Dự báo giá vàng: Xu hướng giảm mới mở ra cho XAU/USD hướng đến cuộc kiểm tra lạm phát PCE của Hoa Kỳ

• Giá vàng củng cố mức lỗ hàng tuần xuống dưới 3.330 đô la vào đầu ngày thứ Sáu, chờ đợi dữ liệu lạm phát PCE của Hoa Kỳ để có động lực mới.
• Đồng đô la Mỹ phục hồi từ mức thấp nhất trong nhiều năm nhờ sự lạc quan về các thỏa thuận thương mại của Hoa Kỳ và động thái cứng rắn mới của Fed.
• Giá vàng phải vật lộn với ngưỡng hỗ trợ SMA 50 ngày, tập trung vào mức đóng cửa hàng tuần trong bối cảnh RSI hàng ngày giảm giá.

Giá vàng đang chịu mức lỗ hàng tuần vào đầu ngày thứ Sáu, với những rủi ro giảm giá mới xuất hiện trước khi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ được công bố.

Giá vàng hướng đến các cuộc đàm phán thỏa thuận thương mại của Hoa Kỳ, lạm phát PCE

Khi đồng Đô la Mỹ (USD) củng cố đà phục hồi qua đêm từ mức cao nhất trong hơn ba năm, giá vàng đang thách thức ngưỡng hỗ trợ quan trọng hàng ngày.

Các nhà giao dịch không nên đưa ra bất kỳ vị thế định hướng nào đối với giá đồng bạc xanh và vàng trước khi công bố chỉ số lạm phát ưa thích của Fed, Chỉ số giá PCE cốt lõi, dự kiến ​​vào cuối thứ sáu tuần này.

Thị trường kỳ vọng Chỉ số giá PCE cốt lõi hàng năm sẽ tăng 2,3% vào tháng 5, sau mức tăng 2,1% vào tháng 4, trong khi tính theo tháng, chỉ số này dự kiến ​​sẽ tăng 0,1% vào tháng 5, với tốc độ tương tự như tháng 4.

Chỉ số PCE cốt lõi cao hơn dự kiến ​​có thể khơi dậy kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ hạ lãi suất sớm nhất là vào tháng 7.

Thị trường hiện đang định giá khả năng Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 7 là 21%, trong khi khả năng giảm lãi suất vào tháng 9 là 75%, theo Fed WatchTool của CME Group.

Do đó, dữ liệu này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định thời điểm Fed cắt giảm lãi suất tiếp theo, tác động đáng kể đến giá vàng tính bằng USD và không sinh lời.

Đồng USD đã có diễn biến giao dịch hai chiều tốt, giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3/2022, sau khi tờ Wall Street Journal (WSJ) đưa tin Tổng thống Mỹ Trump đang cân nhắc lựa chọn và công bố người kế nhiệm Chủ tịch Fed Jerome Powell vào đầu tháng 9 hoặc tháng 10.

Thị trường suy đoán rằng cuộc tấn công của Trump đe dọa đến uy tín của Fed có thể dẫn đến việc lựa chọn một người kế nhiệm ôn hòa, được gọi là 'vịt què'. Câu chuyện này có sức nặng lớn.

Tuy nhiên, đồng bạc xanh đã lấy lại được đà tăng sau khi một người hiểu rõ về các cuộc thảo luận của Nhà Trắng nói với Reuters vào thứ năm rằng, "Trump vẫn chưa quyết định người thay thế Powell và quyết định này cũng chưa có ngay lập tức".

Hơn nữa, hy vọng về các thỏa thuận thương mại của Hoa Kỳ với Liên minh châu Âu (EU) và Trung Quốc trước thời hạn ngày 9 tháng 7 đã giúp đồng đô la Mỹ phục hồi mức giảm trước đó.

Một báo cáo của WSJ được trích dẫn vào cuối ngày thứ năm rằng các quan chức EU đang cân nhắc việc giảm thuế đối với hàng nhập khẩu của Hoa Kỳ để lấy lòng Trump.

Trong khi đó, một quan chức Nhà Trắng cho biết Hoa Kỳ đã đạt được thỏa thuận với Trung Quốc về cách đẩy nhanh việc vận chuyển đất hiếm tới Hoa Kỳ.

Phân tích kỹ thuật giá vàng: Biểu đồ hàng ngày

Sau khi bảo vệ được mức hỗ trợ mạnh mẽ của Đường trung bình động đơn giản 50 ngày (SMA) ở mức 3.325 đô la trong tuần này, giá vàng một lần nữa đang thử thách mức giá thấp hơn tại thời điểm báo chí đưa tin.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang hướng xuống dưới đường trung bình, hiện đang giao dịch gần mức 46, cho thấy tiềm năng giảm giá vẫn còn.

Việc đóng cửa hàng tuần dưới mức hỗ trợ SMA 50 ngày có thể xác nhận xu hướng giảm mới, với cánh cửa mở ra để kiểm tra mức thoái lui Fibonacci (Fibo) 50% của đợt tăng giá kỷ lục vào tháng 4 ở mức 3.232 đô la.

Trước đó, mức cầu 3.295 đô la sẽ được kiểm tra lại, đây là giao điểm của mức thấp trong tuần và mức Fibo 38,2% của cùng một đợt tăng.

Mặt khác, ngưỡng kháng cự ngay lập tức nằm ở đường SMA 50 ngày, trên đó ngưỡng cản SMA 21 ngày ở mức 3.354 đô la sẽ được thử thách.

Việc đạt lại SMA 21 ngày là rất quan trọng để tiếp tục quá trình phục hồi sau mức đáy kéo dài hai tuần.

Rào cản tăng giá tiếp theo nằm ở mức Fibo 23,6% tại 3.377 đô la.

Người mua vàng sau đó sẽ nhắm tới ngưỡng 3.400 đô la một khi ngưỡng kháng cự Fibo 23,6% bị phá vỡ.

Dhwani Mehta