Dự báo giá USD/CAD: Có thể khó duy trì đà tăng vượt mức 1.3800 trong bối cảnh tín hiệu trái chiều.

• Tỷ giá USD/CAD thu hút lực mua ngày thứ năm liên tiếp nhờ sự kết hợp của nhiều yếu tố hỗ trợ.
• Giá dầu thô giảm làm suy yếu đồng Loonie và hỗ trợ giá giao ngay trong bối cảnh đồng USD mạnh hơn.
• Những quan điểm trái ngược giữa Fed và Ngân hàng Trung ương Canada có thể hạn chế đà tăng thêm trước khi các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ được công bố.

Tỷ giá USD/CAD tiếp tục đà phục hồi gần đây từ vùng 1.3640, mức thấp nhất trong 5 tháng chạm đáy vào ngày 26 tháng 12, trong ngày thứ năm liên tiếp và leo lên mức cao nhất trong hai tuần trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu hôm thứ Hai. Giá dầu thô giảm sau phản ứng ban đầu trước tình hình căng thẳng địa chính trị leo thang và trượt xuống mức thấp nhất trong hai tuần trong bối cảnh kỳ vọng về nguồn cung toàn cầu đầy đủ. Điều này, đến lượt nó, làm suy yếu đồng Loonie (đồng đô la Canada) gắn liền với hàng hóa, cùng với việc mua vào đô la Mỹ (USD) liên tục, trở thành yếu tố chính tạo đà tăng cho cặp tiền tệ này.

Lực lượng Delta của quân đội Mỹ – một đơn vị đặc nhiệm tinh nhuệ – đã tấn công Venezuela và bắt giữ Tổng thống Nicolás Maduro cùng vợ vào thứ Bảy. Sự kiện này diễn ra trong bối cảnh căng thẳng chính trị leo thang giữa Ả Rập Xê Út và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE) về cuộc xung đột ở Yemen, làm dấy lên lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung. Tuy nhiên, các nhà phân tích dự đoán rằng việc Mỹ kiểm soát dầu mỏ của Venezuela có thể sẽ làm tăng nguồn cung toàn cầu. Hơn nữa, những lo ngại về nhu cầu nhiên liệu suy yếu đã không giúp giá dầu thô tận dụng được những mức tăng nhẹ trong ngày và tiếp tục gây áp lực lên đồng đô la Canada (CAD).

Trong khi đó, căng thẳng địa chính trị leo thang củng cố vị thế của đồng đô la Mỹ (Greenback) với tư cách là đồng tiền dự trữ toàn cầu và đẩy giá lên mức cao nhất trong gần bốn tuần, tạo thêm động lực cho cặp tỷ giá USD/CAD. Tuy nhiên, đà tăng của USD vẫn bị hạn chế trong bối cảnh kỳ vọng về chính sách nới lỏng tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Các nhà đầu tư đang tính đến khả năng Fed sẽ giảm chi phí vay vào tháng 3 và có thể thực hiện thêm một đợt cắt giảm lãi suất nữa vào cuối năm nay. Hơn nữa, kỳ vọng rằng chủ tịch Fed mới, người thân cận với ông Trump, sẽ thúc đẩy các hành động quyết liệt đang kìm hãm các nhà đầu tư lạc quan về USD.

Thêm vào đó, tín hiệu thắt chặt chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có thể hỗ trợ đồng CAD và góp phần kiềm chế tỷ giá USD/CAD. Trên thực tế, Thống đốc BoC Tiff Macklem đã nói rằng lãi suất hiện tại đang ở mức phù hợp để thúc đẩy nền kinh tế thông qua quá trình chuyển đổi cấu trúc. Điều này đánh dấu sự khác biệt đáng kể so với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), do đó, cần thận trọng chờ đợi hoạt động mua mạnh tiếp theo trước khi xác nhận rằng giá giao ngay đã chạm đáy trong ngắn hạn và chuẩn bị cho bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo.

Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi những thông tin kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ được công bố vào đầu tháng để có thêm manh mối về lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed và một số động lực đáng kể. Lịch trình kinh tế khá bận rộn của Mỹ trong tuần này bắt đầu với việc công bố Chỉ số PMI Sản xuất ISM vào cuối ngày thứ Hai và kết thúc bằng báo cáo Việc làm phi nông nghiệp hàng tháng của Mỹ được theo dõi sát sao vào thứ Sáu. Báo cáo này sẽ đi kèm với chi tiết việc làm hàng tháng của Canada, điều này cũng có thể giúp xác định hướng đi tiếp theo của cặp USD/CAD.

Biểu đồ 4 giờ USD/CAD

Phân tích kỹ thuật:

Việc phá vỡ đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 kỳ trên biểu đồ 4 giờ và mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt giảm giá tháng 11-12 trong ngày cho thấy cặp USD/CAD đang tăng giá. Chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) cho thấy tín hiệu tích cực và biểu đồ cột mở rộng, cho thấy đường MACD nằm trên đường tín hiệu và đà tăng giá đang mạnh lên. Chỉ số RSI (Relative Strength Index) ở mức 74, cho thấy tín hiệu quá mua. Điều này cho thấy bất kỳ động thái tăng giá nào tiếp theo vượt qua mốc 1.3800 có thể gặp kháng cự gần vùng 1.3830, hoặc mức Fibonacci 38,2%.

Đường SMA 200 kỳ ở mức 1.3871 chặn đỉnh giá, và đường SMA 100 kỳ ở mức 1.3743 cung cấp mức hỗ trợ gần đó. Với chỉ báo MACD đang mạnh và RSI ở trạng thái quá mua, bất kỳ sự tăng giá nào nữa đều cần phải phá vỡ rõ ràng mức kháng cự để tránh tình trạng suy yếu. Một động thái vượt qua mức thoái lui 38.2% ở mức 1.3828 sẽ đưa đường SMA 200 kỳ vào tầm ngắm, trong khi việc không vượt qua được rào cản đó có thể khiến cặp tiền này tiếp tục củng cố trên mức thoái lui 23.6% ở mức 1.3756.

Haresh Menghani