Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Nhảy từ khủng hoảng này sang khủng hoảng khác

• Căng thẳng ở Trung Đông đang lắng dịu sau lời đe dọa sa thải Chủ tịch Fed Powell của Trump.
• Tình hình việc làm tại Hoa Kỳ và lạm phát tại Châu Âu sẽ là tâm điểm chú ý trong những ngày tới.
• EUR/USD vẫn duy trì mức tăng đáng kể, báo hiệu mức cao hơn nữa trong tương lai.

Cặp EUR/USD đạt đỉnh ở mức 1,1754 vào tuần cuối cùng của tháng 6, mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2021. Cặp tiền ổn định quanh mức 1,1720, duy trì đà tăng khi phiên giao dịch thứ Sáu kết thúc.

Ngừng bắn ở Trung Đông

Đồng đô la Mỹ (USD) đã khởi đầu tuần mới với đà tăng mạnh, tăng cao hơn so với hầu hết các đối thủ lớn trong bối cảnh xung đột Trung Đông leo thang. Vào cuối tuần, Hoa Kỳ (US) đã phát động một cuộc tấn công lớn vào các địa điểm uranium của Iran, với việc Tổng thống Donald sử dụng phương tiện truyền thông xã hội để báo cáo rằng họ đã "xóa sổ" chương trình hạt nhân. Tehran đã trả đũa bằng cách phóng tên lửa vào các căn cứ quân sự của Hoa Kỳ tại Qatar, gây ra sự hoảng loạn trong số những người tham gia thị trường.

Tuy nhiên, vào cuối ngày thứ Hai, Tổng thống Trump đã tuyên bố lệnh ngừng bắn giữa Iran và Israel, sau khoảng hai tuần tấn công tên lửa qua lại. Thị trường tài chính nhanh chóng chuyển sang lạc quan mặc dù ban đầu có những nghi ngờ về khả năng ngừng bắn. Tuy nhiên, khi xung đột thực sự lắng xuống, khẩu vị rủi ro đã chiếm ưu thế. Kết quả là, giá Dầu thô lao dốc, cổ phiếu toàn cầu tăng và USD giảm.

Lời khai bán niên của Powell thuộc Cục Dự trữ Liên bang

Đồng bạc xanh vẫn chịu áp lực sau khi Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell ra làm chứng về chính sách tiền tệ trước Quốc hội. Trong lần xuất hiện nửa năm một lần, Chủ tịch Powell đã hạ nhiệt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 7 trong bối cảnh không chắc chắn về tác động của thuế quan đối với lạm phát. Đồng thời, Powell khẳng định lại rằng nền kinh tế vẫn vững chắc, đồng thời cho biết Hoa Kỳ không phải đối mặt với suy thoái. Cuối cùng, Powell lưu ý rằng yêu cầu cắt giảm lãi suất của Tổng thống Trump không ảnh hưởng đến chính sách của Fed.

Điều đó đã kích hoạt cơn thịnh nộ của Trump. Sau Hội nghị thượng đỉnh các nguyên thủ quốc gia và chính phủ NATO tại Hà Lan, ông tuyên bố: "Chúng ta không có lạm phát. Chúng ta có một nền kinh tế to lớn. Hàng trăm tỷ đô la tiền thuế quan đang đổ vào. Các nhà máy đang được xây dựng", ngay lập tức tuyên bố rằng ông đã tìm người thay thế Powell và nói thêm "Tôi nghĩ ông ấy thực sự là một người rất ngu ngốc", ám chỉ đến Chủ tịch Fed. Những bình luận của Trump càng làm tăng thêm đợt bán tháo USD, khiến EUR/USD đạt mức giá 1,1740.

Áp lực tiếp theo đối với USD đến từ việc công bố Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) vào thứ sáu. Lạm phát hàng năm tại Hoa Kỳ, được đo bằng PCE, đã tăng lên 2,3% vào tháng 5 từ mức 2,2% vào tháng 4 (điều chỉnh từ 2,1%), trong khi PCE cốt lõi hàng năm TĂNG 2,7% trong cùng kỳ, vượt qua mức tăng dự kiến ​​là 2,6%. Cặp EUR/USD đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm như đã đề cập ở trên sau đó.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Thị trường chú ý đến Bảng lương phi nông nghiệp khi áp lực của Trump lên Fed tăng lên
• Dự báo Vàng hàng tuần: Người bán bỏ qua sự yếu kém của đồng đô la Mỹ khi căng thẳng Trung Đông giảm bớt
• Triển vọng hàng tuần của GBP/USD: Bảng Anh chứng kiến ​​sự hồi sinh của lực mua
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Cách xa mức cao nhất mọi thời đại vài inch

