Dự báo hàng tuần về GBP/USD: Bảng Anh vẫn trong xu hướng "bán ra khi bật lên" trước cuộc gọi về lãi suất của BoE

• Bảng Anh giảm xuống mức thấp nhất trong sáu tháng so với Đô la Mỹ, đánh dấu một tuần giảm giá.
• GBP/USD đang mong chờ quyết định chính sách của BoE sau động thái cắt giảm lãi suất thận trọng của Fed.
• Về mặt kỹ thuật, GBP/USD đã phá vỡ đường SMA 200 ngày, duy trì rủi ro giảm giá khi chỉ số RSI vẫn ở mức giảm.

Bảng Anh (GBP) đã tăng tốc độ giảm giá gần đây so với Đô la Mỹ (USD), khi GBP/USD đã nhanh chóng kiểm tra lại mức dưới mốc tâm lý 1,3150.

Bảng Anh bị ảnh hưởng trong bối cảnh ngân sách Anh gặp khó khăn, USD phục hồi

Tâm lý thị trường phần lớn được thúc đẩy bởi hy vọng về một thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung và dự đoán về các thông báo chính sách tiền tệ ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) vào đầu tuần, thúc đẩy sự sụt giảm mới của USD.

Khả năng đạt được thỏa thuận thương mại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc tăng lên sau khi cả hai bên đạt được sự đồng thuận sơ bộ về các chủ đề bao gồm kiểm soát xuất khẩu, fentanyl và thuế vận chuyển trong cuộc đàm phán kéo dài hai ngày tại Malaysia.

Vào ngày 24 tháng 10, Cục Thống kê Lao động (BLS) cho biết Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ đã tăng 0,3% trong tháng 9, đẩy tỷ lệ lạm phát hàng năm từ 2,9% lên 3%, mức cao nhất kể từ tháng 1. Lạm phát CPI hàng năm thấp hơn so với dự báo của thị trường là 3,1%.

Sau dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ yếu hơn dự kiến, thị trường gần như đã định giá đầy đủ hai lần giảm lãi suất trong năm nay, với mức cắt giảm 25 điểm cơ bản (bps) trong mỗi cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng 10 và tháng 12.

Sự suy yếu của đồng bạc xanh đã giúp người mua GBP/USD lấy lại can đảm để tạm thời đạt lại ngưỡng cản 1,3350.

Tuy nhiên, cặp tiền tệ này đã nhanh chóng đảo ngược xu hướng và tiếp tục xu hướng giảm sau khi đồng Đô la Mỹ có sự phục hồi mạnh mẽ so với sáu đối thủ tiền tệ chính vào thứ Tư, ngay cả khi Fed thực hiện mức cắt giảm 25 điểm cơ bản như dự kiến.

Sự phục hồi xảy ra vì trong cuộc họp báo sau cuộc họp chính sách, Chủ tịch Fed Powell lưu ý rằng các nhà hoạch định chính sách có thể sẽ thận trọng hơn nếu tình trạng đóng cửa chính phủ hiện tại khiến họ không có thêm báo cáo về việc làm và lạm phát, làm giảm kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất thêm nữa vào cuối năm.

Sau sự kiện của Fed, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy có 72,8% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 0,25 điểm phần trăm vào tháng 12, so với mức 91,1% của tuần trước đó.

Các nhà đầu tư vẫn lo lắng trước cuộc gặp rất được mong đợi giữa Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump và người đồng cấp Trung Quốc Tập Cận Bình tại Hàn Quốc vào thứ Năm, gây thêm áp lực giảm giá cho đồng Bảng Anh vốn có lợi suất cao hơn.

Hôm thứ Năm, hai nhà lãnh đạo đã đạt được một thỏa thuận đình chiến thương mại quan trọng bên lề Hội nghị Thượng đỉnh APEC tại Busan, Hàn Quốc. Thỏa thuận mang tính bước ngoặt này bao gồm các vấn đề then chốt, bao gồm khoáng sản đất hiếm, buôn bán fentanyl và bán dẫn.

