Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC giảm mạnh khi thị trường bị thanh lý ồ ạt

• Giá Bitcoin dao động quanh mức 109.000 đô la vào thứ Sáu sau khi giảm gần 5% trong tuần này.
• Thị trường tiền điện tử chứng kiến ​​đợt thanh lý trong một ngày lớn nhất từ ​​đầu năm đến nay, xóa sổ hàng tỷ đô la ở các vị thế mua.
• Lập trường thận trọng của Fed và xung đột địa chính trị gia tăng đã gây ra tâm lý e ngại rủi ro trên thị trường.

Giá Bitcoin (BTC) dao động quanh mức 109.000 đô la tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu sau khi giảm gần 5% trong tuần này. Thị trường tiền điện tử nói chung đã trải qua sự kiện thanh lý trong một ngày lớn nhất trong năm, xóa sổ hầu hết các vị thế mua. Triển vọng chung vẫn còn mong manh khi lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về việc cắt giảm lãi suất và các xung đột địa chính trị leo thang làm giảm khẩu vị rủi ro.

Làn sóng thanh lý

Giá Bitcoin khởi đầu tuần mới với diễn biến tiêu cực, giảm hơn 2% vào thứ Hai. Sự sụt giảm giá đột ngột này đã gây ra đợt thanh lý trong một ngày lớn nhất trên thị trường tiền điện tử nói chung từ đầu năm đến nay, với 1,65 tỷ đô la vị thế mua bị xóa sổ so với chỉ 145,83 triệu đô la vị thế bán, cho thấy tâm lý lạc quan quá mức của các nhà giao dịch.

Sau đợt thanh lý lớn vào thứ Hai, tình hình thị trường bất lợi đã kéo dài suốt cả tuần, khi giá BTC giảm xuống dưới 109.000 đô la, gây ra một đợt bán tháo khác vào thứ Năm khiến hơn 1,09 tỷ đô la trong các vị thế mua mất trắng.

Biểu đồ tổng thanh lý. Nguồn: Đồng xu

Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đã giảm xuống 28 vào thứ Sáu, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 4 sau đợt giảm giá gần đây, cho thấy sự thận trọng ngày càng tăng và xu hướng sợ hãi của những người tham gia thị trường.

Biểu đồ Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử. Nguồn: Alternative.me

Đòn bẩy Bitcoin gần đạt đỉnh hàng năm

Bất chấp việc thanh lý, Tỷ lệ đòn bẩy ước tính (ELR) của BTC của CryptoQuant vẫn ở mức 0,285 vào thứ Sáu, gần với mức đỉnh điểm trong năm là 0,291 được ghi nhận vào ngày 11 tháng 9, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức cao kỷ lục là 0,358 vào năm 2011, cho thấy các nhà giao dịch vẫn sử dụng đòn bẩy ở mức vừa phải nhưng không quá mức.

Biểu đồ ELR của Bitcoin. Nguồn: CryptoQuant

Lập trường thận trọng của Fed đã thúc đẩy sự sụt giảm của BTC

Sự điều chỉnh giá Bitcoin trong tuần này được thúc đẩy bởi lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và các xung đột địa chính trị gia tăng, gây ra tâm lý tránh rủi ro trên thị trường.

Sau khi cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào tuần trước, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã cố gắng đẩy lùi kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn nữa trong những tháng tới và cho biết vào thứ Ba rằng ngân hàng trung ương cần tiếp tục cân bằng các rủi ro cạnh tranh của lạm phát cao và thị trường việc làm suy yếu trong các quyết định về lãi suất sắp tới.

Powell nói thêm rằng việc nới lỏng quá mức có thể khiến nhiệm vụ kiểm soát lạm phát chưa hoàn thành và sẽ đòi hỏi phải đảo ngược xu hướng. Điều này giúp phục hồi nhu cầu đối với Đô la Mỹ (USD), trong khi các tài sản rủi ro như tiền điện tử tiếp tục trượt dốc.

Bên cạnh lập trường thận trọng này của Fed, các xung đột địa chính trị đang diễn ra, chẳng hạn như chiến tranh Nga-Ukraine và các hoạt động quân sự liên tục của Israel trên khắp Gaza, cũng góp phần tạo nên tâm lý bi quan trên thị trường tiền điện tử.

"Hiệu ứng tháng 9" vẫn còn ảnh hưởng đến Bitcoin

Dữ liệu lợi nhuận hàng tháng lịch sử của CoinGlass cho thấy tháng 9 nhìn chung mang lại lợi nhuận âm cho Bitcoin, trung bình -3,39%. Mặc dù BTC đã tăng 1,17% trong tháng này, các nhà giao dịch vẫn nên thận trọng vì lịch sử cho thấy tháng này vẫn có thể kết thúc trong sắc đỏ.

Biểu đồ lợi nhuận hàng tháng của Bitcoin (%). Nguồn: Coinglass

Nhu cầu của các tổ chức đối với Bitcoin đang suy yếu

Sự điều chỉnh giá Bitcoin được thúc đẩy bởi nhu cầu của các tổ chức suy yếu trong tuần này. Theo dữ liệu của SoSoValue, như được hiển thị bên dưới, các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) Bitcoin giao ngay đã ghi nhận tổng cộng 484,24 triệu đô la bị rút ra tính đến thứ Năm, phá vỡ chuỗi bốn tuần tăng trưởng tích cực kể từ cuối tháng 8. Nếu dòng tiền rút ra này tiếp tục và mạnh hơn, BTC có thể sẽ trải qua một đợt điều chỉnh tiếp theo.

