Dự báo giá vàng: XAU/USD phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 2.890 đô la trước dữ liệu lạm phát PCE của Hoa Kỳ

• Giá vàng ở mức thấp nhất trong hai tuần là dưới 2.900 đô la, chờ đợi dữ liệu lạm phát PCE của Hoa Kỳ.
• Đồng đô la Mỹ vẫn giữ vững vị thế bất chấp lời đe dọa áp thuế của Trump trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm do quan điểm ôn hòa của Fed.
• Giá vàng được chấp nhận dưới đường SMA 21 ngày ở mức 2.890 đô la, nhưng chỉ báo RSI hàng ngày vẫn duy trì xu hướng tăng.

Giá vàng đang vật lộn ở mức thấp nhất trong hai tuần là dưới 2.900 đô la trong giờ giao dịch châu Á vào thứ sáu, tìm cách phá vỡ mức tăng trong tám tuần liên tiếp.

Giá vàng giảm trong bối cảnh đồng đô la Mỹ hồi phục

Giá vàng đang chịu lỗ khi đồng Đô la Mỹ (USD) đứng vững trong bối cảnh dòng tiền rủi ro tràn vào châu Á vào thứ sáu này. Các nhà giao dịch cân nhắc các mối đe dọa thuế quan mới nhất từ ​​Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump và sự sụt giảm mạnh về giá cổ phiếu của công ty trí tuệ nhân tạo (AI) hàng đầu của Mỹ là Nvidia.

Trump xác nhận vào thứ năm rằng mức thuế 25% mà ông đề xuất đối với hàng hóa Mexico và Canada sẽ có hiệu lực vào ngày 4 tháng 3 cùng với mức thuế bổ sung 10% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc khi fentanyl tiếp tục đổ vào Hoa Kỳ từ các quốc gia này.

Phát biểu mới nhất của ông đã gạt bỏ thông điệp của ông vào thứ Tư rằng mức thuế quan 25% đối với hàng hóa của Mexico và Canada có thể có hiệu lực vào ngày 2 tháng 4.

Tâm lý chung của thị trường cũng vẫn bị ảnh hưởng do lo ngại gia tăng về kinh tế Hoa Kỳ và sự sụt giảm của Nividia cùng các cổ phiếu vốn hóa lớn khác trên Phố Wall được gọi là "Bảy công ty lớn", sau khi nhà sản xuất chip này công bố thu nhập không mấy khả quan.

Dữ liệu công bố hôm thứ Năm cho thấy ước tính thứ hai về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ trong quý IV vẫn giữ nguyên so với ước tính trước đó, cho thấy mức tăng trưởng hàng năm là 2,3% trong quý 4 năm 2024. Trong khi đó, số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng 22.000 lên 242.000 trong tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 2, đạt mức cao nhất trong ba tháng.

Trong bối cảnh này, đồng bạc xanh có khả năng sẽ giữ vị thế dẫn đầu, duy trì áp lực giảm giá đối với kim loại sáng được định giá bằng USD.

Tuy nhiên, dữ liệu kinh tế yếu kém của Hoa Kỳ dẫn đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) kết hợp với dòng tiền trú ẩn an toàn gia tăng đổ vào trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ vẫn là lực cản đối với lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn kéo dài chuỗi thua lỗ, dao động quanh mức thấp nhất trong 11 tuần là gần 4,20% tại thời điểm báo chí đưa tin. Sự sụt giảm liên tục của lợi suất trái phiếu Mỹ có thể cản trở sự phục hồi của đồng đô la Mỹ, làm giảm đà giảm của giá vàng.

Nói như vậy, thước đo lạm phát ưa thích sắp tới của Fed, Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE), sẽ giúp kích hoạt hướng đi tiếp theo của giá vàng. Chỉ số giá PCE cốt lõi hàng năm của Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ tăng 2,6% vào tháng 1 sau khi tăng 2,8% vào tháng 12. Bất kỳ sự sai lệch đáng kể nào so với dự báo có thể sẽ ảnh hưởng đến các cược cắt giảm lãi suất của Fed, ảnh hưởng đến Đồng bạc xanh và kim loại màu vàng.

Hơn nữa, dòng tiền cuối tháng và nhiều bình luận hơn từ Tổng thống Hoa Kỳ Trump cũng có thể đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy giá vàng khi tuần này kết thúc.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Biểu đồ hàng ngày cho thấy giá vàng đóng cửa vào thứ năm dưới mức hỗ trợ ngắn hạn quan trọng của Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày ở mức 2.890 đô la, tạo ra áp lực giảm giá sâu hơn nữa.

Tuy nhiên, giá vàng vẫn cao hơn Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày, hiện ở mức gần 53,50, cho thấy người mua vẫn chưa muốn từ bỏ.

Nếu người bán thể hiện sức mạnh, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức sẽ nằm ở mức thấp nhất vào ngày 12 tháng 2 là 2.864 đô la, dưới mức này, rào cản tâm lý 2.850 đô la sẽ bị thách thức.

Sự sụt giảm tiếp theo sẽ đe dọa mức thấp nhất của ngày 6 tháng 2 là 2.834 đô la.

Nếu người mua vàng muốn giá đóng cửa tuần trên mức kháng cự điều chỉnh theo hỗ trợ SMA 21 ngày ở mức 2.890 đô la, xu hướng tăng mới có thể được thúc đẩy hướng tới mức cao nhất vào ngày 26 tháng 2 là 2.930 đô la.

Mục tiêu tăng giá tiếp theo trên radar của người mua sẽ là mức cao nhất mọi thời đại là 2.956 đô la.

Dhwani Mehta