Dự báo giá vàng: XAU/USD chờ đợi chỉ số lạm phát PCE của Hoa Kỳ để có động lực mới

• Giá vàng quay trở lại mức đỏ dưới 3.750 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, chú ý đến lạm phát PCE của Hoa Kỳ.
• Đồng đô la Mỹ đạt mức cao nhất trong ba tuần khi khả năng phục hồi của nền kinh tế Hoa Kỳ chống lại mức thuế quan mới của Trump.
• Về mặt kỹ thuật, Vàng vẫn là giao dịch "mua khi giá giảm" nhưng dữ liệu sắp tới của Hoa Kỳ sẽ nắm giữ chìa khóa.

Vàng đã quay trở lại hành trình điều chỉnh xuống dưới 3.750 đô la trong phiên giao dịch châu Á hôm thứ Sáu, sau khi có một đợt phục hồi nhẹ vào thứ Năm. Mọi ánh mắt hiện đang đổ dồn vào Chỉ số Giá Tiêu dùng Cá nhân (PCE) cốt lõi của Mỹ, dự kiến ​​công bố vào cuối ngày để tìm kiếm động lực định hướng mới.

Liệu lạm phát PCE của Hoa Kỳ có khôi phục lại đà tăng kỷ lục của giá vàng không?

Việc Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) giảm kỳ vọng vào việc cắt giảm lãi suất mạnh tay trong năm nay đã bù đắp cho sự lo lắng mới nhất do đợt áp thuế mới nhất của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump gây ra, giúp Đồng đô la Mỹ (USD) duy trì xu hướng tăng gần đây mặc dù giá vàng giảm.

Dữ liệu đáng khích lệ của Hoa Kỳ được công bố vào thứ năm đã làm nổi bật khả năng phục hồi của nền kinh tế, dập tắt kỳ vọng nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed.

Tổng sản phẩm quốc nội Hoa Kỳ tăng theo tỷ lệ điều chỉnh tăng là 3,8% từ tháng 4 đến tháng 6, cao hơn mức 3,3% được báo cáo ban đầu.

Trong khi đó, Bộ Lao động báo cáo có 218.000 hồ sơ đã điều chỉnh theo mùa trong tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 9, giảm 14.000 so với con số đã điều chỉnh tăng của tuần trước và thấp hơn ước tính đồng thuận là 235.000.

Ngoài ra, Đơn đặt hàng hàng hóa bền vững đã phục hồi mạnh mẽ ở mức 2,9% trong tháng 8 so với mức dự kiến ​​trước đó là -2,7% và -0,5%.

Hôm thứ năm, Trump đã công bố mức thuế lên tới 100% đối với các loại thuốc nhập khẩu có nhãn hiệu và được cấp bằng sáng chế, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 10. Trump cũng áp thuế 50% đối với các mặt hàng tủ bếp và bàn trang điểm phòng tắm nhập khẩu, 30% đối với đồ nội thất bọc nệm và 25% đối với xe tải hạng nặng.

Thị trường đang cân nhắc các mức thuế quan mới nhất của Trump, đồng thời chuẩn bị cho dữ liệu lạm phát PCE quan trọng của Mỹ sẽ được công bố vào cuối thứ Sáu này. Dữ liệu này sẽ xác nhận liệu Fed có tiếp tục theo đuổi lộ trình cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay hay không.

Chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá PCE cốt lõi , dự kiến ​​sẽ tăng 2,9% trong tháng 8, với tốc độ tương tự như tháng 7. Chỉ số lạm phát PCE hàng năm dự kiến ​​sẽ tăng lên 2,7% trong cùng kỳ, so với mức 2,6% của tháng 7.

Bất ngờ tăng điểm trong báo cáo PCE cốt lõi có thể thúc đẩy đà tăng của USD và gây áp lực lên giá vàng, vốn không tính lãi suất. Áp lực giá tăng đột ngột có thể làm giảm bớt kỳ vọng về việc Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất.

Mặt khác, Fed sẽ hoan nghênh chỉ số PCE cốt lõi của Hoa Kỳ thấp hơn dự kiến.

Trước thềm cuộc đối đầu về chỉ số PCE của Hoa Kỳ, Chỉ số tâm lý Fed của FXStreet mở rộng vị thế trong vùng diều hâu, giao dịch gần mức 114 tại thời điểm viết bài, tăng từ mức khoảng 105 của một ngày trước.

TIN TỨC LIÊN QUAN

• Daly của Fed kêu gọi cắt giảm lãi suất nhiều hơn, nhưng Fed cần theo dõi tình hình lao động và lạm phát
• Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump tuyên bố áp thuế 100% đối với hàng nhập khẩu dược phẩm có thương hiệu hoặc được cấp bằng sáng chế

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Về mặt kỹ thuật, áp lực giảm giá dường như đã giảm bớt một chút khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày thoát khỏi vùng quá mua cực độ.

Chỉ báo hàng đầu hiện đang giao dịch ở mức 71,50, giảm so với mức 78 được ghi nhận vào đầu tuần.

Nếu đà thoái lui lấy lại đà, ngưỡng hỗ trợ ban đầu sẽ là 3.700 đô la, dưới mức thấp nhất của thứ Hai là 3.684 đô la sẽ mang lại sự an ủi.

Xa hơn nữa, rào cản tâm lý 3.650 đô la có thể là cứu cánh cho người mua.

Mặt khác, người mua cần chấp nhận mức giá trên 3.750 đô la để khôi phục lại đợt tăng giá kỷ lục.

Mức rào cản tiếp theo nằm ở mức cao nhất trong lịch sử là 3.791 đô la, tiếp theo là mức rào cản 3.800 đô la.

Một sự phá vỡ bền vững và quyết định trên mức sau có thể thúc đẩy đà tăng mới hướng tới mức tâm lý 3.850 đô la.

Dhwani Mehta