Trump cho biết "thuế quan đối với Trung Quốc sẽ giảm 47% từ 57%". Trong khi đó, Bộ Thương mại Trung Quốc xác nhận rằng Bắc Kinh sẽ tạm dừng kiểm soát xuất khẩu đất hiếm trong một năm, đồng thời nói thêm rằng "cả hai bên đã đạt được sự đồng thuận về hợp tác fentanyl, mở rộng thương mại nông nghiệp".

Sự lạc quan về thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung đã tiếp thêm động lực cho đà tăng của USD, sau khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tỏ ra bớt ôn hòa hơn, khiến cặp GBP/USD càng thêm đau đớn. Cặp tiền tệ này đã phá vỡ các ngưỡng hỗ trợ quan trọng và chạm mức thấp nhất trong sáu tháng gần 1,3115.

Về phía Vương quốc Anh, đồng Bảng Anh phải đối mặt với nhiều trở ngại khi các nhà đầu tư ngày càng lo lắng trước Ngân sách mùa thu của Bộ trưởng Tài chính Rachel Reeves, dự kiến ​​công bố vào ngày 26 tháng 11.

Reuters đưa tin Văn phòng Trách nhiệm Ngân sách (OBR) dự kiến ​​sẽ hạ dự báo năng suất, gia tăng căng thẳng tài chính và báo hiệu điều không lành cho đồng Bảng Anh .

Đồng GBP cũng bị suy yếu do thị trường tin rằng những lo ngại ngày càng tăng về triển vọng tăng trưởng kinh tế của Vương quốc Anh có thể thuyết phục Ngân hàng Anh (BoE) tiếp tục chu kỳ nới lỏng vào tháng 12 sau quyết định giữ nguyên lãi suất dự kiến ​​vào thứ năm.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Dự báo vàng hàng tuần: Điều chỉnh sâu hơn do quan điểm cứng rắn của Fed và thỏa thuận đình chiến thương mại Mỹ-Trung
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Thủ thuật hay giao dịch?
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Liệu đồng đô la Mỹ có còn sức sống sau động thái bất ngờ của Cục Dự trữ Liên bang?
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC giảm xuống dưới 110.000 đô la do những bất lợi về kinh tế vĩ mô gây áp lực lên các tài sản rủi ro
• Bessent của Bộ Tài chính Hoa Kỳ: Trung Quốc đã phạm sai lầm thực sự khi tấn công vào đất hiếm.

Dữ liệu việc làm ADP của Hoa Kỳ, PMI ISM của Hoa Kỳ và phán quyết của BoE thu hút sự chú ý

Sau khi sự kiện Fed và cuộc gặp Trump-Tập cuối cùng đã kết thúc, các nhà giao dịch hiện đang tập trung vào các thông báo chính sách của Ngân hàng Anh ( BoE ) và dữ liệu việc làm và hoạt động kinh tế của khu vực tư nhân Hoa Kỳ (US). Mặc dù dữ liệu chính thức rất khó được công bố do tình hình đóng cửa chính phủ, một số chỉ số của khu vực tư nhân dự kiến ​​sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình kinh tế và thị trường lao động Mỹ.

Vào ngày 30 tháng 10, Thượng viện Hoa Kỳ đã hoãn phiên họp và sẽ không họp lại cho đến thứ Hai, kéo dài thời gian đóng cửa chính phủ cho đến ít nhất là ngày thứ 34, điều này gần như trở thành thời gian gián đoạn tài trợ dài nhất trong lịch sử Hoa Kỳ .

Điều này lại khiến các nhà giao dịch rơi vào tình trạng khan hiếm dữ liệu trên lịch kinh tế Hoa Kỳ. Trong trường hợp chính phủ mở cửa trở lại, một loạt số liệu thống kê quan trọng bị trì hoãn sẽ được công bố. Trong trường hợp này, trọng tâm sẽ là dữ liệu Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) tháng 9.

