Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Chiến tranh thương mại Mỹ và lời khai của Powell trong tâm bão

• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell sẽ phải ra làm chứng trước Quốc hội trong những ngày tới.
• Thị trường tài chính thay đổi theo nhịp điệu tâm lý khi Tổng thống Trump phát động chiến tranh thương mại.
• EUR/USD giao dịch với biên độ nhẹ, có khả năng chạm mức thấp hơn trong các phiên giao dịch sắp tới.

Cặp EUR/USD kết thúc tuần giao dịch ở mức khoảng 1,03xxx, không thay đổi nhiều so với mức đóng cửa tuần trước là 1,0361. Căng thẳng liên quan đến cuộc chiến thương mại của Hoa Kỳ (US) với các đối tác lớn đã chi phối các bảng tài chính trong vài ngày qua và có khả năng sẽ vẫn là động lực chính của thị trường.

Cuộc chiến thương mại của Trump vẫn tiếp diễn

Đồng đô la Mỹ (USD) đã tăng mạnh vào đầu tuần, tăng cao hơn so với tất cả các đối thủ lớn khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump bắt đầu áp thuế vào cuối tuần. Trump tuyên bố rằng họ sẽ áp thuế toàn diện 25% đối với hàng nhập khẩu của Mexico và Canada và 10% đối với hàng hóa Trung Quốc vào Hoa Kỳ. Thậm chí, Trump còn cảnh báo rằng thuế quan "chắc chắn" sẽ ảnh hưởng đến Liên minh châu Âu (EU) và Vương quốc Anh (UK), nhưng nói thêm rằng một thỏa thuận vẫn có thể được thực hiện với Vương quốc Anh.

Sự hoảng loạn bao trùm bối cảnh tài chính và USD tăng vọt khi các tài sản có lợi suất cao sụp đổ. Thuế quan trả đũa nhanh chóng được công bố, nhưng Trump đã hoãn đánh thuế đối với Mexico và Canada trong 30 ngày sau khi chính quyền của cả hai nước cam kết tăng cường an ninh biên giới với nền kinh tế lớn nhất thế giới.

Tuy nhiên, các khoản thuế đối với Trung Quốc đã bắt đầu có hiệu lực vào tuần này, với việc Bắc Kinh công bố mức thuế trả đũa, áp thuế 15% đối với than và khí đốt tự nhiên hóa lỏng, và 10% đối với dầu thô, máy móc nông nghiệp, ô tô phân khối lớn và xe bán tải. Các biện pháp này sẽ có hiệu lực vào ngày 10 tháng 2.

Căng thẳng với các nước láng giềng giảm bớt đã đẩy USD giảm giá, giúp cặp EUR/USD thu hẹp khoảng cách và thậm chí mở rộng mức tăng lên mức đỉnh điểm là 1,0441 vào giữa tuần.

Các nhà đầu tư tạm gác lại mối lo ngại về chiến tranh thương mại để theo dõi tình hình việc làm của Hoa Kỳ. Quốc gia này đã công bố báo cáo Việc làm mở của JOLTS tháng 12, cho thấy số lượng vị trí mở là 7,6 triệu, giảm so với mức 8,1 triệu được công bố vào tháng 11. Ngoài ra, báo cáo của ADP về Thay đổi việc làm cho thấy khu vực tư nhân Hoa Kỳ đã tăng thêm 183.000 việc làm vào tháng 1, nhiều hơn mức 176.000 việc làm đạt được trong tháng trước và vượt qua kỳ vọng là 150.000.

Về mặt tiêu cực, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 31 tháng 1 bất ngờ tăng lên 219.000 từ mức 208.000 của tuần trước, trong khi Năng suất phi nông nghiệp trong quý 4 tăng khiêm tốn lên 1,2% sau khi tăng 2,2% trong quý trước và thấp hơn mức tăng 1,7% mà các bên tham gia thị trường dự đoán.

Cuối cùng, Hoa Kỳ đã công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng 1 vào thứ sáu, cho thấy nền kinh tế đã tạo thêm 143.000 việc làm mới trong tháng, ít hơn mức 170.000 mà những người tham gia thị trường dự đoán.

Tỷ lệ thất nghiệp được xác nhận ở mức 4%, giảm so với mức 4,1% của tháng trước, trong khi vượt qua mức dự kiến ​​là 4,1%. Ngoài ra, Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng nhẹ lên 62,6% từ mức 62,5%. Cuối cùng, lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình theo giờ, đã tăng 4,1%, vượt qua kỳ vọng của thị trường là 3,8%.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – CPI của Hoa Kỳ có phải là yếu tố tích cực làm xao nhãng giữa những diễn biến căng thẳng của Trump không?
• Dự báo vàng hàng tuần: XAU/USD lập kỷ lục mới khi lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ giảm
• Triển vọng hàng tuần của GBP/USD: Bảng Anh hướng đến lạm phát của Hoa Kỳ, dữ liệu GDP của Vương quốc Anh để có hướng đi mới
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC cho thấy sự yếu kém, phe bán nhắm tới mốc 90.000 đô la

Tăng trưởng của Châu Âu vẫn kéo đồng Euro xuống thấp hơn

Bên kia bờ ao, lịch kinh tế vĩ mô khá khan hiếm. Sau khi Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) cắt giảm lãi suất lần thứ năm liên tiếp vào cuối tháng 1, các quan chức không đưa ra manh mối mới nào.

