Dự báo giá vàng: Người bán XAU/USD tìm cách bán ra trước dữ liệu lạm phát CPI của Hoa Kỳ

• Giá vàng bảo vệ mức 2.600 đô la trước rủi ro sự kiện CPI quan trọng của Hoa Kỳ.
• Đồng đô la Mỹ giảm cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc khi đà tăng do Trump dẫn đầu bị đình trệ.
• Giá vàng phục hồi phải đạt mức trên 2.645 đô la vì chỉ số RSI hàng ngày vẫn duy trì xu hướng giảm.

Giá vàng đã lấy lại mức 2.600 đô la vào đầu ngày thứ Tư, lặp lại động thái phục hồi yếu ớt được thấy trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Ba. Giá vàng đang phá vỡ chuỗi ba ngày giảm giá xuống mức thấp nhất trong hai tháng, được thiết lập vào thứ Ba ở mức 2.590 đô la.

Giá vàng tăng trở lại nhưng vẫn chưa thoát khỏi nguy cơ

Các nhà giao dịch đang thu lợi nhuận từ các vị thế bán khống Vàng và mua dài hạn Đô la Mỹ (USD), được thúc đẩy bởi chiến thắng của ứng cử viên Cộng hòa Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào đầu tháng này. Các chính sách thuế suất thấp hơn và chính sách thương mại đối ngoại của Trump được coi là gây lạm phát. Câu chuyện này đã hỗ trợ USD cùng với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ với cái giá phải trả là giá vàng không sinh lời.

Hơn nữa, thị trường tin rằng các chính sách cứng rắn của Tổng thống đắc cử Trump có thể làm giảm bớt chu kỳ nới lỏng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), điều này cũng có lợi cho Greenback.

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện đang định giá khoảng 60% khả năng Fed sẽ cắt giảm thêm 25 điểm cơ bản (bps) lãi suất vào tháng 12, giảm so với mức khoảng 84% của tháng trước.

Tuy nhiên, mọi sự chú ý đều đổ dồn vào dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ được mong đợi sẽ công bố vào cuối thứ Tư để đánh giá liệu Fed có tiếp tục lộ trình cắt giảm lãi suất sau tháng 12 hay không.

Các nhà kinh tế dự kiến ​​CPI tiêu đề và CPI cốt lõi hàng năm sẽ tăng lần lượt 2,6% và 3,3% vào tháng 10. Trong khi đó, CPI và CPI cốt lõi lạm phát có khả năng sẽ không đổi ở mức 0,2% và 0,3% trên cơ sở hàng tháng trong giai đoạn được báo cáo.

Một bất ngờ giảm trong CPI và các chỉ số CPI cốt lõi được thiết lập để củng cố kỳ vọng ôn hòa xung quanh lộ trình cắt giảm lãi suất của Fed. Ngược lại, một báo cáo lạm phát nóng hơn dự kiến ​​có thể làm tăng thêm kỳ vọng của thị trường rằng Fed có thể xem xét lại việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Bất kỳ phản ứng nào đối với dữ liệu CPI của Hoa Kỳ đều có thể không kéo dài, vì thị trường sẽ chuyển sự chú ý sang bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ năm. Powell dự kiến ​​sẽ có bài phát biểu về Triển vọng toàn cầu tại một sự kiện do Ngân hàng Dự trữ Liên bang Dallas tổ chức.

Trong khi đó, một loạt bài phát biểu mới từ các nhà hoạch định chính sách của Fed cũng sẽ được xem xét kỹ lưỡng. Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari, Chủ tịch Fed Dallas Lorie K. Logan, Chủ tịch Kansas City Jeffrey Schmid và người đồng cấp St. Louis Alberto Musalem dự kiến ​​sẽ phát biểu sau đó trong phiên giao dịch của Mỹ vào thứ Tư.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Theo biểu đồ hàng ngày, giá vàng đã đóng cửa phiên giao dịch ngày thứ Ba ở mức 2.600 đô la sau khi giảm xuống dưới mức này trong thời gian ngắn.

Điều đó đã cho phép người mua cố gắng quay trở lại trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày phục hồi về mức 50.

Nếu đợt phục hồi bán khống diễn ra mạnh mẽ, giá vàng có thể hướng tới ngưỡng hỗ trợ chuyển thành kháng cự của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 2.650 đô la.

Trước đó, người mua phải vượt qua mức cao nhất của ngày hôm trước là 2.627 đô la. Xa hơn nữa, ngưỡng kháng cự tĩnh 2.670 đô la sẽ phát huy tác dụng.

Trong trường hợp dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ nóng hơn dự kiến, giá vàng có thể giảm xuống mức SMA 100 ngày là 2.541 đô la, gần mức thấp nhất vào ngày 18 tháng 9.

Tuy nhiên, người bán có thể gặp phải sự cạnh tranh mạnh mẽ ở mức khoảng 2.585 đô la.

Dhwani Mehta