Dữ liệu PMI sản xuất của ISM Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ Ba , trong khi khảo sát việc làm của JOLTS khó có thể được công bố trừ khi chính phủ Hoa Kỳ mở cửa trở lại.

Vào thứ Tư, dữ liệu việc làm tư nhân hàng tháng từ Cơ quan Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) sẽ được xem xét kỹ lưỡng để đánh giá sức khỏe của thị trường lao động Hoa Kỳ. Báo cáo việc làm của ADP cho thấy bảng lương tư nhân đã giảm 32.000 việc làm trong tháng 9.

Trong khi đó, ADP đã công bố ước tính sơ bộ hàng tuần đầu tiên của Báo cáo việc làm quốc gia vào thứ Ba, cho thấy bảng lương tư nhân của Hoa Kỳ đã tăng trung bình 14.250 việc làm trong bốn tuần kết thúc vào ngày 11 tháng 10.

Chỉ số PMI dịch vụ ISM của Hoa Kỳ cũng sẽ được công bố vào thứ Tư.

Tuy nhiên, "Siêu Thứ Năm" của BoE sẽ giúp xác định xu hướng tiếp theo của cặp GBP/USD. BoE được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách chủ chốt ở mức 4%, nhưng các dự báo cập nhật và gợi ý của Thống đốc Andrew Bailey về việc cắt giảm lãi suất trong tương lai có thể sẽ làm gia tăng biến động của đồng Bảng Anh.

Bên cạnh tin tức kinh tế , các tin tức thương mại và địa chính trị sẽ được chú ý trong tuần tới. Bài phát biểu của các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cũng sẽ ảnh hưởng đến biến động giá GBP/USD do đồng USD chi phối.

GBP/USD: Triển vọng kỹ thuật

Trên biểu đồ hàng ngày, GBP/USD hiện đang giao dịch quanh mức 1,3155, với giá giao ngay nằm dưới tất cả các đường trung bình động chính và cấu trúc ngắn hạn đang nghiêng về phía giảm. Đường trung bình động đơn giản (SMA) 21 ngày giảm giá đang trượt xuống dưới đường trung bình động dài hạn (SMA) 50 ngày và 100 ngày, báo hiệu lực bán đang nắm giữ và ám chỉ khả năng giá sẽ tiếp tục giảm trong tương lai. Mặc dù đường trung bình động 200 ngày đang nhích lên, nhưng nó vẫn nằm trên giá và đóng cửa ở phía trên, khiến xu hướng chung là tiêu cực khi các đường trung bình động ngắn hạn và trung hạn đang giảm chồng lên nhau.

Các chỉ báo động lượng phản ánh xu hướng giảm, với Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) (14) dao động quanh mức 30,4 sau khi giảm xuống 29,9, cho thấy áp lực giảm giá dai dẳng và chỉ có sự ổn định tạm thời. Các ngưỡng kháng cự nằm tại 1,3248 (đường trung bình động 200 ngày), 1,3345 (đường trung bình động 21 ngày), 1,3434 (đường trung bình động 50 ngày) và 1,3464 (đường trung bình động 100 ngày). Việc phá vỡ liên tục trên 1,3248 sẽ cần thiết để giảm bớt áp lực bán và mở đường hướng tới các đường trung bình động 21 ngày/50 ngày, trong khi việc không thể lấy lại đường trung bình động 200 ngày sẽ khiến rủi ro nghiêng về phía giảm.

Nhìn xuống, GBP/USD chạm ngưỡng hỗ trợ ban đầu tại khu vực 1,3140 (mức thấp nhất của ngày 12 tháng 5, ngày 1 tháng 8, thứ Tư), tiếp theo là 1,3116, mức thấp nhất kể từ giữa tháng 4, đạt được vào thứ Năm. Do không có ngưỡng hỗ trợ nào từ các chỉ báo bên dưới mức hiện tại, phe bán vẫn chiếm ưu thế cho đến khi động lực được cải thiện đáng kể.

Dhwani Mehta