Dự báo giá Vàng: XAU/USD tiếp tục đà tăng trên 4.400 USD liệu đà tăng này có kéo dài?

• Giá vàng đang ở mức cao nhất trong hai tháng, vượt xa mốc 4.400 đô la vào đầu ngày thứ Ba.
• Đà phục hồi của đồng đô la Mỹ chững lại trong bối cảnh kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất giảm dần, bất chấp bế tắc trong quan hệ Mỹ - Iran.
• Giá vàng đang hướng tới mốc 4.500 USD và dữ liệu CPI của Mỹ khi chỉ số RSI hàng ngày vẫn chưa vượt quá mức mua.

Giá vàng đang giữ vững trên mức 4.400 USD tại châu Á vào thứ Ba, kéo dài đà tăng sang ngày thứ ba liên tiếp. Các nhà giao dịch hiện đang chờ đợi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ được công bố vào thứ Tư để xem diễn biến quan trọng tiếp theo.

Giá vàng hiện tại vẫn chưa bị ảnh hưởng nhiều bởi giá dầu tăng cao.

Cho đến nay, tất cả những gì đang tỏa sáng trong tuần này đều là vàng , và điều đó hoàn toàn hợp lý, khi phe mua tiếp tục lạc quan trước những kỳ vọng ngày càng giảm về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất vào tháng 9.

Theo công cụ FedWatch của CME Group, khả năng xảy ra động thái như vậy hiện vẫn ở mức hên xui, sau sự sụt giảm bất ngờ 23.000 việc làm trong báo cáo việc làm phi nông nghiệp hồi tháng 7.

Diễn biến này đã gây áp lực lớn lên đồng đô la Mỹ (USD) trên diện rộng, hỗ trợ giá vàng. Điều đó đi kèm với sự lạc quan về việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz, giá dầu giảm và những lo ngại về lạm phát cũng được xoa dịu.

Tuy nhiên, sự tăng vọt đột ngột của giá dầu đã làm dấy lên nỗi lo ngại về lạm phát, đặc biệt là sau khi các cuộc đàm phán giữa Hoa Kỳ và Iran về một thỏa thuận hòa bình và việc mở lại eo biển Hormuz rơi vào bế tắc.

Theo tờ The Guardian, "Trong một bài đăng trên Truth Social hôm thứ Hai, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết ông đưa ra yêu cầu bồi thường chiến tranh để đáp trả việc các nhà đàm phán Iran đưa ra những yêu sách tương tự về thiệt hại trong cuộc chiến kéo dài 5 tháng đã khiến hàng nghìn người thiệt mạng và tàn phá quân đội và nền kinh tế của Iran."

Thêm một trở ngại nữa cho các nỗ lực ngoại giao, các phương tiện truyền thông Iran và một bài đăng trên mạng xã hội của cố vấn Chủ tịch Quốc hội Mohammad Bagher Ghalibaf đưa tin rằng Tehran sẽ chờ đến khi nhiệm kỳ của Tổng thống Mỹ kết thúc vào ngày 20 tháng 1 năm 2029 mới nối lại đàm phán.

Tâm lý bi quan gia tăng xung đột ở Trung Đông đã làm gia tăng tâm lý né tránh rủi ro trên khắp châu Á, đẩy giá dầu và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao.

Trong bối cảnh này, vẫn còn phải xem liệu vàng có duy trì được xu hướng tăng hiện tại hay không. Kim loại quý này cũng có nguy cơ giảm giá điều chỉnh do hoạt động chốt lời, khi các nhà giao dịch có thể lựa chọn tái định vị trước báo cáo lạm phát quan trọng của Mỹ dự kiến ​​công bố vào thứ Tư.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Trên biểu đồ hàng ngày, XAU/USD giao dịch ở mức 4.427,44 USD. Kim loại này duy trì xu hướng tăng giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay nằm trên các đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày, 50 ngày và 100 ngày, trong đó đường SMA 100 ngày hiện đang cung cấp mức hỗ trợ xu hướng gần đó quanh mức 4.389,72 USD. Đường SMA 200 ngày ở mức 4.498,91 USD vẫn là rào cản chính, hạn chế đà tăng thêm hiện tại. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 69,22 đang ở gần vùng quá mua, cho thấy áp lực mua mạnh nhưng dễ bị điều chỉnh nếu đà giảm.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ngay lập tức được xác định bởi đường SMA 200 ngày ở mức 4.498,91 đô la, và việc đóng cửa trên mức này sẽ mở ra cơ hội cho một đợt tăng giá mạnh hơn. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ban đầu được thấy ở đường SMA 100 ngày gần mức 4.389,72 đô la, tiếp theo là đường SMA 50 ngày ở mức 4.149,71 đô la và đường SMA 21 ngày ở mức 4.120,24 đô la, cùng nhau tạo thành một vùng cầu rộng lớn trong trường hợp giá giảm sâu hơn.

Thông tin bổ sung: Trung Quốc tiếp tục mua vào mạnh mẽ và vị thế mua đầu cơ tăng lên.

Các nhà phân tích tại ING nhận định rằng giá vàng “đã tiếp tục tăng trong tuần trước sau khi Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc tăng dự trữ vàng thêm 640.000 ounce (khoảng 20 tấn), mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2023”. Họ nhấn mạnh rằng “dự trữ chính thức đã tăng liên tục trong 21 tháng khi Trung Quốc tiếp tục đa dạng hóa dự trữ và củng cố vị thế của mình trên thị trường vàng thỏi toàn cầu”, cho thấy nhu cầu từ ngân hàng trung ương vẫn duy trì ổn định.

Ngoài hoạt động mua vào của khu vực chính phủ, ING chỉ ra rằng “tâm lý đầu cơ vẫn duy trì tích cực trên toàn bộ thị trường kim loại”. Riêng đối với kim loại quý, “các quỹ đầu tư đã tăng vị thế mua ròng đối với vàng COMEX lên mức cao nhất kể từ tháng 1, trong khi vị thế mua ròng đối với bạc COMEX tăng lần đầu tiên sau 5 tuần”, củng cố thêm xu hướng tích cực trên toàn bộ thị trường.

Dhwani Mehta