Tăng trưởng và việc làm đang được xem xét kỹ lưỡng

Dữ liệu của Hoa Kỳ được công bố trong suốt tuần nhìn chung là không mấy khả quan, vì Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 1 được xác nhận ở mức -0,5%, tệ hơn so với ước tính sơ bộ là -0,2%. Ngoài ra, Cán cân thương mại hàng hóa tháng 5 ghi nhận mức thâm hụt lớn hơn dự kiến ​​là 96,6 tỷ đô la. Ngoài ra, ước tính sơ bộ của S&P về Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) tháng 6 vẫn nằm trong phạm vi mở rộng, nhưng thấp hơn so với số liệu cuối cùng của tháng 5. PMI tổng hợp được công bố ở mức 52,8 sau mức 53 trước đó.

Bên kia bờ ao, Ngân hàng Thương mại Hamburg (HCOB) đã công bố PMI của Khu vực đồng tiền chung châu Âu trong cùng tháng. Các số liệu không gây nhiều bất ngờ, vì sản lượng sản xuất không có tiến triển, với chỉ số đạt 49,4, khớp với số liệu trước đó, trong khi PMI Dịch vụ đạt 50,0 sau mức 49,7 của tháng trước. PMI Tổng hợp vẫn không đổi ở mức 50,2.

Trong những ngày tới, lịch kinh tế vĩ mô sẽ bận rộn hơn một chút. Đức sẽ công bố Doanh số bán lẻ tháng 5 và ước tính sơ bộ của Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) tháng 6 vào thứ Hai. Khu vực đồng tiền chung châu Âu cũng sẽ công bố số liệu HICP cho cùng kỳ vào thứ Ba, tiếp theo là Chỉ số quản lý thu mua sản xuất ISM của Hoa Kỳ .

Trong suốt tuần, Hoa Kỳ sẽ công bố nhiều báo cáo việc làm khác nhau, bao gồm JOLTS Job Openings, ADP Employment Change và Challenger job cuts, trước báo cáo Nonfarm Payrolls tháng 6. Báo cáo sau sẽ được công bố vào thứ năm, vì thị trường Hoa Kỳ sẽ vẫn đóng cửa vào thứ sáu trong bối cảnh kỷ niệm Ngày Độc lập của Hoa Kỳ. Cũng vào thứ năm, quốc gia này sẽ công bố ISM Services PMI.

Lịch kinh tế vĩ mô bao gồm nhiều bài phát biểu khác nhau của Chủ tịch Fed Jerome Powell và Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde.

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Biểu đồ hàng tuần cho cặp EUR/USD cho thấy cặp này đang bị mua quá mức, nhưng rủi ro vẫn nghiêng về phía tăng. Các chỉ báo kỹ thuật vẫn duy trì độ dốc tăng giá vững chắc, mặc dù chỉ báo Momentum vẫn ở dưới mức đỉnh hàng tuần. Tuy nhiên, chỉ báo Relative Strength Index (RSI) hướng lên phía bắc ở mức khoảng 73. Đồng thời, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 hướng lên phía bắc gần như theo chiều dọc trên các đường SMA 100 và 200 đang hội tụ, tất cả đều thấp hơn nhiều so với mức hiện tại.

Biểu đồ hàng ngày cho cặp EUR/USD cho thấy cặp này đã kiểm tra đường SMA 20 tăng giá vào thứ Hai, trước khi tăng tốc về phía bắc. Cặp tiền này đã tăng trong tám ngày liên tiếp, điều này có nghĩa là khả năng xảy ra đợt giảm điều chỉnh sắp tới cao hơn, hoặc ít nhất là có sự củng cố trước khi có động thái định hướng tiếp theo. Biểu đồ tương tự cho thấy các chỉ báo kỹ thuật đã mất đi sức mạnh tăng giá, nhưng vẫn duy trì độ dốc tăng khiêm tốn cao hơn nhiều so với đường giữa của chúng, hạn chế trường hợp giảm điều chỉnh mạnh.

Mức cao trước đây của năm 2025 ở mức 1,1630 đóng vai trò hỗ trợ quan trọng, với mức lỗ bên dưới mở ra cánh cửa để kiểm tra ngưỡng 1,1500, nơi người mua nên bảo vệ mức giảm. Mức kháng cự nằm ở mốc 1,1900, vì cặp tiền này đã đạt đỉnh quanh ngưỡng này trong khoảng thời gian từ tháng 7 đến tháng 9 năm 2021. Một sự phá vỡ rõ ràng trên ngưỡng này sẽ phơi bày ngưỡng tâm lý 1,2000.

Valeria Bednarik