Dự báo Vàng hàng tuần: Đà tăng kỷ lục tạm dừng khi nền kinh tế Mỹ gây ấn tượng

• Giá vàng giảm sau khi đạt mức cao kỷ lục mới gần 3.800 USD.
• Đồng đô la Mỹ được hưởng lợi từ việc công bố dữ liệu lạc quan, ngăn chặn đà tăng giá của vàng.
• Dữ liệu về thị trường lao động và PMI từ Hoa Kỳ có thể thúc đẩy hành động của XAU/USD.

Vàng (XAU/USD) đã chạm mức cao kỷ lục mới gần 3.790 đô la trước khi điều chỉnh giảm. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ để quyết định liệu đà tăng của XAU/USD có thể tiếp tục trong thời gian tới hay không.

Vàng bước vào giai đoạn củng cố dưới mức đỉnh kỷ lục

Căng thẳng địa chính trị leo thang đã tạo điều kiện cho vàng tăng giá vào đầu tuần. Tin tức về việc lực lượng NATO chặn ba máy bay chiến đấu MiG-31 của Nga sau khi chúng xâm phạm không phận Estonia đã khiến các nhà đầu tư lo lắng và thúc đẩy nhu cầu trú ẩn an toàn.

Sau khi tăng hơn 1,5% vào thứ Hai, XAU/USD tiếp tục tăng cao vào đầu ngày thứ Ba và đạt mức cao kỷ lục mới là 3.791 đô la. XAU/EUR và XAU/GBP cũng đạt mức cao kỷ lục sau khi dữ liệu Chỉ số Nhà quản lý Mua hàng (PMI) công bố gây thất vọng, cho thấy Vàng đã thu hút được dòng vốn chảy ra khỏi đồng Euro và Bảng Anh .

Trong nửa cuối ngày, sức mạnh mới của Đồng đô la Mỹ (USD) nhờ giọng điệu thận trọng của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell về việc nới lỏng chính sách và dữ liệu PMI toàn cầu của S&P Hoa Kỳ trong tháng 9, cho thấy hoạt động kinh doanh trong khu vực tư nhân tiếp tục mở rộng với tốc độ lành mạnh, đã khiến XAU/USD giảm giá.

Phát biểu về triển vọng kinh tế hôm thứ Ba, ông Powell nhắc lại rằng họ sẽ đảm bảo việc giá cả tăng đột biến sẽ không trở thành vấn đề lạm phát dai dẳng. Ông cũng lưu ý rằng họ sẽ xem xét dữ liệu thị trường lao động, tăng trưởng và lạm phát để đánh giá liệu chính sách này có đúng hướng hay không vào cuộc họp tiếp theo.

USD tiếp tục vượt trội so với các đối thủ vào thứ Tư sau khi dữ liệu cho thấy Doanh số bán nhà mới tăng 20,5% trong tháng 8, làm dịu bớt lo ngại về tình hình thị trường nhà ở. Vào thứ Năm, USD đã thu thập thêm động lực tăng giá sau khi Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) thông báo rằng họ đã điều chỉnh tăng trưởng Tổng quốc nội (GDP) hàng năm trong quý 2 từ 3,3% trong ước tính trước đó lên 3,8%. Hơn nữa, Đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền đã tăng 2,9% trong tháng 8, vượt xa kỳ vọng của thị trường là giảm 0,5% và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần đã giảm xuống 218.000 từ 232.000 trong tuần trước. Sức mạnh của USD trên diện rộng đã khiến XAU/USD duy trì trong giai đoạn củng cố ở mức khoảng 3.750 đô la trong nửa cuối tuần.

