Dự báo giá vàng: Cuộc chiến XAU/USD ở mức 2.530 đô la tiếp tục trước dữ liệu lạm phát PCE của Hoa Kỳ

• Giá vàng phục hồi chậm lại khi sự chú ý chuyển sang dữ liệu lạm phát PCE cốt lõi của Hoa Kỳ.
• Đồng đô la Mỹ duy trì mức tăng hàng tuần trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc đi ngang, tâm lý lạc quan.
• Giá vàng có đột phá để đạt mức cao kỷ lục mới không? RSI vẫn duy trì xu hướng tăng.

Giá vàng đã quay trở lại mức đỏ vào đầu ngày thứ Sáu, sau khi một lần nữa gặp phải mức kháng cự mạnh gần 2.530 đô la vào thứ Năm. Người mua vàng trở nên thận trọng và kiềm chế không đặt cược mới vào cuộc chiến lạm phát Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cốt lõi của Hoa Kỳ.

Giá vàng trông chờ vào lạm phát PCE của Hoa Kỳ để có hướng đi mới

Chỉ số giá PCE cốt lõi, thước đo lạm phát được Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) ưa chuộng, là dữ liệu kinh tế có liên quan nhất được công bố trong tuần này và sẽ giúp xác định triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed sau tháng 9.

Dữ liệu này sẽ được xem xét kỹ lưỡng, đặc biệt là sau khi dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2 của Hoa Kỳ được điều chỉnh tăng vào thứ năm , làm dịu đi kỳ vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất lớn vào tháng 9.

Nền kinh tế Hoa Kỳ đã tăng trưởng trong quý trước với tốc độ hàng năm là 3%, được thúc đẩy bởi chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và đầu tư kinh doanh, tăng so với mức đọc ban đầu của chính phủ là 2,8%. Thị trường chỉ định 34% khả năng lãi suất sẽ được cắt giảm 50 điểm cơ bản (bp) vào tháng tới, giảm so với mức 38% của một ngày trước đó, theo Công cụ FedWatch của CME Group.

Sau khi điều chỉnh GDP của Hoa Kỳ, đồng đô la Mỹ đã phục hồi mạnh mẽ, theo dõi sự phục hồi liên tục của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ trên toàn bộ đường cong. Tuy nhiên, điều đó không ngăn cản được người mua vàng, vì chúng đã thử nghiệm mức cao kỷ lục ở mức 2.532 đô la một lần nữa.

Giá vàng được hưởng lợi từ những lo ngại địa chính trị mới giữa Nga và Ukraine sau khi quân đội Ukraine tấn công các kho dầu và pháo binh ở khu vực Rostov Kirov và Voronezh vào thứ năm. Căng thẳng giữa Israel và Iran đang âm ỉ cũng duy trì nhu cầu trú ẩn an toàn cho giá Vàng.

Hơn nữa, lạm phát hạ nhiệt ở Tây Ban Nha và Đức đã làm dấy lên kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể nghiêng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Hy vọng mới về chế độ lãi suất thấp trên toàn thế giới cũng thúc đẩy giá vàng tăng.

Tuy nhiên, giá vàng đã tạm dừng đà phục hồi vào đầu ngày thứ Sáu, vì các nhà giao dịch vẫn kỳ vọng vào báo cáo lạm phát PCE khả quan của Hoa Kỳ, điều này có thể làm giảm kỳ vọng Fed sẽ tiếp tục nới lỏng chính sách vào cuối năm nay.

Chỉ số giá PCE tiêu đề được dự kiến ​​sẽ tăng với tốc độ hàng năm là 2,6% vào tháng 7 trong khi chỉ số PCE cốt lõi dự kiến ​​sẽ tăng 2,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong cùng kỳ. Các số liệu trước đó lần lượt là 2,5% và 2,6%.

Ngoài dữ liệu lạm phát PCE của Hoa Kỳ, giá vàng cũng có thể bị ảnh hưởng bởi dòng tiền cuối tháng và các điều chỉnh vị thế trước khi công bố Bảng lương phi nông nghiệp vào tuần tới .

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Với giá vàng đang kéo dài giai đoạn củng cố trong tuần này, dữ liệu lạm phát PCE của Hoa Kỳ có thể gây ra sự đột phá.

Tuy nhiên, rủi ro đột phá theo hướng tăng có vẻ khá cao, vì mô hình tam giác đối xứng đang phá vỡ và Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trong 14 ngày vẫn duy trì ở mức trên 50.

Người mua vàng vẫn giữ quyền kiểm soát miễn là họ giữ giá trên mức kháng cự tam giác chuyển thành mức hỗ trợ gần 2.470 đô la.

Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày đang tiến gần đến khu vực đó, tạo nên mức hỗ trợ mạnh mẽ.

Khu vực nhu cầu ban đầu được nhìn thấy ở ngưỡng 2.500 đô la cho giá vàng, dưới ngưỡng này, mức thấp nhất ngày 23 tháng 8 là 2.485 đô la sẽ được thử nghiệm.

Việc phá vỡ liên tục ngưỡng sau có thể làm lộ ra xu hướng giảm hướng tới ngưỡng kháng cự chuyển thành hỗ trợ hình tam giác nói trên gần mức 2.470 đô la.

Mặt khác, người mua vàng cần vượt qua mức cao kỷ lục là 2.532 đô la vào thời điểm đóng cửa hàng ngày để đạt được rào cản quan trọng tiếp theo ở mức 2.550 đô la.

Mức chấp nhận cao hơn mức sau có thể thách thức ngưỡng 2.600 đô la trên đường hướng tới mục tiêu tam giác, được đo ở mức 2.660 đô la.

Dhwani Mehta