Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Sự mất cân bằng của các ngân hàng trung ương khiến sự cân bằng trở nên mong manh

• Dữ liệu việc làm vững chắc của Hoa Kỳ đã phá vỡ khả năng cắt giảm lãi suất.
• Lạm phát ở châu Âu cao hơn dự kiến ​​khiến ECB tiếp tục duy trì lập trường ôn hòa.
• EUR/USD phải đối mặt với mức kháng cự ngay lập tức ở mức 1,0197, mức cao nhất trong tháng 9 năm 2022.

Cặp EUR/USD vẫn chịu áp lực bán trong tuần này, với Đô la Mỹ (USD) vẫn giữ được sức mạnh chung. Đồng bạc xanh được hưởng lợi từ các đợt tránh rủi ro, được kích hoạt bởi kế hoạch áp thuế của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ (US) Donald Trump. Cặp tiền này hướng đến giao dịch cuối tuần ở mức khoảng 1,0250, không xa mức thấp nhất trong nhiều năm được ghi nhận vào thứ Sáu là 1,0212.

Chiến tranh thương mại: Thuế quan của Trump làm nóng các hội đồng tài chính

Tờ Washington Post đưa tin hôm thứ Hai rằng nhóm chuyển giao của Donald Trump đang làm việc để thu hẹp thuế quan, chỉ tập trung vào các lĩnh vực then chốt được coi là quan trọng đối với an ninh quốc gia, chẳng hạn như quốc phòng, vật tư y tế và năng lượng, thu hẹp kế hoạch thuế quan chung mà Trump dự đoán trong chiến dịch của mình. Tuy nhiên, vào cuối ngày, Trump đã phủ nhận các tiêu đề, nói rằng câu chuyện về việc cắt giảm thuế quan là sai.

Cặp EUR/USD tăng lên 1,0431 với các tiêu đề ban đầu, khi thị trường hoan nghênh ý tưởng về mức thuế quan hạn chế. Mặt khác, sự phủ nhận của Trump đã thúc đẩy đồng đô la Mỹ (USD) trong khi đẩy cổ phiếu vào vòng xoáy bán tháo.

Nỗi lo sợ lại bùng phát vào giữa tuần khi CNN đưa tin rằng Trump đang cân nhắc tuyên bố tình trạng khẩn cấp kinh tế quốc gia để áp đặt thuế quan rộng rãi. Việc sử dụng Đạo luật Quyền hạn Khẩn cấp Kinh tế Quốc tế (IEEPA) sẽ đơn phương cho phép tổng thống quản lý hoạt động nhập khẩu trong tình trạng khẩn cấp quốc gia.

Theo dõi Điểm Tin Nóng 24/7

Biên bản cuộc họp của FOMC: Chính trị không nên cản trở, nhưng chúng đang cản trở

Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã công bố Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 12 của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư và tài liệu này đã đưa ra một số tiêu đề tiêu cực.

Tuy nhiên, điều thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư là Biên bản cho thấy hầu hết các thành viên đều đánh giá rằng rủi ro tăng đối với lạm phát đã tăng lên. Các quan chức đã đề cập đến "những thay đổi tiềm ẩn trong các chính sách thương mại, nhập cư, tài chính và quản lý" là lý do đằng sau những lo ngại mới về tăng trưởng và lạm phát của họ. Không nói ra, các quan chức cho biết họ lo ngại về ý nghĩa của các chính sách của Trump đối với nền kinh tế.

Dữ liệu việc làm vững chắc của Hoa Kỳ

Trong khi đó, Hoa Kỳ công bố nhiều số liệu về việc làm. Báo cáo việc làm ADP tháng 12 cho thấy khu vực tư nhân đã tạo thêm 122 nghìn việc làm mới trong tháng, thấp hơn kỳ vọng là 140 nghìn. Ngoài ra, Đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 3 tháng 1 tăng 201 nghìn, tốt hơn mức dự kiến ​​là 218 nghìn và thấp hơn mức 211 nghìn trước đó. Ngoài ra, các nhà tuyển dụng có trụ sở tại Hoa Kỳ đã công bố 38.792 lần cắt giảm trong tháng 12, giảm 33% so với 57.727 lần cắt giảm được công bố một tháng trước đó. Theo báo cáo Challenger Job Cuts, con số này tăng 11% so với 34.817 lần cắt giảm được công bố trong tháng cuối cùng của năm 2023.

