Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn đang phát triển mạnh mẽ

• Hoa Kỳ tăng trưởng với tốc độ nhanh hơn dự kiến ​​trong ba tháng tính đến tháng 6.
• Dữ liệu tăng trưởng vững chắc của Hoa Kỳ được công bố trước một tuần công bố số liệu liên quan đến việc làm.
• EUR/USD vẫn ở mức quen thuộc, nhưng rủi ro hiện đang chuyển sang hướng giảm.

Cặp EUR/USD đã giảm mạnh và đóng cửa tuần dưới mốc 1,1700, tiếp tục thoái lui khỏi mức đỉnh năm được thiết lập vào giữa tháng 9 là 1,1918. Đồng đô la Mỹ (USD) tăng vọt sau những phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell và dữ liệu lạc quan của Hoa Kỳ (US) cho thấy nền kinh tế Mỹ đang trong tình trạng tốt.

Chủ tịch Fed Powell và tăng trưởng

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell đã có bài phát biểu về triển vọng kinh tế Hoa Kỳ tại Phòng Thương mại Greater Providence vào thứ Ba, dập tắt những đồn đoán ngày càng gia tăng về việc cắt giảm lãi suất mạnh hơn. Powell đã đưa ra một thông điệp cân bằng và gần như lặp lại những gì ông đã nói trong cuộc họp báo sau thông báo chính sách tiền tệ tháng 9, cảnh báo không nên hành động quá nhanh và có nguy cơ làm tăng lạm phát. Ông cũng nhắc lại rằng thị trường việc làm kém năng động và "có phần yếu hơn". Thị trường không phản ứng ngay lập tức với thông tin này, nhưng đồng USD cuối cùng đã tăng giá vào thứ Tư, do thị trường vẫn tin rằng Fed sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất, nhưng với tốc độ vừa phải.

Lời phát biểu của Powell được đưa ra sau một loạt các quan chức Fed cam kết sẽ có hành động tiền tệ mạnh mẽ hơn , gây áp lực lên USD.

Đồng USD tiếp tục tăng giá vào thứ Năm, nhờ dữ liệu lạc quan từ Hoa Kỳ. Theo ước tính cuối cùng về Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 2, nền kinh tế Hoa Kỳ đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 3,8% trong ba tháng tính đến tháng 6. Kết quả này tốt hơn nhiều so với mức 3,3% được tính toán trước đó. Ngoài ra, Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền vững đã tăng 2,9% trong tháng 8, tốt hơn nhiều so với mức giảm 2,6% trước đó và mức dự kiến ​​-0,5%. Ngoài ra, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 9 đã tăng 218 nghìn, vượt qua mức dự kiến ​​235 nghìn và giảm so với mức 232 nghìn được công bố trong tuần trước.

Cuối cùng, Hoa Kỳ đã công bố số liệu Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) tháng 8 vào thứ Sáu. Theo Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ ( BEA), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, được đo bằng Chỉ số Giá PCE, đã tăng với tốc độ hàng năm là 2,7% trong tháng 8 so với mức 2,6% trong tháng 7, phù hợp với dự báo của thị trường. Lạm phát cốt lõi hàng năm đạt 2,9%, tương đương với số liệu tháng 7 và kỳ vọng. Mức tăng 0,3% hàng tháng cũng đúng như dự đoán.

Đến cuối tuần, sức phục hồi kinh tế của Hoa Kỳ đã nổi bật . Bất chấp những bất ổn chính trị, dữ liệu mới nhất lý giải tại sao quốc gia này vẫn giữ vững vị thế dẫn đầu toàn cầu. Có thể còn quá sớm để dự đoán đồng USD sẽ phục hồi bền vững, nhưng bức tranh sắp thay đổi và khả năng thành công đang tăng lên: tăng trưởng vững chắc, lạm phát ổn định, thị trường lao động dịu lại, và Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã định hướng.

