Dự báo giá vàng: XAU/USD phá vỡ hỗ trợ khi thị trường tìm kiếm chất xúc tác tiếp theo

• Giá vàng giao dịch dưới mức hỗ trợ quan trọng 3.200 đô la khi áp lực giảm giá gia tăng sau mức cao gần đây.
• XAU/USD củng cố trong mô hình cờ hiệu tăng giá, báo hiệu xu hướng có khả năng tiếp tục nếu hỗ trợ được giữ vững.
• Sự gia tăng đột biến về động lực dưới mức 3.200 đô la có thể kích hoạt sự thoái lui sâu hơn về các mức Fibonacci quan trọng.

Giá vàng vẫn chịu áp lực khi các nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng lãi suất và tiếp thu các tín hiệu trái chiều từ dữ liệu kinh tế gần đây của Hoa Kỳ . Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giảm 2,23% trong ngày, giao dịch dưới 3.200 đô la, kéo dài mức giảm trong tuần là 4,26%.

Sự thoái lui phản ánh sự không chắc chắn xung quanh lập trường chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), khi dữ liệu lạm phát yếu hơn xung đột với điều kiện thị trường lao động vững chắc. Bối cảnh vĩ mô này đã giữ cho Vàng ở mức giới hạn ngay dưới mức cao nhất mọi thời đại, với các nhà giao dịch đang tìm kiếm hướng đi mới.

Giá vàng giảm kiểm tra hỗ trợ cờ hiệu tăng giá

Trên biểu đồ hàng ngày, Vàng đã hình thành một cờ hiệu tăng giá, một mô hình tiếp diễn thường báo hiệu khả năng tiếp tục xu hướng tăng hiện tại. Đợt tăng giá vào tháng 4 tạo thành cột cờ, trong khi hành động giá hiện tại đang củng cố trong các đường xu hướng hội tụ, cho thấy điều kiện thị trường đang thắt chặt và sự do dự giữa những người tham gia thị trường.

Tuy nhiên, tính toàn vẹn của mô hình hiện đang chịu áp lực. Giá đã trượt xuống dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày, hiện ở mức 3.316,20 đô la, phản ánh sự yếu kém trong ngắn hạn. Ngoài ra, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) đã giảm xuống 47,13, chỉ ra động lực trung lập sang giảm giá. Những diễn biến này cho thấy rằng thiết lập tăng giá có thể đang chững lại.

Trọng tâm trước mắt là ngưỡng hỗ trợ ngang tại $3.200, đánh dấu ranh giới dưới của cờ hiệu. Với mức giá hiện tại dưới mức này, một sự phá vỡ được xác nhận sẽ làm mất hiệu lực của mô hình và có khả năng kích hoạt một đợt điều chỉnh sâu hơn. Ngược lại, một động thái trên $3.300, đặc biệt là nếu nó vượt qua ngưỡng kháng cự đường xu hướng giảm dần, sẽ khẳng định lại xu hướng tăng giá và có khả năng mở đường đến mức cao mới.

Biểu đồ hàng ngày vàng (XAU/USD)

Vàng giảm xuống dưới 3.200 đô la khi đà tăng giá yếu dần

Theo góc nhìn rộng hơn, biểu đồ hàng tuần cho thấy Vàng vẫn đang trong giai đoạn củng cố sau khi tăng lên mức cao kỷ lục là 3.500 đô la vào tháng 4. Sự gia tăng này được hỗ trợ bởi nhu cầu trú ẩn an toàn và kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai. Tuy nhiên, đợt tăng giá nhanh chóng bị đáp trả bằng việc chốt lời, bằng chứng là một bóng trên dài trên nến hàng tuần — một tín hiệu từ chối và kháng cự ngày càng tăng.

Kể từ đỉnh đó, Vàng đã giao dịch trong một dải ngang hẹp giữa $3.200 và $3.300, thể hiện sự tạm dừng trong xu hướng tăng chứ không phải là sự đảo ngược hoàn toàn. Cấu trúc tăng giá dài hạn vẫn còn nguyên vẹn, được hỗ trợ bởi đường xu hướng tăng bắt nguồn từ mức thấp của tháng 1. Điều quan trọng là giá vẫn giữ trên mức thoái lui Fibonacci 23,6% ở mức $3.291, được rút ra từ mức thấp của tháng 1 đến mức cao của tháng 4.

Biểu đồ hàng tuần của vàng (XAU/USD)

Trong khi xu hướng chung có lợi cho phe mua, triển vọng ngắn hạn phụ thuộc vào diễn biến giá trong phạm vi quan trọng 3.200–3.300 đô la.

Một sự đột phá quyết định trên $3.300, đặc biệt là nếu đi kèm với động lực tăng và phá vỡ ngưỡng kháng cự đường xu hướng giảm, sẽ xác nhận sự tiếp tục của xu hướng tăng rộng hơn. Trong kịch bản này, Vàng có thể kiểm tra lại vùng $3.450–$3.500.

Sự phá vỡ được xác nhận dưới 3.200 đô la sẽ làm mất hiệu lực cấu trúc cờ hiệu và khiến Vàng phải chịu những đợt thoái lui sâu hơn, với các mức hỗ trợ tại 3.161 đô la (Fibonacci 38,2%) và 3.057 đô la (50,0%) mang lại các mục tiêu giảm giá tiềm năng.

Cho đến khi có sự đột phá, giá vàng có khả năng sẽ vẫn dao động trong phạm vi hẹp, với hướng đi ngắn hạn được quyết định bởi dữ liệu kinh tế vĩ mô sắp tới và tín hiệu chính sách của Fed .

Tammy Da Costa, CFTe®