Dự báo giá USD/CAD: Giữ vững đà tăng trên mức 1.4150, trong khi các chỉ báo kỹ thuật cho thấy nguy cơ quá mua.

• Tỷ giá USD/CAD tăng mạnh lên khoảng 1.4155 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Âu.
• Tâm lý lạc quan của cả hai bên vẫn được duy trì, tuy nhiên không thể loại trừ khả năng bán tháo tạm thời trong điều kiện thị trường đã mua quá mức.
• Mức kháng cự tức thời nằm ở 1.4190; mục tiêu giảm giá đầu tiên cần theo dõi là 1.4070.

USD/CAD giao dịch trong vùng tích cực quanh mức 1.4155 trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Hai tại châu Âu. Đồng đô la Mỹ (USD) tăng nhẹ so với đồng đô la Canada (CAD) khi kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) ngày càng gia tăng. Các nhà giao dịch đang chờ đợi những phát biểu của Fed để có thêm manh mối về triển vọng lãi suất của Mỹ trước thềm dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) được mong đợi vào cuối tuần này .

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Cleveland, Beth Hammack, cho biết hôm thứ Sáu rằng bà lo ngại lạm phát cao kéo dài có nguy cơ khiến người dân Mỹ chấp nhận giá cả cao như một điều bình thường, và ngân hàng trung ương không thể để điều đó xảy ra. Trong khi đó, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Philadelphia, Anna Paulson, cho biết, "Một số biện pháp thắt chặt chính sách tiền tệ nhẹ hơn nữa có thể là cần thiết."

Những phát ngôn cứng rắn từ các quan chức Fed đã làm dấy lên suy đoán về việc tăng lãi suất thêm nữa, hỗ trợ đồng đô la Mỹ. Hiện tại, theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang dự báo xác suất tăng lãi suất từ ​​Fed là 65% khi ngân hàng trung ương này họp vào cuối tháng 10.

Mặt khác, giá dầu thô tăng có thể hỗ trợ đồng Loonie, một đồng tiền gắn liền với hàng hóa. Giá dầu WTI đã tăng vào thứ Hai sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump bác bỏ thỏa thuận hòa bình với Iran nhằm giải quyết xung đột và mở lại eo biển Hormuz. Điều đáng chú ý là Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu mỏ lớn, và giá dầu thô cao thường có tác động tích cực đến CAD.

Kỳ vọng của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) đang được chú ý khi chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Canada gây áp lực lên đồng đô la.

Các chiến lược gia tại Scotiabank chỉ ra rằng thông báo sắp tới của Ngân hàng Trung ương Canada sẽ được theo dõi sát sao, với "Phó Thống đốc Gravelle dự kiến ​​sẽ phát biểu vào thứ Ba, và Phó Thống đốc cấp cao Wilkins sẽ phát biểu vào thứ Năm." Họ lưu ý rằng thị trường vẫn đang thận trọng trong việc định giá các động thái chính sách ngắn hạn, vì "việc định giá cho tháng 10 tương đối nhẹ, với xác suất 50/50 về việc tăng 25 điểm cơ bản, trong khi tháng 12 được định giá cho tổng mức thắt chặt 34 điểm cơ bản."

Trong bối cảnh đó, Scotiabank nhấn mạnh rằng "chênh lệch lãi suất lớn hơn giữa Mỹ và Canada là một trở ngại lớn đối với đồng CAD trong vài tuần qua", nhưng lập luận rằng động thái gần đây "có vẻ hơi quá mức với phạm vi hạn chế cho việc thắt chặt hơn nữa theo kỳ vọng của Fed, trong khi lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) có vẻ bị định giá thấp". Sự kết hợp giữa kỳ vọng chính sách bị thu hẹp và các bài phát biểu sắp tới của BoC, theo quan điểm của họ, tạo ra khả năng biến động của đồng đô la Canada nếu triển vọng lãi suất trong nước được định giá cao hơn.

Hammack cảnh báo về rủi ro tâm lý lạm phát khi Fed duy trì lập trường chính sách thắt chặt.

Ông Hammack của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã đưa ra một thông điệp có phần cứng rắn, với điểm số Speechtracker là 7,2/10, thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử là 7,5/10. Việc nhấn mạnh vào “rủi ro lớn nhất” là sự hình thành tâm lý lạm phát, cùng với những lo ngại về áp lực lên nhu cầu và chi tiêu vốn, cho thấy sự tập trung mạnh mẽ vào việc ngăn chặn sự mất ổn định của kỳ vọng lạm phát ngay cả khi tăng trưởng và thị trường việc làm vẫn mạnh mẽ. Việc khẳng định chính sách phải duy trì ở mức thắt chặt để giảm lạm phát cho thấy sự không mấy mặn mà với việc nới lỏng chính sách trong ngắn hạn trong bối cảnh đồng đô la Mỹ.

Chỉ số tâm lý Fed giảm 0,34 điểm xuống còn 147,72, cho thấy sự điều chỉnh nhẹ về nhận định cho rằng Fed đang có xu hướng cứng rắn sau bài phát biểu. Mặc dù giảm, chỉ số này vẫn nằm trong vùng cứng rắn trên 100, cho thấy thông điệp của Fed vẫn nghiêng về quyết tâm chống lạm phát ngay cả khi giọng điệu có phần dịu đi so với chỉ số cơ sở Speechtracker.

Phân tích kỹ thuật: USD/CAD duy trì xu hướng tăng giá trong điều kiện quá mua.

Trên biểu đồ hàng ngày, USD/CAD duy trì xu hướng tăng trong ngắn hạn khi giá giao ngay giữ trên đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA) và dải giữa Bollinger. Giá đang đẩy vào nửa trên của vùng Bollinger, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 73 cho thấy điều kiện quá mua, báo hiệu rằng động lượng tăng giá đã bị kéo dài ngay cả khi xu hướng rộng hơn vẫn được hỗ trợ.

Ở phía trên, mức kháng cự tức thời nằm ở dải trên của Bollinger quanh mức 1.4190, nơi áp lực mua có thể bắt đầu giảm dần. Rào cản tiếp theo cần theo dõi là mức đỉnh ngày 24 tháng 6 ở mức 1.4248, trên đường đến mức đỉnh ngày 1 tháng 4 năm 2025 ở mức 1.4415.

Về phía giảm giá, mức hỗ trợ ban đầu được thấy ở mức cao nhất ngày 27 tháng 7 là 1.4070, tiếp theo là mức tâm lý 1.4000. Bất kỳ đợt bán tháo nào tiếp tục dưới mức này có thể làm lộ ra đường SMA 100 ngày ở mức 1.3970 và sau đó là dải giữa Bollinger gần 1.3945 và dải dưới Bollinger ở mức 1.3700.

Lallalit Srijandorn