Dự báo Vàng hàng tuần: Người bán do dự khi dữ liệu việc làm yếu làm suy yếu giọng điệu cứng rắn của Fed

• Giá vàng giảm xuống mức thấp mới trong tháng là dưới 3.300 đô la nhưng sau đó tăng mạnh trở lại sau dữ liệu NFP yếu kém của Hoa Kỳ.
• Triển vọng kỹ thuật ngắn hạn cho thấy xu hướng giảm giá đang dần biến mất.
• Các bình luận từ các quan chức Fed và dữ liệu trung bình của Hoa Kỳ sẽ được các nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng.

Vàng (XAU/USD) đã chịu áp lực trong phần lớn thời gian của tuần trước khi có sự phục hồi mạnh mẽ vào thứ Sáu. Dữ liệu việc làm đáng thất vọng từ Hoa Kỳ đã buộc đồng Đô la Mỹ (USD) xóa sạch mức tăng được ghi nhận nhờ giọng điệu thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về việc nới lỏng chính sách, tạo điều kiện cho XAU/USD đảo chiều. Do không có dữ liệu kinh tế có tác động lớn nào được công bố, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến các bình luận từ các quan chức Fed để đánh giá liệu ngân hàng trung ương Hoa Kỳ có lựa chọn cắt giảm lãi suất vào tháng 9 hay không.

Giá vàng giảm xuống dưới 3.300 đô la sau quyết định của Fed

Sau khi đóng cửa ba ngày giao dịch cuối cùng của tuần trước trong vùng tiêu cực, Vàng đã gặp khó khăn trong việc tìm kiếm nhu cầu trú ẩn an toàn vào thứ Hai và giảm xuống mức 3.300 đô la khi thị trường hoan nghênh tin tức về một thỏa thuận thương mại giữa Hoa Kỳ (US) và Liên minh Châu Âu (EU) .

Cả hai bên đã nhất trí về một khuôn khổ áp dụng mức thuế suất chung 15% đối với hàng hóa giao dịch giữa hai bên, trong khi EU cam kết không áp dụng thuế quan trả đũa và cam kết đầu tư 600 tỷ đô la vào Hoa Kỳ. Hơn nữa, các quan chức Hoa Kỳ và Trung Quốc được cho là đã có các cuộc đàm phán mang tính xây dựng tại Stockholm vào thứ Hai với mục tiêu gia hạn lệnh ngừng áp thuế quan thêm ba tháng .

Hôm thứ Ba, dữ liệu kinh tế Mỹ trái chiều đã hạn chế đà tăng của đồng Đô la Mỹ (USD) và giúp vàng xóa bỏ đà giảm của thứ Hai . Cục Thống kê Lao động (BLS) báo cáo rằng số lượng việc làm của JOLTS đã giảm xuống còn 7,43 triệu trong tháng 6 từ mức 7,77 triệu trong tháng 5. Một tín hiệu tích cực là Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Conference Board đã tăng lên 97,2 trong tháng 7 từ mức 95,2 trong tháng 6.

Vàng tiếp tục chịu áp lực giảm giá vào thứ Tư, giảm xuống mức thấp nhất trong tháng dưới 3.270 đô la trong giờ giao dịch tại Mỹ, chịu áp lực từ sức mạnh của đồng USD trên diện rộng và lợi suất trái phiếu kho bạc tăng do dữ liệu lạc quan và giọng điệu thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về việc nới lỏng chính sách.

Ước tính ban đầu của Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ cho thấy Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của Hoa Kỳ đã tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 3% trong quý II . Con số này tiếp nối mức giảm 0,5% được báo cáo trong quý I và vượt qua kỳ vọng của thị trường là tăng trưởng 2,4%. Ngoài ra, Công ty Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) công bố rằng việc làm trong khu vực tư nhân đã tăng 104.000 trong tháng 7, vượt qua ước tính 78.000 của các nhà phân tích.

Sau đó trong ngày, Fed đã giữ nguyên lãi suất chính sách ở mức 4,25%-4,5%, trong khi Thống đốc Christopher Waller và Thống đốc Michelle Bowman đều không đồng tình với việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, phù hợp với suy đoán trước đó.

Trong cuộc họp báo sau cuộc họp, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã không xác nhận việc cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 9, viện dẫn tình hình thị trường lao động lành mạnh và cho rằng lập trường chính sách hiện tại là "phù hợp" để phòng ngừa rủi ro lạm phát . Hơn nữa, Powell cho biết chính sách này không kìm hãm nền kinh tế mặc dù vẫn còn ở mức hạn chế.

