Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Cuộc đấu tay đôi giữa Trump và Fed bị lu mờ bởi những bất ổn địa chính trị

• Căng thẳng ở Trung Đông và bất ổn trong chiến tranh thương mại đã ảnh hưởng đến tâm lý.
• Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố quyết định về chính sách tiền tệ vào thứ Tư.
• Xu hướng tăng giá EUR/USD vẫn vững chắc, với các đợt điều chỉnh giảm thu hút người mua.

EUR/USD đạt đỉnh ở mức 1,1631 vào tuần thứ hai của tháng 6, giảm khoảng 100 pip vào thứ sáu và ổn định ở mức khoảng 1,1540. Nguồn cấp tin tức tràn ngập các tiêu đề về chiến tranh thương mại và địa chính trị định hình nên tâm lý thị trường. Các cuộc đàm phán thương mại giữa Hoa Kỳ (US) và Trung Quốc vẫn là tâm điểm chú ý trong suốt nửa đầu tuần, trong khi đến cuối tuần, căng thẳng leo thang ở Trung Đông đã chiếm hết sự chú ý.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu mở đường cho lập trường giữ nguyên

Trong khi đó, các quan chức Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã đưa ra một số bình luận diều hâu hỗ trợ cho đồng Euro (EUR). Thành viên hội đồng quản trị ECB Isabel Schnabel cho biết lãi suất hiện đang ở mức trung lập, đồng thời cho biết thêm các nhà hoạch định chính sách hiện có thể dành thời gian, điều này cho thấy sự tạm dừng trong việc cắt giảm lãi suất. Bà cũng lưu ý rằng chu kỳ chính sách tiền tệ hiện tại sắp kết thúc. Thành viên Hội đồng quản trị Joachim Nagel đã có bài phát biểu tương tự, nói rằng, "Chúng tôi không còn hạn chế nữa. Tôi tin rằng bây giờ chúng ta có thể dành thời gian để xem xét tình hình trước".

Các quan chức khác đưa ra bình luận theo cùng hướng, cũng lặp lại thông điệp của ECB rằng các quyết định sẽ được đưa ra trong từng cuộc họp, nhưng ám chỉ tốc độ cắt giảm lãi suất chậm hơn nhiều trong tương lai. Điều đáng nhớ là ECB đã cắt giảm lãi suất trong tám cuộc họp chính sách tiền tệ gần đây nhất, giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 2%, giảm một nửa so với mức đỉnh điểm là 4% đạt được vào cuối năm 2023.

Chiến tranh thương mại và Trung Đông

Quay trở lại với những khó khăn của Hoa Kỳ, các đại diện cấp cao của Hoa Kỳ và Trung Quốc đã dành hai ngày để thảo luận về các điều kiện để nối lại các cuộc đàm phán thương mại tại London, giữ cho các công ty lớn ở mức quen thuộc và các nhà đầu tư luôn cảnh giác. Cuối cùng, các quan chức báo cáo rằng Bắc Kinh và Washington đã nhất trí về một khuôn khổ để đưa thỏa thuận đình chiến thương mại trở lại đúng hướng. Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump tuyên bố thỏa thuận đã "hoàn tất" nhưng tùy thuộc vào sự chấp thuận cuối cùng của nhà lãnh đạo Trung Quốc Tập Cận Bình.

Tiêu đề xuất hiện cùng với việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ. Lạm phát, được đo bằng CPI, đã giảm nhẹ hơn dự kiến, đạt mức tăng khiêm tốn 0,1% hàng tháng vào tháng 5. Tin tức kết hợp đã khiến đồng đô la Mỹ (USD) giảm mạnh khi thị trường hoan nghênh việc giảm căng thẳng thương mại trong khi cho rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) không có lý do gì để vội vàng cắt giảm lãi suất thêm.

Tuy nhiên, đến cuối tuần, sự chú ý đã chuyển sang Trung Đông, tập trung vào chương trình hạt nhân của Iran.

Căng thẳng nảy sinh sau khi Cơ quan Năng lượng Nguyên tử Quốc tế lên án Iran vì cho biết nước này đã tiếp tục làm giàu uranium đến mức gần cấp độ vũ khí và không tuân thủ các nghĩa vụ không phổ biến vũ khí hạt nhân của mình. Do đó, Israel đã tuyên bố một cuộc tấn công phòng ngừa vào thứ Tư, với Tổng thống Hoa Kỳ Trump cảnh báo về một cuộc xung đột lớn trong khu vực, nếu Iran tiếp tục chương trình hạt nhân của mình.

Donald Trump đã cảnh báo rằng một "cuộc xung đột lớn" có thể sớm nổ ra ở Trung Đông nếu các cuộc đàm phán về thỏa thuận hạt nhân Iran bị đổ vỡ, trong bối cảnh lo ngại về một cuộc tấn công có thể xảy ra của Israel nhằm vào Tehran.

