã giảm 1% trong cùng kỳ, xuống còn 5,20 tỷ USD, cho thấy sự giảm sút trong việc xây dựng vị thế hoặc mức độ tiếp xúc với đòn bẩy khi tâm lý ưa rủi ro giảm dần. Thêm vào đó, lãi suất cho vay đã giảm xuống -0,0078%, từ mức 0,0067% hồi đầu ngày thứ Sáu, phản ánh sự gia tăng mạnh mẽ về tâm lý bán khống trong giới giao dịch.

Phân tích kỹ thuật: Liệu Solana có phá vỡ được phạm vi tích lũy?

Tính đến thời điểm viết bài vào thứ Sáu, Solana giảm xuống dưới 88,00 đô la, tiếp tục đà giảm 2% của ngày thứ Năm. Triển vọng trung hạn đối với Solana có phần giảm nhẹ khi cổ phiếu này giao dịch dưới các đường trung bình động lũy ​​thừa (EMA) 50 ngày, 100 ngày và 200 ngày đang dốc xuống, tiếp tục kìm hãm đà tăng.

Sự điều chỉnh giảm của SOL kéo dài giai đoạn tích lũy trong nến ngày 5 tháng 2, dao động từ 92,11 đô la đến 78,35 đô la. Dựa trên các đợt điều chỉnh giảm trước đó trong phạm vi này, Solana có khả năng sẽ kiểm tra mức 78,35 đô la. Tuy nhiên, nếu giá đóng cửa hàng ngày dưới mức này, đà giảm có thể tiếp tục xuống mức thấp nhất ngày 6 tháng 2 ở mức 67,50 đô la.

Các chỉ báo kỹ thuật trên biểu đồ ngày cho thấy đà giảm vừa phải khi Solana đảo chiều xuống dưới mức 90 đô la. Chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) vẫn nằm trên đường tín hiệu trong vùng âm, trong khi các cột MACD thu hẹp lại, cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu. Đồng thời, chỉ báo RSI (Relative Strength Index) đã giảm xuống 47, dưới đường trung bình, củng cố xu hướng trung lập đến giảm giá.

Để phục hồi bền vững, Solana cần đóng cửa hàng ngày trên mức $92.11, mức này có thể gặp kháng cự tại đường EMA 50 ngày ở $97.57 và mức tâm lý $100. Xa hơn nữa, đường EMA 100 ngày ở $114.70 vẫn là mục tiêu cao hơn.

Vishal Dixit