Dữ liệu công bố cuối tuần cho thấy lạm phát hàng năm tại Mỹ, được đo bằng mức thay đổi của Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE), đã tăng nhẹ lên 2,7% trong tháng 8 từ mức 2,6% của tháng 7. Chỉ số Giá PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng 2,9% trong cùng kỳ, tương đương với mức tăng của tháng 7 và ước tính của các nhà phân tích. Những con số này phần lớn bị các bên tham gia thị trường bỏ qua. Tuy nhiên, đà tăng giá của Phố Wall đã khiến đồng USD mất đi một phần sự quan tâm và tạo điều kiện cho Vàng tăng giá trong phiên giao dịch tại Mỹ hôm thứ Sáu.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Báo cáo PMI của ISM và NFP sẽ làm thay đổi quyết định lãi suất của Fed
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Nền kinh tế Hoa Kỳ vẫn đang phát triển mạnh mẽ
• Dự báo hàng tuần về GBP/USD: Bảng Anh có vẻ dễ bị tổn thương trong tuần công bố bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC giảm mạnh khi thị trường bị thanh lý ồ ạt

Các nhà đầu tư vàng sẽ xem xét dữ liệu của Hoa Kỳ để đánh giá triển vọng chính sách của Fed

Lịch kinh tế Hoa Kỳ sẽ công bố một số dữ liệu quan trọng có thể ảnh hưởng đến giá thị trường về triển vọng chính sách của Fed và thúc đẩy định giá vàng trong thời gian tới.

Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy thị trường đang kỳ vọng rộng rãi rằng Fed sẽ lựa chọn một đợt cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) nữa vào tháng 10. Khả năng Fed sẽ tiếp tục giảm lãi suất vào tháng 12 vẫn ở mức khoảng 60%, giảm so với mức gần 80% trước khi công bố dữ liệu kinh tế Mỹ. Powell và một số nhà hoạch định chính sách khác đã thừa nhận những rủi ro gia tăng đối với thị trường lao động và giải thích rằng việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 là phù hợp để bù đắp những rủi ro này.

Vào thứ Ba, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) sẽ công bố dữ liệu Việc làm JOLTS trong tháng Tám. Mặc dù đây thường được coi là một chỉ báo chậm, nhưng một sự sụt giảm đáng kể, với số liệu dưới 7 triệu, hoặc một bất ngờ tích cực đáng kể trên 7,5 triệu có thể gây ra phản ứng trực tiếp.

Dữ liệu Biến động Việc làm ADP và dữ liệu PMI Sản xuất ISM tháng 9 sẽ được theo dõi chặt chẽ vào giữa tuần. Trong trường hợp số lượng việc làm trong khu vực tư nhân tăng hơn 70.000 và chỉ số PMI Sản xuất chính phục hồi lên vùng tăng trưởng trên 50, đồng USD có thể duy trì sức mạnh và khiến XAU/USD giảm nhẹ.

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) có thể làm gia tăng biến động thị trường vào thứ Sáu. Sau những kết quả ảm đạm của vài tháng trước, một báo cáo NFP đáng thất vọng khác có thể tái khẳng định việc Fed hạ lãi suất vào tháng 12 và gây áp lực nặng nề lên đồng USD và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. Trong kịch bản này, vàng có thể tích lũy đà tăng giá vào cuối tuần. Ngược lại, đồng USD có thể tiếp tục đà tăng và gây áp lực nặng nề lên XAU/USD nếu NFP vượt mốc 70.000 điểm và xoa dịu lo ngại về tình hình thị trường lao động.

Phân tích kỹ thuật vàng

Bất chấp sự thoái lui gần đây, về mặt kỹ thuật, Vàng vẫn đang trong tình trạng quá mua với chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày duy trì ở mức trên 70. Tuy nhiên, XAU/USD vẫn nằm trong nửa trên của kênh hồi quy tăng dần kéo dài chín tháng và giao dịch cao hơn nhiều so với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày, cho thấy xu hướng tăng giá vẫn còn nguyên vẹn với khả năng điều chỉnh kỹ thuật.

Về mặt giảm giá, $3.670 (điểm giữa của kênh hồi quy tăng dần, đường trung bình động 20 ngày) sẽ là ngưỡng hỗ trợ đầu tiên, tiếp theo là $3.500-$3.480 (mức tĩnh, mức tròn, đường trung bình động 50 ngày). Nhìn về phía bắc, ngưỡng kháng cự đầu tiên có thể được phát hiện ở $3.790-$3.800 (mức cao kỷ lục, mức tròn), $3.860 (giới hạn trên của kênh tăng dần) và $3.900 (mức tròn).

Eren Sengezer