Mặc dù vàng đã phục hồi vào thứ năm, nhưng không tạo được đà tăng giá và ổn định ở mức gần 3.300 đô la, khi các nhà đầu tư đứng ngoài thị trường trước báo cáo việc làm tháng 7 của Hoa Kỳ.

Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) hôm thứ Sáu báo cáo rằng Bảng lương Phi nông nghiệp (NFP) đã tăng 73.000 việc làm trong tháng 7 , thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 110.000 việc làm. Đáng lo ngại hơn, BLS đã điều chỉnh giảm mức tăng NFP của tháng 5 và tháng 6 lần lượt là 125.000 việc làm và 133.000 việc làm. "Với những điều chỉnh này, tổng số việc làm trong tháng 5 và tháng 6 thấp hơn 258.000 việc làm so với báo cáo trước đó", BLS cho biết trong thông cáo báo chí. Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4,2% từ mức 4,1% của tháng 6.

Công cụ FedWatch của CME cho biết khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9 đã tăng từ khoảng 30% lên gần 70% sau dữ liệu việc làm ảm đạm. Đồng USD chịu áp lực bán mạnh và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm gần 3%, mở ra cơ hội cho vàng phục hồi mạnh mẽ lên trên 3.350 USD.

Các nhà đầu tư vàng đánh giá lại triển vọng lãi suất của Fed

Viện Quản lý Cung ứng (ISM) sẽ công bố dữ liệu Chỉ số Nhà Quản lý Mua hàng (PMI) Dịch vụ tháng 7 vào thứ Ba. Trong trường hợp chỉ số PMI chính xuống dưới 50 và cho thấy sự thu hẹp trong hoạt động kinh doanh của ngành dịch vụ, đồng USD có thể khó vượt trội so với các đối thủ, cho phép XAU/USD giữ vững vị thế. Mặt khác, chỉ số trên 50, kết hợp với sự cải thiện của Chỉ số Việc làm theo khảo sát, có thể thúc đẩy đồng USD với phản ứng tức thời.

Lịch kinh tế Hoa Kỳ sẽ không có bất kỳ dữ liệu quan trọng nào được công bố trong phần còn lại của tuần. Với việc thời gian tạm dừng hoạt động của Fed sắp kết thúc, các nhà hoạch định chính sách sẽ đưa ra những phát biểu trong suốt tuần.

Nếu các quan chức Fed cho rằng việc cắt giảm lãi suất sẽ được đưa ra thảo luận tại cuộc họp tiếp theo, với lý do thị trường lao động đang hạ nhiệt, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ có thể giảm và tạo điều kiện cho vàng tiếp tục tăng cao. Ngược lại, cặp XAU/USD có thể khó tạo được đà tăng nếu các nhà hoạch định chính sách của Fed hạ thấp mức độ ảnh hưởng của dữ liệu NFP yếu kém trong tháng 7, giữ thái độ thận trọng về triển vọng lạm phát và tái khẳng định sự cần thiết của việc kiên nhẫn trong khi chờ đợi dữ liệu lạm phát và việc làm tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã phục hồi trên mức 50 sau dữ liệu NFP vào thứ Sáu và giá vàng tăng trên mức 3.340 đô la, trong đó Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày và 50 ngày thẳng hàng, cho thấy sự do dự của người bán.

Trong trường hợp Vàng giữ trên mức 3.340 đô la (SMA 20 ngày, SMA 50 ngày) và xác nhận mức đó là hỗ trợ, thì 3.400 đô la (mức tĩnh) có thể được coi là mức kháng cự tiếp theo trước 3.430 đô la (mức tĩnh) và 3.500 đô la (mức cao nhất mọi thời đại được thiết lập vào ngày 22 tháng 4).

Về mặt tiêu cực, đường SMA 100 ngày ở mức 3.270 đô la nổi lên như mức hỗ trợ trước mắt. Việc đóng cửa phiên giao dịch dưới mức này có thể thu hút lực bán kỹ thuật và mở ra cơ hội cho một đợt giảm giá tiếp theo về 3.200 đô la (mức tĩnh, mức tròn) và 3.150 đô la (mức thoái lui Fibonacci 38,2% của xu hướng tăng từ tháng 1 đến tháng 6).

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – BoE có thể sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc bỏ phiếu chia rẽ – Bất ổn thương mại khó có thể kết thúc
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Bất ngờ! NFP đẩy Fed vào lộ trình cắt giảm lãi suất
• Triển vọng hàng tuần của GBP/USD: Bảng Anh trông chờ phán quyết của BoE sau khi Fed giữ quan điểm cứng rắn
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Quá trình củng cố 16 ngày của BTC kết thúc - sự phá vỡ giả mạo hay sự sụp đổ thực sự?

Eren Sengezer