Dự báo Vàng hàng tuần: Nhu cầu trú ẩn an toàn đẩy kim loại quý lên mức cao kỷ lục trên 3.200 đô la

• Giá vàng tăng vọt lên mức cao kỷ lục mới trên 3.200 đô la mặc dù có phiên giao dịch giảm đầu tuần.
• Dòng tiền trú ẩn an toàn chiếm ưu thế trên thị trường khi xung đột thương mại Mỹ - Trung leo thang.
• Triển vọng kỹ thuật chỉ ra tình trạng mua quá mức trong thời gian tới.

Vàng (XAU/USD) bắt đầu tuần mới với sự thụt lùi và giảm xuống dưới 3.000 đô la trước khi có một đợt tăng giá ấn tượng đưa giá lên mức đỉnh mới mọi thời đại trên 3.200 đô la vào thứ sáu. Các bản công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng từ Trung Quốc và các tiêu đề mới xung quanh xung đột thương mại Mỹ-Trung có thể tiếp tục tác động đến định giá của kim loại quý này trong thời gian tới.

Vàng ghi nhận mức tăng ấn tượng trong tuần

Vàng kết thúc tuần đầu tiên của tháng 4 với một lưu ý giảm giá và tiếp tục giảm vào thứ Hai. Trong những giờ giao dịch đầu phiên giao dịch của Mỹ, CNBC đưa tin rằng Kevin Hassett, Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia (NEC), cho biết Tổng thống Hoa Kỳ (US) Donald Trump đang cân nhắc tạm dừng áp thuế trong 90 ngày đối với tất cả các quốc gia ngoại trừ Trung Quốc. Mặc dù tiêu đề này đã giúp cải thiện tâm trạng thị trường, nhưng đợt tăng rủi ro đã mất đi sức hút khi Nhà Trắng đưa ra tuyên bố, gọi báo cáo của CNBC là "tin giả". Trong khi đó, Trump đã lên mạng xã hội để đe dọa áp thêm 50% thuế đối với Trung Quốc, sau khi Bắc Kinh áp dụng mức thuế trả đũa 34% đối với hàng hóa của Hoa Kỳ vào thứ Sáu trước đó.

Thị trường trở nên tương đối yên tĩnh vào thứ Ba, khiến XAU/USD khó có thể có động thái quyết định theo cả hai hướng. Vào thứ Tư, Bộ Tài chính Trung Quốc cho biết họ sẽ áp thêm 84% thuế quan đối với hàng nhập khẩu của Hoa Kỳ từ ngày 10 tháng 4, tăng so với mức 34% đã công bố trước đó. Dòng tiền trú ẩn an toàn bắt đầu chi phối hành động trên thị trường tài chính sau diễn biến này, mở ra cánh cửa cho một đợt tăng giá của Vàng. Sau đó trong ngày, Trump tuyên bố rằng ông đã cho phép tạm dừng 90 ngày đối với thuế quan có đi có lại và 10% nhưng lưu ý rằng họ đã dỡ bỏ thuế quan bổ sung đối với hàng hóa Trung Quốc lên 125%.

Khi xung đột thương mại ngày càng sâu sắc giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc làm gia tăng nỗi lo về suy thoái kinh tế tại Hoa Kỳ, Đồng đô la Mỹ (USD) đã chịu áp lực bán mạnh vào thứ năm. Hơn nữa, dữ liệu lạm phát yếu hơn dự kiến ​​từ Hoa Kỳ đã gây thêm áp lực lên đồng tiền này, cho phép XAU/USD tiếp tục tăng cao hơn. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đã giảm 0,1% theo tháng vào tháng 3, trong khi CPI cốt lõi tăng 0,1%. Cả hai số liệu này đều thấp hơn ước tính của các nhà phân tích.

Trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ sáu, Bộ Tài chính Trung Quốc tuyên bố sẽ tăng thêm thuế đối với hàng nhập khẩu của Hoa Kỳ từ 84% lên 125% để trả đũa. Sau khi tăng hơn 3% trong hai ngày liên tiếp, Vàng đã mở rộng đợt tăng giá lên mức kỷ lục mới trên 3.200 đô la.

Đánh giá về hiệu suất gần đây của Vàng, Hội đồng Vàng Thế giới cho biết trong Bình luận thị trường vàng mới nhất: “Theo Mô hình phân bổ lợi nhuận vàng (GRAM) của chúng tôi, sức mạnh của đồng Euro và do đó là sự suy yếu của đồng đô la Mỹ một lần nữa là động lực chính thúc đẩy hiệu suất của Vàng, cùng với sự gia tăng của nỗi lo về thuế quan thu hút rủi ro địa chính trị”.

