Dự báo giá Vàng: Vàng có thể giữ vững mức giá 4.100 USD này trong bao lâu?

• Giá vàng tiếp tục xu hướng giảm gần đây, tiến gần mức 4.100 USD vào đầu ngày thứ Ba.
• Đồng đô la Mỹ củng cố vị thế gần mức cao nhất trong 17 tháng do lợi suất trái phiếu kho bạc cao và giá dầu phục hồi.
• Xét về mặt kỹ thuật ngắn hạn, xu hướng giảm giá của vàng dường như là xu hướng dễ xảy ra nhất.

Giá vàng đang hướng tới ngưỡng 4.100 đô la vào đầu ngày thứ Ba, tiếp tục xu hướng giảm gần đây từ mức trên 4.200 đô la.

Vàng chịu ảnh hưởng nặng nề nhất từ ​​lợi suất cao hơn.

Bối cảnh kinh tế vĩ mô vẫn thuận lợi cho vàng trong bối cảnh nợ chính phủ gia tăng và bất ổn địa chính trị trên toàn thế giới, vì kim loại quý này vẫn là công cụ phòng ngừa rủi ro và lưu trữ giá trị tối ưu chống lại các giao dịch giảm giá trị.

Hai thống đốc ngân hàng trung ương châu Âu hôm thứ Hai cho biết vàng vẫn là một tài sản dự trữ chiến lược khi những lo ngại về nợ chính phủ gia tăng và bất ổn địa chính trị làm tăng sức hấp dẫn của nó như một nơi trú ẩn an toàn trước rủi ro, theo Reuters.

Tuy nhiên, trong ngắn hạn, phe bán vàng đang chiếm ưu thế trong bối cảnh lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao và đồng đô la Mỹ (USD) mạnh hơn, ngay cả khi thị trường gần như đã loại trừ khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10.

Các nhà phân tích tại OCBC cho rằng giá vàng vẫn bị hạn chế bởi bối cảnh lãi suất , lưu ý rằng họ "vẫn đang chờ đợi lợi suất đảo chiều". Họ nhấn mạnh rằng sự phục hồi ngắn ngủi của vàng "sau khi báo cáo việc làm của Mỹ được công bố đã nhanh chóng suy yếu bất chấp báo cáo lao động của Mỹ yếu hơn và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tăng lãi suất vào tháng 10 giảm thêm". Theo quan điểm của họ, "vấn đề mấu chốt là lợi suất trái phiếu dài hạn không giảm bền vững và đồng USD vẫn mạnh, hạn chế sự phục hồi tiếp theo của vàng", khiến kim loại này thiếu đi sự giảm lợi suất bền vững và sự suy yếu của đồng USD cần thiết để phục hồi lâu dài hơn.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm và 30 năm đã đạt mức cao nhất trong 24 năm vào thứ Hai khi thị trường trái phiếu tiếp tục lao dốc. Điều này, kết hợp với chỉ số phụ ISM Services PMI Price Paid của Mỹ tăng mạnh lên mức cao nhất trong hơn bốn năm, cho thấy lạm phát có thể vẫn ở mức cao cho đến năm 2027.

Mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt, đồng đô la Mỹ vẫn phải đối mặt với những trở ngại từ đợt tăng giá mạnh mẽ của chỉ số Nasdaq, vốn được thúc đẩy bởi các cổ phiếu công nghệ, lên mức cao kỷ lục, điều này đã nâng cao tâm lý thị trường nói chung.

Sự điều chỉnh giảm mạnh của đồng USD vào phút cuối đã giúp giá vàng giảm bớt tác động tiêu cực sau khi phục hồi từ vùng 4.170 USD.

Trong phiên giao dịch ngày thứ Ba, đồng USD đang nhận được lực mua mới, theo đà tăng của lợi suất trái phiếu và sự phục hồi của giá dầu, củng cố thêm xu hướng giảm giá đối với vàng.

Vào cuối ngày, các bài phát biểu của các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang , diễn biến giá dầu do các sự kiện địa chính trị và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong hướng đi ngắn hạn của giá vàng.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.139,80 USD. Kim loại này vẫn chịu áp lực giảm rõ rệt khi giữ dưới đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) ở mức 4.330,10 USD, đường SMA 100 ngày ở mức 4.271,35 USD và đường SMA 200 ngày ở mức 4.531,81 USD, giữ cho xu hướng ngắn hạn là giảm và xu hướng rộng hơn bị hạn chế. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 38 nằm trong vùng yếu, cho thấy người bán vẫn chiếm ưu thế trong khi động lượng chưa bị bán quá mức.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu được thấy ở đường SMA 100 ngày gần mức 4.271,35 đô la, tiếp theo là đường SMA 50 ngày ở mức 4.330,10 đô la, trong khi đường SMA 200 ngày ở mức 4.531,81 đô la đánh dấu một rào cản xa hơn và là cạnh trên của cấu trúc giảm giá hiện tại. Ở phía dưới, mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo trùng với vùng đường xu hướng tăng quanh mức 3.999,65 đô la, nơi người mua có thể cố gắng làm chậm đà giảm nếu sự suy yếu hiện tại tiếp tục.

Dhwani Mehta