Cuối cùng, vào thứ sáu, Hoa Kỳ đã công bố báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP), cho thấy 256.000 việc làm mới đã được thêm vào tháng 12. Con số này mạnh hơn nhiều so với 160.000 dự đoán và con số 212.000 của tháng 11. Thậm chí xa hơn, Tỷ lệ thất nghiệp giảm nhẹ xuống 4,1% từ 4,2%, trong khi Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động vẫn ổn định ở mức 62,5%. Cuối cùng, lạm phát tiền lương hàng năm, được đo bằng sự thay đổi trong Thu nhập trung bình theo giờ, đã giảm xuống 3,9% từ 4%.

Thị trường trở nên e ngại rủi ro với tin tức này , khi đồng đô la Mỹ tăng giá và cổ phiếu lao dốc, vì những số liệu như vậy cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ không cắt giảm lãi suất trong những tháng tới.

Không có tin tốt ở Châu Âu

Dữ liệu của châu Âu một lần nữa không khả quan. Ước tính sơ bộ về Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa của Đức (HICP) cao hơn dự kiến, vì chỉ số này tăng 2,8% so với so sánh hàng năm, cao hơn mức dự kiến ​​2,6% và mức 2,4% trước đó. Doanh số bán lẻ trong nước giảm 0,6% vào tháng 11, trong khi Đơn đặt hàng của nhà máy giảm 5,4% trong cùng kỳ.

Chỉ số HICP của Khu vực đồng tiền chung châu Âu tăng 2,7% trong năm tính đến tháng 12 như dự kiến, tuy nhiên Chỉ số giá sản xuất (PPI) đã giảm 1,2% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 11, cao hơn mức -3,3% trước đó hoặc mức -1,3% dự kiến.

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất. Điều đó sẽ khiến đồng Euro giảm giá, trong khi Fed cứng rắn có nghĩa là đồng Đô la Mỹ mạnh hơn. Tỷ giá EUR/USD ngang giá sẽ diễn ra trong tương lai gần.

Trong tuần tới, trọng tâm sẽ là Chỉ số giá tiêu dùng của Hoa Kỳ. Quốc gia này sẽ công bố chỉ số này vào thứ Tư tuần tới và Doanh số bán lẻ sẽ được công bố vào thứ Năm. Ngoài ra, lịch kinh tế vĩ mô không có nhiều thông tin liên quan.

Theo dõi Lịch Kinh Tế tuần tới

Triển vọng kỹ thuật EUR/USD

Theo góc nhìn kỹ thuật, cặp EUR/USD đã giảm trong tuần thứ năm liên tiếp và không có dấu hiệu kỹ thuật nào cho thấy đáy tạm thời đang ở gần. Thật vậy, EUR/USD đang bị bán quá mức trên biểu đồ hàng tuần, nhưng chỉ báo Relative Strength Index (RSI) vẫn tiếp tục giảm mặc dù ở mức 28. Chỉ báo Momentum trong cùng biểu đồ đã bật lên một chút từ mức cực đoan nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với đường giữa của nó, không đủ để cho thấy một sự bật lên sắp tới. Cuối cùng, Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 đã tăng tốc độ sụt giảm và cắt xuống dưới đường SMA 100 phẳng, phản ánh sức mạnh của người bán.

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD có nhiều không gian để kéo dài đà trượt giá. Các chỉ báo kỹ thuật hướng về phía nam trong phạm vi mức âm, vẫn còn xa mức quá bán. Thậm chí xa hơn nữa, cặp EUR/USD đã ghi nhận mức thấp thấp hơn sau một vài nỗ lực không thành công để vượt qua đường SMA 20 giảm giá, hiện đang cung cấp mức kháng cự động ở khoảng 1,0380. Trong cùng biểu đồ, đường SMA 100 đã cắt xuống dưới đường SMA 200 sau khi giữ ở trên đường này trong khoảng năm tháng. Cả hai đường trung bình động đều quanh mức 1,0800, không chỉ dự đoán các đợt trượt giá tiếp theo mà còn phản ánh sức mạnh của người bán.

Mức cao nhất vào tháng 9 năm 2022 là 1,0197 là mức hỗ trợ ngay lập tức, trước con số 1,0100. Một sự phá vỡ dưới mức sau cho thấy sự ngang giá, mặc dù các đợt trượt giá tiếp theo có vẻ không có khả năng xảy ra trong những ngày tới. Khu vực 1,0300 - 1,0330 cung cấp hỗ trợ ngắn hạn trước mốc 1,0400.

Valeria Bednarik