Liên minh châu Âu (EU) đã công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 1, tăng 2,5% so với cùng kỳ năm trước, đúng như dự kiến. Tuy nhiên, chỉ số cốt lõi hàng năm đạt 2,7%, tương đương với chỉ số tháng 12 nhưng cao hơn mức dự kiến ​​là 2,6%.

Ngoài ra, Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) đã công bố ước tính cuối cùng của Chỉ số Nhà quản lý Thu mua Sản xuất (PMI) tháng 1, đã có sự điều chỉnh tăng nhẹ nhưng vẫn nằm trong mức độ suy giảm. PMI Sản xuất cuối cùng của EU đã được xác nhận ở mức 46,6, sau ước tính sơ bộ là 46,1. Sản lượng dịch vụ cũng được điều chỉnh thấp hơn, được xác nhận ở mức 51,3 trong cùng kỳ, trong khi PMI Tổng hợp cuối cùng khớp với ước tính sơ bộ là 50,2. EU cũng đã công bố Doanh số bán lẻ tháng 12, giảm 0,2% trong tháng.

Đức báo cáo rằng Đơn đặt hàng nhà máy tháng 12 tăng 6,9% so với tháng trước (MoM) trong khi Sản xuất công nghiệp trong cùng tháng giảm 2,4%, tệ hơn mức -0,6% mà những người tham gia thị trường dự đoán.

Những gì tiếp theo trong chương trình nghị sự

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ làm chứng về Báo cáo Chính sách Tiền tệ Bán niên trước Quốc hội vào tuần tới, bắt đầu trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện vào thứ Ba và trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện vào thứ Tư. Fed đã áp dụng lập trường diều hâu vào tháng 12 trong bối cảnh bất ổn thương mại, lặp lại thông điệp của mình khi họp vào tháng 1. Lời khai của Powell có thể sẽ chỉ ra cùng một hướng, nhưng lời nói của ông sẽ được xem xét kỹ lưỡng để tìm manh mối về các quyết định chính sách tiền tệ trong tương lai.

Hoa Kỳ sẽ công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1 vào thứ Tư, trong khi Đức sẽ công bố ước tính cuối cùng về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) cho cùng tháng vào thứ Năm.

Tuần này sẽ kết thúc với một tin tốt khi EU sẽ công bố ước tính Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4, trong khi Hoa Kỳ sẽ công bố Doanh số bán lẻ tháng 1 và ước tính sơ bộ về Chỉ số tâm lý người tiêu dùng Michigan tháng 2.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Theo quan điểm kỹ thuật, cặp EUR/USD có nguy cơ giảm sâu hơn nữa. Trong biểu đồ hàng tuần, cặp tiền này phát triển bên dưới tất cả các đường trung bình động của nó, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 hướng xuống dưới đường SMA 100 và 200, phù hợp với sự thống trị của người bán. Đường SMA 20 hiện đang phát triển ở mức khoảng 1,0590, tạo ra mức kháng cự động mạnh. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật trong khung thời gian đã đề cập vẫn duy trì độ dốc giảm trong các mức âm và sau khi điều chỉnh các điều kiện quá bán, sẽ ủng hộ các mức thấp thấp hơn ở phía trước.

Biểu đồ hàng ngày cho thấy EUR/USD đang giao dịch quanh đường SMA 20 tăng nhẹ, trong khi đường SMA 100 tăng tốc thấp hơn nhiều so với mức hiện tại, trong khi dưới đường SMA 200 giảm nhẹ. Tất cả các đường trung bình động đều cho thấy sự quan tâm bán ra tăng lên và một đợt giảm giá nữa trong những ngày tới. Cuối cùng, các chỉ báo kỹ thuật cũng hỗ trợ cho sự tiếp tục giảm giá, theo hướng đi xuống trong phạm vi mức âm.

Hỗ trợ ban đầu là 1,0350, tiếp theo là ngưỡng 1,0300. Một sự phá vỡ dưới ngưỡng sau sẽ cho thấy mức thấp hàng tuần là 1,0210, trên đường đến mức đáy hàng tháng của tháng 1 là 1,0177. Các đợt trượt giá tiếp theo sẽ cho thấy sự cân bằng.

Nếu đồng Euro tăng giá, ngưỡng kháng cự sẽ nằm ở vùng giá 1,0450, tiếp theo là mức cao nhất trong tháng 1 là 1,0532.

Valeria Bednarik