Các nhà đầu tư vàng đang chờ đợi những tiêu đề thuế quan mới, dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ

Dữ liệu Cán cân thương mại tháng 3 từ Trung Quốc sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ vào đầu tuần. Mặc dù dữ liệu này có thể không phản ánh tác động của thuế quan đối với thương mại của Trung Quốc, nhưng sự sụt giảm đáng kể trong xuất khẩu có thể buộc các nhà đầu tư phải có lập trường thận trọng. Trong kịch bản này, Vàng có thể được hưởng lợi từ việc tránh rủi ro . Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng có thể coi đây là dấu hiệu cho thấy triển vọng nhu cầu Vàng có khả năng xấu đi và không nên đặt cược vào một đợt tăng giá kéo dài.

Vào thứ Tư, lịch kinh tế sẽ có dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng 3, Sản lượng công nghiệp và Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý đầu tiên từ Trung Quốc. Thị trường kỳ vọng nền kinh tế Trung Quốc sẽ tăng trưởng với tốc độ hàng năm là 5,1% trong quý 1. Một bản in tích cực có thể giúp cải thiện tâm lý rủi ro và hạn chế đà tăng của Vàng với phản ứng tức thời. Vào cuối ngày, dữ liệu Doanh số bán lẻ tháng 3 sẽ được công bố từ Hoa Kỳ, mà các nhà đầu tư có thể sẽ bỏ qua.

Các nhà đầu tư cũng sẽ tiếp tục theo dõi các tiêu đề xung quanh xung đột thương mại Mỹ - Trung và đánh giá các bình luận từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

Khi công bố mức thuế trả đũa đối với Hoa Kỳ vào thứ Sáu, Bộ Tài chính Trung Quốc lưu ý rằng nếu Hoa Kỳ tiếp tục áp dụng thêm thuế đối với hàng hóa Trung Quốc xuất khẩu sang Hoa Kỳ, họ sẽ bỏ qua chúng. Tuyên bố này cho thấy mức thuế của Trung Quốc đối với hàng hóa Hoa Kỳ đã đạt đến giới hạn trên. Do đó, thị trường có thể thở phào nhẹ nhõm nếu họ vẫn tin rằng xung đột thương mại sẽ không leo thang thêm. Trong kịch bản này, sự phục hồi trong tâm lý rủi ro có thể khiến Vàng điều chỉnh.

Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường hiện đang định giá khoảng 30% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 5. Nếu các nhà hoạch định chính sách của Fed phản đối kỳ vọng của thị trường này và tập trung nhiều hơn vào rủi ro lạm phát thay vì lo ngại về tăng trưởng, USD có thể tìm được chỗ đứng và hạn chế đà tăng của XAU/USD.

Phân tích kỹ thuật vàng

Vàng đã tăng vượt ngưỡng trên của kênh hồi quy tăng dần kéo dài bốn tháng và chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày tăng trên 70, phản ánh tình trạng mua quá mức.

Trong trường hợp XAU/USD bắt đầu điều chỉnh giảm khi tâm lý thị trường cải thiện, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên có thể được phát hiện ở mức 3.120 đô la trước mức 3.100 đô la (mức tĩnh, mức tròn) và 3.065 đô la, nơi có Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày.

Về mặt tích cực, mức kháng cự trước mắt nằm ở mức 3.237 đô la (mức cao nhất mọi thời đại) trước mức 3.300 đô la (mức tròn) và 3.400 đô la (mức tròn).

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI:

• Tuần tới – ECB chuẩn bị cắt giảm, BoC có thể tạm dừng khi Trump thay đổi quyết định về thuế quan
• Dự báo hàng tuần về đồng đô la Mỹ: Lợi ích lớn hơn?
• Triển vọng hàng tuần của GBP/USD: Bảng Anh có sự trở lại mạnh mẽ trước dữ liệu quan trọng của Vương quốc Anh
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Sự hỗn loạn của chiến tranh thương mại vẫn chưa kết thúc, USD bị lên án
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Thị trường vẫn bất ổn, lệnh tạm dừng áp thuế trong 90 ngày của Trump tạo ra sự phục hồi khiêm tốn
• Nhà Trắng: Thuế suất đối với Trung Quốc vẫn ở mức 145%

Eren Sengezer