Dự báo giá Vàng: Số liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ nắm giữ chìa khóa cho biến động lớn tiếp theo của XAU/USD.

• Giá vàng giảm trở lại gần mức 4.150 USD vào thứ Sáu khi công bố số liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP), nằm trong phạm vi dao động của tuần này.
• Đồng đô la Mỹ đang ở mức cao nhất trong 17 tháng do lợi suất trái phiếu kho bạc tăng cao đã bù đắp cho việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) điều chỉnh giá theo hướng ôn hòa.
• Giá vàng tiếp tục giảm dưới mức 4.200 USD trong bối cảnh chỉ số RSI giảm điểm hàng ngày, trong khi mức 4.100 USD vẫn được giữ vững.

Giá vàng đã quay trở lại vùng giảm giá ở châu Á vào thứ Sáu sau nhiều lần thất bại trong việc lấy lại mốc 4.200 USD. Các nhà giao dịch hiện đang háo hức chờ đợi dữ liệu việc làm phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ trong tháng 9, dữ liệu này có thể làm thay đổi đáng kể kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10, điều này sẽ ảnh hưởng lớn đến định giá đồng đô la Mỹ (USD) và diễn biến tiếp theo của giá vàng.

Vàng: Mọi sự chú ý đổ dồn vào dữ liệu việc làm phi nông nghiệp của Mỹ để tìm tín hiệu chính sách của Fed.

Trước thềm báo cáo quan trọng về thị trường lao động Mỹ, giá vàng đã bước vào giai đoạn củng cố giảm giá, dao động trong khoảng 4.200-4.100 đô la trong tuần này.

Kim loại quý không sinh lời này đang chịu áp lực giữa rủi ro lạm phát do giá năng lượng đẩy lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ lên mức cao nhất trong nhiều năm, và những kỳ vọng giảm dần về việc tăng lãi suất trong tháng này cùng với những bình luận ôn hòa gần đây từ hai nhà hoạch định chính sách chủ chốt của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) .

Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã chạm mức 5,344% vào thứ Năm, mức cao nhất kể từ năm 2002, và hiện đang giao dịch ở mức gần 5,25%.

Lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng vọt, xu hướng tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn và sự suy yếu trên diện rộng của đồng Euro (EUR) đã giúp đồng Đô la Mỹ (USD) đạt mức cao nhất trong 17 tháng so với sáu đồng tiền chủ chốt khác, hạn chế mọi nỗ lực tăng giá của vàng, vốn nhạy cảm với USD.

Tuy nhiên, theo công cụ FedWatch của CME Group, thị trường hiện chỉ định mức xác suất 25% rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất vào cuối tháng này, giảm mạnh so với mức khoảng 70% được dự báo vào đầu tuần . Việc Fed điều chỉnh giá theo hướng ôn hòa hơn đang giúp giá vàng kiềm chế đà giảm.

Tuy nhiên, diễn biến tiếp theo rõ ràng của giá vàng phụ thuộc vào báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP) sắp tới của Mỹ . Thị trường kỳ vọng NFP sẽ tăng khoảng 90.000 việc làm trong tháng 9, sau mức tăng ấn tượng 162.000 việc làm trong tháng 8.

Tuy nhiên, việc chỉ tập trung vào số liệu NFP chính thức có thể khiến các nhà giao dịch mắc sai lầm, vì con số này có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố theo mùa như tuyển dụng của chính phủ, v.v.

Ngoài ra, với rủi ro lạm phát dai dẳng, thu nhập trung bình theo giờ cũng có thể trở thành yếu tố quan trọng để xác định xem tăng trưởng tiền lương đã tăng tốc hay giảm mạnh.

Do đó, các nhà giao dịch có thể sẽ tập trung vào hai kịch bản tiềm năng này khi giao dịch vàng sau khi công bố báo cáo việc làm phi nông nghiệp (NFP).

Đầu tiên, kịch bản giảm giá: Nếu chỉ số NFP vượt quá 100.000, với tỷ lệ thất nghiệp ở mức gần 4,1% và tiền lương tăng 0,3% hoặc cao hơn, thị trường có thể khôi phục lại kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất vào tháng 10, hỗ trợ trái phiếu chính phủ Mỹ và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ, đồng thời làm giảm giá vàng.

Kịch bản lạc quan: Nhưng nếu số lượng việc làm giảm xuống dưới 50.000, tỷ lệ thất nghiệp tăng lên khoảng 4,2% và tốc độ tăng lương chậm lại, thì việc tăng lãi suất vào tháng 10 có thể bị hủy bỏ, gây áp lực lên đồng USD và lợi suất trái phiếu, đồng thời có khả năng kích hoạt sự phục hồi của giá vàng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.172,49 USD, duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giữ dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) ở mức 4.327,30 USD, đường SMA 100 ngày ở mức 4.279,39 USD và đường SMA 200 ngày ở mức 4.534,92 USD. Sự tập trung của các đường trung bình quan trọng này trên giá cho thấy vàng vẫn bị kìm hãm sau đợt giảm giá gần đây, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) quanh mức 40 cho thấy động lượng yếu hơn là tình trạng quá bán cực độ.

Về phía giảm giá, mức hỗ trợ tức thời nằm ở vùng giá đóng cửa trước đó gần $4,172, với mức hỗ trợ cấu trúc vững chắc hơn ở đường xu hướng dốc lên quanh mức $3,999. Về phía tăng giá, mức kháng cự ban đầu trùng với đường SMA 100 ngày ở mức $4,279, tiếp theo là đường SMA 50 ngày ở mức $4,327, trong khi đường SMA 200 ngày ở mức $4,535 tạo thành một rào cản cao hơn cần phải vượt qua để đảo ngược xu hướng giảm giá hiện tại.

Dhwani Mehta