Đúng như dự đoán, dữ liệu lạm phát không đủ để kích hoạt hành động của thị trường, nhưng USD vẫn giữ được phần lớn mức tăng trong những ngày giao dịch trước đó trước khi đóng cửa tuần.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Báo cáo PMI của ISM và NFP sẽ làm thay đổi quyết định lãi suất của Fed
• Dự báo Vàng hàng tuần: Đà tăng kỷ lục tạm dừng khi nền kinh tế Mỹ gây ấn tượng
• Dự báo hàng tuần về GBP/USD: Bảng Anh có vẻ dễ bị tổn thương trong tuần công bố bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC giảm mạnh khi thị trường bị thanh lý ồ ạt

Trọng tâm dữ liệu chuyển từ tăng trưởng sang việc làm

Ngoài ra, S&P Global đã công bố ước tính sơ bộ về Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng (PMI) tháng 9 của tất cả các nền kinh tế lớn. Cùng với Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB), khảo sát cho thấy sản lượng sản xuất tại Khu vực đồng Euro đã giảm trong tháng 8, trái ngược với kỳ vọng về mức tăng nhẹ. Mặt khác, hoạt động dịch vụ đã cải thiện nhiều hơn dự kiến, dẫn đến PMI tổng hợp là 51,2, cao hơn một chút so với mức dự kiến ​​51,1 và mức 51 trước đó. Dữ liệu của Hoa Kỳ khá phù hợp với kỳ vọng, giảm nhẹ so với số liệu cuối cùng của tháng 8 nhưng cho thấy sự mở rộng kinh doanh liên tục khi PMI tổng hợp được công bố ở mức 53,6.

Lịch kinh tế vĩ mô sẽ khá bận rộn bắt đầu từ thứ Ba, khi Đức công bố Doanh số Bán lẻ Tháng Tám và ước tính sơ bộ về Chỉ số Giá Tiêu dùng Hài hòa (HICP) của tháng Chín. Khu vực đồng Euro sẽ công bố HICP của riêng mình vào thứ Tư, khi Hoa Kỳ công bố báo cáo Biến động Việc làm ADP tháng Chín và Chỉ số PMI Sản xuất ISM cho cùng tháng. Cuối cùng, Hoa Kỳ sẽ công bố PMI Dịch vụ ISM tháng Chín và báo cáo Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) vào thứ Sáu cho cùng kỳ. Trong thời gian này, các quan chức của các ngân hàng trung ương khác nhau sẽ được cập nhật, bao gồm cả Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Cặp EUR/USD giao dịch ngay dưới mốc 1,1700 do một số hoạt động chốt lời và tâm lý thị trường tốt hơn đã hạn chế nhu cầu đối với USD. Tuy nhiên, các chỉ số kỹ thuật trên biểu đồ hàng tuần cho thấy đà giảm hiện tại vẫn mang tính điều chỉnh. Cặp tiền vẫn nằm trên tất cả các đường trung bình động, với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 cung cấp hỗ trợ đáng kể ở mức khoảng 1,1600. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật tiếp tục giảm nhẹ trong vùng tích cực, vẫn chưa cho thấy một đợt giảm mạnh hơn nhưng đang nghiêng về phía giảm.

Rủi ro giảm giá tiếp theo rõ ràng hơn trên biểu đồ hàng ngày. Cặp EUR/USD đã phá vỡ dưới đường SMA 20, hiện đang đóng vai trò là ngưỡng kháng cự động tại vùng 1,1730. Đồng thời, đường SMA 100 đang ở quanh mức 1,1580. Một sự bứt phá giảm giá có thể mở ra khả năng kiểm tra mức thấp nhất của tháng 7 tại 1,1391. Trong khi đó, các chỉ báo kỹ thuật đã chuyển hướng sau khi vượt qua đường giữa và đi xuống vùng tiêu cực, dự đoán sẽ có thêm các đợt giảm giá mà không xác nhận điều này.

Vượt qua ngưỡng 1,1730, ngưỡng kháng cự nằm ở 1,1830, tiếp theo là đỉnh của năm tại khu vực 1,1920. Những bước tiến tiếp theo có thể dẫn đến việc kiểm tra mốc 1,2000. Mặt khác, dưới vùng 1,1580-1,1600, đà giảm có thể sẽ mạnh hơn, với ngưỡng hỗ trợ tạm thời tại 1,0450 trước mức thấp nhất trong tháng 7 là 1,1391.

Valeria Bednarik