Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Mức tăng thêm chỉ xuất hiện tạm thời

• EUR/USD đã vượt qua ngưỡng 1,0500 hoặc mức cao nhất trong năm tuần.
• Đồng đô la Mỹ tiếp tục chịu áp lực giảm giá do thuế quan của Hoa Kỳ và Trung Quốc.
• Người ta dự đoán rộng rãi rằng ECB sẽ cắt giảm lãi suất chính sách 25 điểm cơ bản.

Đồng Euro (EUR) vẫn duy trì đà tăng so với đồng Đô la Mỹ (USD) vào cuối tuần, vượt qua ngưỡng cản quan trọng ở mức 1,0500 và đạt mức cao nhất trong năm tuần vào thứ Sáu.

Mặt khác, động thái của đồng đô la chỉ tăng tốc, khiến Chỉ số đô la Mỹ (DXY) giảm xuống mức thấp nhất là 107,30, một khu vực cũng trùng với đường SMA tạm thời 55 ngày.

Sự phục hồi hàng tuần của cặp tiền này phù hợp với sự phục hồi mạnh mẽ tương tự trong lợi suất trái phiếu chính phủ Đức và lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ, đặc biệt là ở phần bụng và phần cuối của đường cong.

Hơn nữa, hiệu suất kém của đồng bạc xanh diễn ra cùng với tâm lý cải thiện đối với các tài sản nhạy cảm với rủi ro, cũng như tình trạng đầu cơ đang diễn ra và sự thiếu rõ ràng xung quanh các đề xuất về thuế quan thương mại tiềm năng của Tổng thống Donald Trump.

Theo dõi Điểm Tin Nóng 24/7

Các ngân hàng trung ương vẫn được chú ý

Khi bước vào tuần tới, chính sách tiền tệ dự kiến ​​sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong việc điều hướng tâm lý thị trường .

Tại Hoa Kỳ, báo cáo việc làm mạnh mẽ vào tháng 12 ban đầu đã củng cố niềm tin vào khả năng quản lý nền kinh tế của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Tuy nhiên, với lạm phát vẫn lơ lửng trên mục tiêu 2% của ngân hàng, kỳ vọng đã thay đổi. Thị trường hiện dự đoán Fed có thể hạ lãi suất chỉ 25 đến 50 điểm cơ bản vào năm 2025.

Dự đoán cuộc họp của FOMC vào ngày 28-29 tháng 1, thị trường đã gần như hoàn toàn đồng thuận về khả năng giảm lãi suất.

Vẫn quanh Fed, Chủ tịch Jerome Powell đã nhấn mạnh thách thức trong việc cân bằng kiểm soát lạm phát với tăng trưởng kinh tế. Trong khi thừa nhận các dấu hiệu của thị trường lao động đang nguội lạnh, Powell nhấn mạnh tầm quan trọng của việc duy trì kỳ vọng lạm phát.

Bên kia đại dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đang đi theo một quỹ đạo khác. ECB được kỳ vọng rộng rãi sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới khi các nhà hoạch định chính sách, bao gồm cả Chủ tịch Christine Lagarde , nhấn mạnh tầm quan trọng của cách tiếp cận thận trọng, từng bước một. ECB đang cân bằng cam kết giảm lãi suất với rủi ro không đạt được mục tiêu lạm phát hoặc làm mất ổn định đồng Euro (EUR).

• Tham gia cộng đồng ZALO Giao Lộ Đầu Tư để trao đổi học hỏi kinh nghiệm chiến lược đầu tư hàng ngày

Căng thẳng thương mại làm tăng thêm sự bất ổn

Thêm một lớp phức tạp nữa, mức thuế thương mại mà Tổng thống Trump đề xuất vẫn là một quân bài hoang dã. Nếu được ban hành, các mức thuế này có thể đẩy lạm phát của Hoa Kỳ lên cao hơn, có khả năng buộc Fed phải duy trì lập trường diều hâu. Điều này có thể sẽ củng cố đồng đô la hơn nữa, gây thêm áp lực lên đồng tiền chung (và các đồng tiền rủi ro khác) và có thể làm dấy lên mối lo ngại về việc tỷ giá EUR/USD sẽ trở lại mức ngang giá .

Theo dõi Lịch Kinh Tế

EUR/USD: Chúng ta đang ở đâu?

Có vẻ như điểm này đã xoay xở để tạo ra khoảng cách xa hơn từ mức thấp chu kỳ gần đây gần 1,0180. Trong bối cảnh đó, các mức hỗ trợ chính bao gồm 1,0176 (mức thấp nhất trong năm tính đến ngày 13 tháng 1), trước mốc tâm lý 1,0000. Về mặt tích cực, có thể tìm thấy mức kháng cự tại mức cao năm 2025 là 1,0514 (được thiết lập vào ngày 24 tháng 1), trước mức cao nhất vào tháng 12 năm 2024 là 1,0629.

Triển vọng giảm giá chung sẽ tiếp tục kéo dài miễn là EUR/USD giao dịch dưới đường SMA 200 ngày ở mức 1,0771.

Các chỉ báo động lượng đưa ra một bức tranh hỗn hợp. RSI đang cải thiện vượt qua mức 60, củng cố tiềm năng phục hồi, nhưng ADX đã giảm xuống khoảng 27, cho thấy sức mạnh xu hướng đang yếu đi.

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Những thách thức phía trước

Đồng Euro phải đối mặt với những cơn gió ngược đáng kể trong những tuần tới. Đồng đô la Mỹ kiên cường, các chính sách tiền tệ khác nhau và những khó khăn kinh tế đang diễn ra trong khu vực đồng euro tạo nên một môi trường khó khăn. Mối lo ngại về tăng trưởng của Đức và những bất ổn chính trị trong khối chỉ làm tăng thêm áp lực.

Mặc dù đồng Euro có thể tăng giá trong ngắn hạn, nhưng khả năng tăng giá bền vững là không cao trừ khi có sự thay đổi có ý nghĩa trong bối cảnh chính sách kinh tế hoặc tiền tệ hiện tại.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN

• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Lượng BTC nắm giữ của các nhà đầu tư lớn tăng vọt khi Trump nhậm chức tại Phòng Bầu dục
• Dự báo Vàng hàng tuần: Phe mua vẫn kiểm soát khi nỗi lo về thuế quan mạnh tay của Hoa Kỳ giảm bớt
• Triển vọng hàng tuần của GBP/USD: Bảng Anh có vẻ như đang trong giai đoạn bán tháo khi giá hồi phục

Pablo Piovano