Dự báo Vàng hàng tuần: Dòng tiền trú ẩn an toàn nâng kim loại quý lên mức cao nhất mọi thời đại

• Giá vàng tăng lên trên 3.400 đô la, được hỗ trợ bởi sự suy yếu chung của đồng USD và căng thẳng địa chính trị leo thang.
• Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố quyết định về lãi suất và công bố biểu đồ điểm vào thứ Tư.
• Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy động lực tăng giá đang gia tăng.

Vàng (XAU/USD) tăng mạnh và đạt mức cao nhất kể từ đầu tháng 5 trên 3.400 đô la. Các thông báo và diễn biến về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) xung quanh xung đột Israel-Iran có thể tiếp tục tác động đến hiệu suất của XAU/USD trong thời gian tới.

Vàng đang tích lũy đà tăng giá

Vàng vật lộn để tìm hướng đi vào đầu tuần và đóng cửa gần như không thay đổi vào thứ Hai và thứ Ba. Tâm lý thị trường tương đối lạc quan, được thúc đẩy bởi sự lạc quan ngày càng tăng về việc Hoa Kỳ và Trung Quốc giải quyết tranh chấp thương mại, khiến XAU/USD khó có thể đạt được lực kéo. Các đại diện từ Trung Quốc và Hoa Kỳ đã họp tại London cho vòng đàm phán thương mại tiếp theo vào thứ Hai. Tờ Wall Street Journal đưa tin rằng Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã bật đèn xanh cho các nhà đàm phán của mình, do Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent dẫn đầu, dỡ bỏ kiểm soát xuất khẩu đối với nhiều sản phẩm của Trung Quốc. Sau ngày đàm phán thứ hai vào thứ Ba, Hoa Kỳ và Trung Quốc đã quyết định nới lỏng các hạn chế xuất khẩu, bao gồm cả hạn chế đối với đất hiếm, và nhất trí về một khuôn khổ để duy trì thỏa thuận đình chiến thuế quan.

Vào thứ Tư, Đô la Mỹ (USD) chịu áp lực bán mới, cho phép XAU/USD quay đầu tăng. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố cho thấy lạm phát hàng năm, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), tăng nhẹ lên 2,4% vào tháng 5 từ mức 2,3% vào tháng 4. Chỉ số này thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 2,5%. Ngoài ra, CPI và CPI cốt lõi đều tăng 0,1% theo tháng, với tốc độ chậm hơn dự kiến.

Sau khi tăng gần 1% vào thứ Tư, Vàng vẫn duy trì đà tăng giá vào thứ Năm. Dữ liệu lạm phát của nhà sản xuất yếu hơn dự kiến, kết hợp với số liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần đáng thất vọng, càng gây sức ép lên USD.

Vàng mở rộng xu hướng tăng hàng tuần vào đầu ngày thứ Sáu sau khi Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu cho biết họ đã phát động "Chiến dịch Rising Lion", nhắm vào cơ sở hạ tầng hạt nhân, nhà máy tên lửa đạn đạo và năng lực quân sự của Iran. Netanyahu cũng lưu ý rằng chiến dịch này sẽ tiếp tục trong nhiều ngày tùy theo nhu cầu. Đáp lại, Bộ Tổng tham mưu Lực lượng vũ trang Iran cho biết Israel và Hoa Kỳ sẽ "phải trả giá rất đắt". Vàng tận dụng dòng tiền trú ẩn an toàn và vượt ngưỡng 3.400 đô la.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – Thị trường chuẩn bị cho đòn tấn công của ngân hàng trung ương trong bối cảnh bất ổn gia tăng
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Cuộc đấu tay đôi giữa Trump và Fed bị lu mờ bởi những bất ổn địa chính trị
• Triển vọng hàng tuần của GBP/USD: Bảng Anh chờ đợi quyết định lãi suất của Fed và BoE trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC hướng đến mức giảm xuống 100.000 đô la trong bối cảnh tâm lý thận trọng khi căng thẳng Trung Đông leo thang

Các nhà đầu tư vàng có thể phản ứng với việc điều chỉnh biểu đồ dot plot của Fed, địa chính trị

Lịch kinh tế sẽ không đưa ra bất kỳ dữ liệu cấp cao nào có thể thúc đẩy định giá Vàng trong nửa đầu tuần. Do đó, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục chú ý đến các diễn biến địa chính trị. Trong trường hợp căng thẳng ở Trung Đông leo thang hơn nữa, Vàng có thể tiếp tục tìm thấy nhu cầu như một tài sản trú ẩn an toàn.

Vào thứ Tư, Fed sẽ công bố quyết định về lãi suất và công bố Tóm tắt dự báo kinh tế (SEP) đã sửa đổi, hay còn gọi là biểu đồ chấm.

Fed được kỳ vọng rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 4,25%-4,5%. Trong trường hợp biểu đồ chấm cho thấy các nhà hoạch định chính sách vẫn đang dự kiến ​​hai lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) vào năm 2025, USD có thể chịu áp lực bán với phản ứng ngay lập tức và mở ra cánh cửa cho một đợt tăng giá cao hơn ở XAU/USD. Mặt khác, một đợt điều chỉnh theo hướng diều hâu đối với SEP, với các nhà hoạch định chính sách dự báo chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, có thể thúc đẩy đà tăng của USD và khiến XAU/USD quay đầu giảm.

Những người tham gia thị trường cũng có thể phản ứng với các bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell . Nếu Powell thừa nhận dữ liệu lạm phát yếu hơn và có giọng điệu lạc quan về triển vọng, USD có thể gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nhu cầu. Ngược lại, USD có thể giữ vững lập trường trong trường hợp Powell nhắc lại rằng ngân hàng trung ương cần kiên nhẫn đối với việc nới lỏng chính sách, với lý do là tình hình tương đối lành mạnh trên thị trường lao động.

Vào thứ năm, thị trường tài chính tại Hoa Kỳ sẽ đóng cửa để kỷ niệm ngày lễ Juneteenth.

Phân tích kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày tăng nhẹ lên trên mức 60 và Vàng đã phá vỡ mô hình tam giác đối xứng theo hướng đi lên, cho thấy đà tăng giá đang gia tăng.

Nhìn về phía bắc, mức kháng cự ngay lập tức có thể thấy ở mức 3.450 đô la, nơi có điểm giữa của kênh hồi quy tăng dần sáu tháng tuổi. Khi Vàng ổn định trên mức này, 3.500 đô la (mức cao nhất mọi thời đại được thiết lập vào ngày 22 tháng 4) có thể được coi là rào cản tiếp theo trước 3.580 đô la (giới hạn trên của kênh tăng dần).

Mặt trái, các mức hỗ trợ có thể được phát hiện ở mức $3.330-$3.320 (Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày, giới hạn dưới của kênh tăng dần), $3.285 (SMA 50 ngày, mức thoái lui Fibonacci 23,6%) và $3.200 (mức tĩnh, mức tròn).

Eren Sengezer