Dự báo USD/JPY: Chú ý đến dữ liệu nhà ở của Hoa Kỳ trong bối cảnh cuộc trò chuyện về xoay vòng lãi suất của BoJ

• Tỷ giá USD/JPY giảm 0,02% vào thứ Sáu, kết thúc phiên ở mức 150,487.
• Các cuộc đàm phán về lương mùa xuân và việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản chuyển hướng khỏi lãi suất âm vẫn là chủ đề thảo luận vào thứ Hai.
• Sau phiên này, dữ liệu sản xuất và nhà ở của Hoa Kỳ cũng như các bài phát biểu của thành viên FOMC cần được xem xét.

Ngân hàng Nhật Bản, Trục xoay và Lạm phát

Vào thứ Hai, Ngân hàng Nhật Bản và kế hoạch thoát khỏi lãi suất âm vẫn là tâm điểm. Tuần trước, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda đã nói về lạm phát gia tăng, khiến các cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân trở nên có sức nặng hơn.

Mặc dù nền kinh tế Nhật Bản rơi vào suy thoái kỹ thuật trong Quý 4, các thị trường vẫn dự đoán Ngân hàng Trung ương Nhật Bản sẽ chuyển hướng khỏi lãi suất âm vào tháng Tư.

Hôm thứ Năm, một cuộc thăm dò của Reuters tiết lộ rằng 80% các nhà phân tích kỳ vọng BoJ sẽ chuyển hướng khỏi lãi suất âm vào tháng Tư. Tuy nhiên, triển vọng của đồng Yên vẫn chưa chắc chắn.

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda cảnh báo rằng chính sách tiền tệ sẽ vẫn phù hợp ngay cả sau khi thoát khỏi lãi suất âm. Phó Thống đốc Shinichi Uchida gần đây cho biết BoJ sẽ không nhanh chóng tăng lãi suất sau khi chuyển hướng từ lãi suất âm. Cảnh báo về đường hướng tỷ giá ôn hòa khiến tỷ giá USD/JPY nằm trong phạm vi hẹp.

Đáng chú ý, lời đe dọa của Chính phủ về việc can thiệp nhằm hỗ trợ đồng Yên đã hạn chế khả năng tăng giá của USD/JPY.

Vào thứ Hai, không có số liệu thống kê kinh tế nào từ Nhật Bản để xem xét trước khi công bố số liệu lạm phát vào thứ Ba. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên chú ý đến nhận xét của Ngân hàng Nhật Bản về việc thoát khỏi lãi suất âm.

Lịch kinh tế Hoa Kỳ: Giá nhà, sản xuất và Fed

Vào thứ Hai, dữ liệu về lĩnh vực nhà ở và sản xuất sẽ thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.

Lĩnh vực nhà ở của Hoa Kỳ vẫn là một phép thử đối với nền kinh tế Hoa Kỳ. Xu hướng bán nhà và giá cả ảnh hưởng đến tâm lý và chi tiêu của người tiêu dùng. Xu hướng tăng về doanh số bán nhà và giá cả có thể báo hiệu sự gia tăng chi tiêu của người tiêu dùng. Xu hướng chi tiêu tiêu dùng cao hơn có thể thúc đẩy lạm phát do nhu cầu và trì hoãn thời hạn cắt giảm lãi suất của Fed.

Các nhà kinh tế dự báo doanh số bán nhà mới sẽ tăng 0,9% trong tháng 1 sau khi tăng 8% trong tháng 12.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng phải xem xét Chỉ số sản xuất của Fed tại Dallas cho tháng 2. Các nhà kinh tế dự báo Chỉ số sẽ tăng từ -27,4 lên -8,0. Chỉ số này giảm xuống -27,4 trong tháng 1, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023.

Một sự sụt giảm bất ngờ có thể thử thách việc đặt cược vào một cuộc hạ cánh nhẹ nhàng. Lĩnh vực sản xuất chiếm chưa đến 30% nền kinh tế Mỹ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư rất nhạy cảm với những rạn nứt đang hình thành trong nền kinh tế Mỹ.

Ngoài những con số, nhà đầu tư còn phải theo dõi các bài phát biểu của thành viên FOMC. Phản ứng với các báo cáo lạm phát gần đây cũng như quan điểm về lạm phát và cắt giảm lãi suất sẽ khiến đồng hồ quay số.

Dự báo ngắn hạn

Xu hướng ngắn hạn của USD/JPY có thể sẽ phụ thuộc vào số liệu lạm phát. Số liệu lạm phát của Nhật Bản và Mỹ lần lượt được công bố vào thứ Ba và thứ Năm. Trong khi các thị trường kỳ vọng BoJ sẽ thoát khỏi lãi suất âm vào tháng 4, con số lạm phát khó khăn của Mỹ có thể trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của Fed. Việc giảm đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất của Fed trong nửa đầu năm 2024 có thể khiến sự phân kỳ chính sách tiền tệ nghiêng về phía đồng đô la Mỹ.

Biểu đồ hàng ngày

Tỷ giá USD/JPY nằm trên đường EMA 50 ngày và 200 ngày , gửi tín hiệu tăng giá.

Việc USD/JPY di chuyển qua ngưỡng 150,500 sẽ khiến mức kháng cự 151,889 phát huy tác dụng.

Cuộc trò chuyện của ngân hàng trung ương và dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ cần được xem xét.

Tuy nhiên, việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ 150,201 sẽ giúp phe giảm giá tiến tới mức hỗ trợ 148,405.

Chỉ số RSI 14 ngày ở mức 63,90 cho thấy tỷ giá USD/JPY sẽ di chuyển đến ngưỡng 151 trước khi đi vào vùng quá mua.

Biểu đồ 4 giờ

Tỷ giá USD/JPY lơ lửng trên đường EMA 50 ngày và 200 ngày, khẳng định tín hiệu giá tăng.

Việc USD/JPY quay trở lại ngưỡng 151 sẽ hỗ trợ việc chuyển sang mức kháng cự 151,889.

Tuy nhiên, việc phá vỡ dưới mức hỗ trợ 150,201 và đường EMA 50 ngày sẽ hỗ trợ việc giảm xuống mức hỗ trợ 148,405.

Chỉ số RSI 4 giờ 14 kỳ ở mức 52,77 cho thấy tỷ giá USD/JPY sẽ quay trở lại mức kháng cự 151,889 trước khi tiến vào vùng quá mua.