Israel cuối cùng đã tấn công Iran vào thứ năm, không chỉ nhắm vào chương trình hạt nhân mà còn vào các nhà lãnh đạo quân sự. "Chiến dịch Sư tử trỗi dậy", như Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu gọi, tập trung vào cơ sở làm giàu chính của Iran ở Natanz. Hoa Kỳ nhanh chóng tuyên bố không liên quan gì đến vụ tấn công, nhưng các nhà lãnh đạo Iran đổ lỗi cho quốc gia lớn nhất thế giới đã giúp Israel. Các cuộc tấn công trả đũa và qua lại đang diễn ra và có khả năng kéo dài đến hết tuần.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Thị trường chuẩn bị cho đòn tấn công của ngân hàng trung ương trong bối cảnh bất ổn gia tăng
• Dự báo vàng hàng tuần: Dòng tiền trú ẩn an toàn nâng kim loại quý lên mức cao nhất mọi thời đại
• Triển vọng hàng tuần của GBP/USD: Bảng Anh chờ đợi quyết định lãi suất của Fed và BoE trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC hướng đến mức giảm xuống 100.000 đô la trong bối cảnh tâm lý thận trọng khi căng thẳng Trung Đông leo thang

Dữ liệu đáng thất vọng của Hoa Kỳ trước quyết định của Fed

Về mặt dữ liệu, và bên cạnh dữ liệu CPI đã đề cập ở trên, có rất ít thứ cần quan tâm. Hoa Kỳ cũng công bố số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần, tệ hơn dự kiến, tăng 248 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 7 tháng 6 và Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 5, với PPI cốt lõi hàng năm tăng 3%, tốt hơn mức dự kiến ​​là 3,1% và mức trước đó là 3,2%.

Cuối cùng, vào thứ sáu, Hoa Kỳ đã công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) tháng 6, tốt hơn nhiều so với dự đoán, tăng vọt lên 60,5 từ mức 52,2 được công bố vào tháng 5. Các nhà đầu tư thị trường đang dự đoán chỉ số sẽ đạt 53,5. "Kỳ vọng lạm phát trong năm tới đã giảm từ 6,6% vào tháng trước xuống còn 5,1% vào tháng này. Kỳ vọng lạm phát dài hạn đã giảm trong tháng thứ hai liên tiếp, từ 4,2% vào tháng 5 xuống còn 4,1% vào tháng 6", theo báo cáo chính thức. Tin tức này đã thúc đẩy khiêm tốn tâm trạng của thị trường, dù sao thì vẫn còn tệ trong bối cảnh căng thẳng ở Trung Đông đã đề cập.

Lịch kinh tế vĩ mô của Khu vực đồng tiền chung châu Âu bao gồm một số dữ liệu thú vị trong những ngày tới, trong khi Hoa Kỳ sẽ đưa ra một số số liệu hàng đầu. Đức sẽ công bố Khảo sát ZEW về Tâm lý kinh tế tháng 6 vào thứ Ba, trong khi Khu vực đồng tiền chung châu Âu sẽ đưa ra ước tính cuối cùng về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 5 vào thứ Tư.

Bên kia đại dương, Hoa Kỳ sẽ công bố Doanh số bán lẻ tháng 5 vào thứ Ba, trong khi Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố quyết định về cuộc họp chính sách tiền tệ sau cuộc họp kéo dài hai ngày vào thứ Tư.

Fed được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn trong cuộc họp vào tháng 6, đồng thời duy trì hai lần cắt giảm lãi suất theo kế hoạch vào năm 2025. Các quan chức Fed đang chịu áp lực từ Tổng thống Hoa Kỳ Trump, người đã gọi Chủ tịch Jerome Powell là kẻ đần độn trong những bình luận mới nhất khi tuyên bố rằng ông có thể "ép buộc" Fed làm điều gì đó.

Cùng với quyết định về lãi suất, các quan chức sẽ trình bày Tóm tắt dự báo kinh tế (SEP), trong đó nêu quan điểm của các nhà hoạch định chính sách về tăng trưởng, việc làm và lạm phát.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Quan điểm kỹ thuật dài hạn cho thấy EUR/USD sẽ đạt mức cao hơn mặc dù vẫn đang trong quá trình thoái lui. Trong biểu đồ hàng tuần, cặp tiền này phát triển vượt xa tất cả các đường trung bình động của nó. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 hướng lên phía bắc gần như theo chiều dọc trên đường trung bình động phẳng và hội tụ 100 và 200. Đường ngắn hơn ở mức khoảng 1,1000, với khoảng cách giữa đường này và giá hiện tại phản ánh rõ ràng sự thống trị của phe mua. Đồng thời, các chỉ báo kỹ thuật vẫn ở gần mức quá mua, cũng cho thấy người mua nắm giữ, mặc dù có sức mạnh định hướng không đồng đều.

Trên cơ sở hàng ngày, xu hướng tăng giá vẫn vững chắc, với khả năng giảm điều chỉnh, nhưng người mua sẵn sàng thêm vào các đợt giảm. Các chỉ báo kỹ thuật giảm nhẹ, nhưng vẫn ở trên đường giữa của chúng, phản ánh mức cao thấp hơn mới nhất và tông màu trong ngày nhẹ nhàng. Đồng thời, cặp EUR/USD đang phát triển trên tất cả các đường trung bình động tăng giá, với SMA 20 cung cấp hỗ trợ ngắn hạn có liên quan ở mức khoảng 1,1380.

Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở vùng giá 1.1470, tiếp theo là vùng 1.1380 đã đề cập. Phía nam của đây, cặp tiền có thể kiểm tra mốc 1.1300 trước khi có thể bật lại. Vùng 1.1630 cung cấp mức kháng cự trước ngưỡng 1.1700.

Valeria Bednarik