Biểu đồ dòng tiền ròng vào tổng số ETF Bitcoin giao ngay. Nguồn: SoSoValue

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Báo cáo PMI của ISM và NFP sẽ làm thay đổi quyết định lãi suất của Fed
• Dự báo Vàng hàng tuần: Đà tăng kỷ lục tạm dừng khi nền kinh tế Mỹ gây ấn tượng
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn đang phát triển mạnh mẽ
• Dự báo hàng tuần về GBP/USD: Bảng Anh có vẻ dễ bị tổn thương trong tuần công bố bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ

Một số dấu hiệu lạc quan

Bất chấp sự sụt giảm giá gần đây, nhu cầu của doanh nghiệp vẫn rất mạnh. Strategy đã công bố vào thứ Hai rằng công ty đã bổ sung 850 BTC vào dự trữ của mình, nâng tổng số BTC nắm giữ lên 639.835.

Trong cùng kỳ, công ty đầu tư Nhật Bản Metaplanet thông báo đã mua thêm 5.419 BTC , nâng tổng số BTC nắm giữ lên 25.555 BTC. Ngoài ra, Công ty Kho bạc Bitcoin đầu tiên của Châu Âu, Capital B, cũng đã bổ sung 551 BTC vào dự trữ kho bạc của mình, hiện nắm giữ tổng cộng 2.800 BTC.

Ngoài việc các công ty mua BTC giảm, Ủy ban Tài chính Thượng viện Hoa Kỳ đã lên lịch tổ chức phiên điều trần để xem xét việc đánh thuế tài sản tiền điện tử vào ngày 1 tháng 10.

Chủ tịch Mike Crapo tuyên bố vào thứ Tư rằng Ủy ban sẽ triệu tập phiên điều trần có tiêu đề “Xem xét việc đánh thuế tài sản kỹ thuật số”.

Thông báo này có thể là một bước phát triển tích cực cho tiền điện tử tại Hoa Kỳ vì nó mang lại sự rõ ràng hơn về mặt quy định liên quan đến việc thiết lập các quy tắc thuế đối với tài sản kỹ thuật số và có thể thu hút việc áp dụng tiền điện tử rộng rãi hơn tại quốc gia này.

Bước tiếp theo của BTC là gì?

Giá Bitcoin trên biểu đồ hàng tuần cho thấy, sau khi gặp phải sự từ chối nhẹ ở mức 118.000 đô la vào tuần trước, BTC đã giảm gần 5%, giao dịch ở mức khoảng 109.500 đô la vào thứ Sáu.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh, đà giảm có thể kéo dài về mức thấp nhất của tháng 7, khoảng 107.429 đô la. Một mức đóng cửa quyết định dưới mức này có thể kéo dài đà giảm để kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ hàng tuần ở mức 104.463 đô la.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng tuần đang ở mức 52, hướng xuống mức trung lập 50, cho thấy đà tăng đang yếu dần. Nếu RSI giảm xuống dưới mức trung lập, BTC có thể kéo dài đà giảm gần đây.

Trong khi đó, chỉ báo Đường Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) trên biểu đồ hàng tuần đã cho thấy một giao cắt giảm giá vào giữa tháng 8 và hiện vẫn đang duy trì hiệu lực. Các thanh biểu đồ màu đỏ tăng dần bên dưới mức trung lập cũng cho thấy đà giảm và xu hướng giảm vẫn tiếp diễn.

Trên biểu đồ hàng ngày, giá Bitcoin đã không tìm thấy ngưỡng hỗ trợ quanh mức giá hàng ngày 116.000 đô la vào ngày 19 tháng 9 và giảm 3,19% trong bốn ngày tiếp theo, đóng cửa dưới đường trung bình động hàm mũ 50 ngày ở mức 113.488 đô la vào thứ Hai. BTC đã phục hồi nhẹ vào thứ Tư, nhưng không đóng cửa trên đường EMA 50 ngày và giảm 3,81% vào ngày hôm sau, đóng cửa dưới đường xu hướng tăng (được vẽ bằng cách kết nối nhiều mức thấp kể từ đầu tháng 5). Tại thời điểm viết bài vào thứ Sáu, giá Bitcoin đang giao dịch quanh mức 109.500 đô la.

Nếu BTC tiếp tục điều chỉnh, giá có thể kéo dài đà giảm về mức hỗ trợ hàng ngày là 107.245 đô la, trùng với mức thấp nhất của tháng 7 như đã báo cáo ở trên.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đang ở mức 38, thấp hơn mức trung tính 50, cho thấy đà giảm. Trong khi đó, chỉ báo Đường Trung bình Động Hội tụ Phân kỳ (MACD) đã cho thấy tín hiệu giao cắt giảm vào thứ Hai, cho thấy tín hiệu bán, và tín hiệu này vẫn đang có hiệu lực. Hơn nữa, các thanh histogram màu đỏ đang tăng lên dưới mức trung tính cũng cho thấy đà giảm và xu hướng giảm vẫn tiếp diễn.

Tuy nhiên, nếu BTC phục hồi, giá có thể mở rộng đà tăng hướng tới đường EMA 50 ngày ở mức 113.488 đô la.

Manish Chhetri