Dự báo giá vàng: Người mua XAU/USD trở nên thận trọng trước cuộc kiểm tra lạm phát CPI của Hoa Kỳ

• Giá vàng một lần nữa gặp lực bán ở mức trên 2.675 đô la trước khi dữ liệu CPI của Hoa Kỳ được công bố.
• Dữ liệu PPI yếu hơn của Hoa Kỳ làm tăng thêm sự điều chỉnh của đồng đô la Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc.
• Giá vàng vẫn duy trì hy vọng khi biểu đồ hàng ngày phá vỡ mô hình tam giác và chỉ số RSI tăng giá.

Giá vàng quay trở lại mức đỏ vào sáng sớm thứ Tư khi người mua chuyển sang đứng ngoài chờ đợi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ được công bố để có thêm thông tin chi tiết về lộ trình lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Giá vàng hướng đến dữ liệu lạm phát CPI của Hoa Kỳ để tìm manh mối về chính sách của Fed

Giá vàng đảo ngược một phần đà phục hồi của ngày hôm trước khi người bán tiếp tục rình rập trên mức 2.675 đô la. Đồng đô la Mỹ (USD) và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ vẫn ở mức thấp cho đến thứ Tư này, không thể hỗ trợ cho kim loại sáng giá này. Các nhà giao dịch kiềm chế không đặt cược mới vào giá vàng trong khi rút tiền từ các vị thế mua dài hạn gần đây hướng đến bài kiểm tra CPI của Hoa Kỳ, đặc biệt là sau khi chỉ số giá sản xuất (PPI) yếu hơn dự kiến.

Dữ liệu công bố hôm thứ Ba cho thấy PPI hàng năm của Hoa Kỳ tăng 3,3% trong tháng 12, không đạt mức tăng trưởng dự kiến ​​là 3,4%, trong khi lạm phát PPI cốt lõi tăng lên 3,5% so với cùng kỳ năm trước (YoY) trong cùng kỳ, so với dự báo của thị trường là 3,8%. Các số liệu hàng tháng cũng gây thất vọng. Mặc dù dữ liệu yếu hơn, thị trường đã định giá đầy đủ về việc tạm dừng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách của Fed vào cuối tháng này.

Do đó, rủi ro đối với báo cáo CPI của Hoa Kỳ rất cao vì nó có thể thay đổi giá thị trường về triển vọng cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay. Các nhà giao dịch đã thu hẹp cược của họ xuống chỉ còn một lần cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025 so với hai lần dự đoán vào tháng 12 năm ngoái, theo Công cụ FedWatch của CME Group, sau dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ trong tháng 12 mạnh mẽ.

Những cược diều hâu của Fed được hỗ trợ bởi tiền đề rằng Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump, người chuẩn bị bắt đầu nhiệm kỳ thứ hai vào tuần tới, có khả năng sẽ thúc đẩy lạm phát bằng các chính sách bảo hộ của mình.

Các nhà kinh tế dự kiến ​​CPI chính của Hoa Kỳ sẽ tăng 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 12 sau khi tăng 2,7% vào tháng 11. Lạm phát CPI cốt lõi hàng năm được dự báo ổn định ở mức 3,3% trong giai đoạn được báo cáo. Lạm phát CPI hàng tháng có khả năng sẽ vẫn ở mức 0,3%, trong khi con số cốt lõi sẽ giảm nhẹ xuống 0,2% vào tháng 12.

Một báo cáo CPI của Hoa Kỳ nóng hơn dự kiến ​​có thể khẳng định kỳ vọng về một đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay hoặc thúc đẩy thị trường định giá bất kỳ đợt nới lỏng nào. Điều này có thể gây ra một đợt bán tháo mới đối với giá Vàng không tính lãi suất. Trong khi đó, số liệu CPI đáng thất vọng có thể cung cấp thêm động lực cho đà tăng giá đang diễn ra.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Giá vàng không có gì thay đổi theo góc nhìn kỹ thuật ngắn hạn vì người mua đã bước vào giai đoạn củng cố tăng giá sau khi phá vỡ mô hình tam giác đối xứng vào tuần trước.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày tiếp tục duy trì ở mức cao hơn đường trung bình, hiện ở mức gần 56, cho thấy giá vàng vẫn là giao dịch "mua khi giá giảm" trong những ngày tới.

Giá vàng cần phải phá vỡ ngưỡng cản 2.675 đô la một cách bền vững trên đường tiến tới ngưỡng cản 2.700 đô la để lấy lại đà tăng.

Nến hàng ngày đóng cửa trên mức đó là rất quan trọng để kéo dài xu hướng tăng lên mức cao nhất là 2.726 đô la vào ngày 12 tháng 12.

Ngoài ra, mức hỗ trợ mạnh nằm ở mức thấp nhất ngày 13 tháng 1 là 2.656 đô la, dưới mức này, người bán phải phá vỡ vùng cầu 2.640 đô la.

Vùng đó là nơi hợp lưu của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 100 ngày và đường hội tụ tam giác, khiến vùng này trở thành vùng hỗ trợ mạnh mẽ.

Nếu đà giảm tăng tốc, mức thấp nhất vào ngày 6 tháng 1 là 2.615 đô la có thể cứu cánh cho người mua.

Dhwani Mehta