Dự báo vàng hàng tuần: Phe bán tìm cách giữ quyền kiểm soát sau khi đột phá về mặt kỹ thuật

• Giá vàng giảm sau khi đạt mức cao kỷ lục mới vào đầu tuần.
• Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục tập trung vào các cuộc đàm phán về thuế quan của Trump trước dữ liệu việc làm của Hoa Kỳ vào tháng 2.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy sự đảo chiều giảm giá trong thời gian tới.

Vàng (XAU/USD) đã đảo ngược hướng đi sau khi chạm mức cao kỷ lục mới vào thứ Hai và chấm dứt chuỗi tám tuần tăng giá. Triển vọng kỹ thuật trong ngắn hạn nhấn mạnh đà giảm giá đang gia tăng khi thị trường theo dõi chặt chẽ các tiêu đề xung quanh chính sách thương mại của chính quyền Tổng thống Hoa Kỳ (US) Donald Trump trước báo cáo việc làm rất được mong đợi của Hoa Kỳ vào thứ Sáu.

Vàng tiếp tục trượt dốc sau khi phá vỡ mức dưới 2.900 đô la

XAU/USD đã chạm mức cao kỷ lục mới trên 2.950 đô la vào thứ Hai khi tâm lý lạc quan của thị trường vào đầu tuần khiến Đồng đô la Mỹ (USD) khó có thể tìm được nhu cầu.

Vào thứ Ba, kim loại màu vàng đã chịu áp lực bán mạnh sau khi Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump lưu ý rằng thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Canada và Mexico sẽ có hiệu lực vào ngày 4 tháng 3, theo kế hoạch. Trong khi đó, Reuters đưa tin rằng tổng lượng vàng nhập khẩu của Trung Quốc qua Hồng Kông đã giảm 44,8% trong tháng 1 xuống còn 13,816 tấn, đánh dấu mức thấp nhất kể từ tháng 4 năm 2022. Sau tiêu đề này, XAU/USD đã kéo dài đà trượt dốc và giảm xuống dưới 2.890 đô la. Tuy nhiên, trong nửa cuối ngày, lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ giảm mạnh đã giúp Vàng phục hồi khiêm tốn và kết thúc ngày ở mức trên 2.900 đô la. Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Scott Bessent cho biết ông tin rằng chính quyền Trump sẽ tìm ra cách để cắt giảm chi tiêu, nới lỏng chính sách tiền tệ và hạ lợi suất trái phiếu kho bạc cùng một lúc.

Trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tiếp tục giảm nhẹ vào giữa tuần, Vàng ổn định trên mức 2.900 đô la. Ngoài ra, Trump cho biết thuế quan của Canada và Mexico sẽ có hiệu lực vào ngày 2 tháng 4, hạn chế mức tăng của USD và cho phép XAU/USD giữ vững vị thế của mình.

Tuy nhiên, vào thứ năm, Vàng lại một lần nữa quay đầu giảm và mất hơn 1% trong ngày khi Trump làm rõ rằng thuế quan sẽ được áp dụng vào ngày 4 tháng 3 như đã lên kế hoạch ban đầu và nói thêm rằng Trung Quốc cũng sẽ bị tính thêm 10% thuế quan vào ngày đó. Khi Vàng đóng cửa ngày dưới Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày lần đầu tiên kể từ đầu tháng 1, những người bán kỹ thuật đã hành động vào thứ sáu và kéo giá xuống mức thấp nhất trong nhiều tuần dưới 2.850 đô la.

Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ đã báo cáo vào thứ Sáu rằng Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) đã tăng 2,5% theo năm vào tháng 1. Trên cơ sở hàng tháng, Chỉ số Giá PCE và Chỉ số Giá PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đều tăng 0,3%. Những con số này phù hợp với ước tính của các nhà phân tích và khiến Vàng khó có thể tăng được lực kéo.

Các nhà đầu tư vàng đang chờ đợi dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ trong khi xem xét kỹ lưỡng các tiêu đề chính trị

Trước dữ liệu thị trường lao động rất được mong đợi từ Hoa Kỳ, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ những diễn biến mới liên quan đến chính sách thương mại của chính quyền Trump trong nửa đầu tuần.

Trong trường hợp Trump đạt được thỏa thuận với Canada và Mexico để hoãn thuế quan, phản ứng tức thời của thị trường có thể kích hoạt đợt bán tháo USD và giúp XAU/USD phục hồi. Tương tự, Vàng có khả năng tăng lực kéo nếu Trump thay đổi ý định về việc tăng gấp đôi thuế đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc. Ngược lại, giá Vàng có thể tiếp tục giảm trong trường hợp Trung Quốc trả đũa, làm gia tăng lo ngại về một cuộc chiến thương mại sâu sắc hơn và tác động tiêu cực tiềm tàng của nó đối với triển vọng kinh tế của Trung Quốc. Vào thứ sáu, Bộ Thương mại Trung Quốc cho biết họ "kiên quyết phản đối" mối đe dọa mới nhất của Trump về việc tăng thuế đối với hàng hóa Trung Quốc và tuyên bố sẽ trả đũa.

Vào thứ Tư, Automatic Data Processing (ADP) sẽ công bố dữ liệu thay đổi việc làm của khu vực tư nhân. Một con số gần 200.000 có thể hỗ trợ USD với phản ứng ngay lập tức, trong khi một con số dưới 150.000 có thể có tác dụng ngược lại. Tuy nhiên, trước dữ liệu việc làm chính thức của thứ Sáu, những người tham gia thị trường có thể sẽ không nắm giữ các vị thế lớn chỉ dựa trên báo cáo này.

Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) dự kiến ​​sẽ tăng 133.000 vào tháng 2, sau mức tăng 143.000 được ghi nhận vào tháng 1. Một bất ngờ tiêu cực đáng kể trong bản phát hành này vào thứ Sáu, với số liệu NFP ở mức hoặc dưới 100.000, có thể gây áp lực lớn lên USD và mở ra cánh cửa cho hành động tăng giá của Vàng vào cuối tuần. Mặt khác, USD có thể duy trì khả năng phục hồi so với các đối thủ của mình nếu NFP đạt mức hoặc trên 180.000. Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường định giá khoảng 30% khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất vào tháng 5, cho thấy rằng có nhiều không gian hơn cho USD tăng giá nếu báo cáo việc làm lạc quan khiến các nhà đầu tư đánh giá lại khả năng này.

Phân tích kỹ thuật vàng

Chỉ báo Relative Strength Index (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ đầu tháng 1, gần 50, phản ánh đà tăng giá đã mất. Ngoài ra, Vàng đã phá vỡ dưới ngưỡng dưới của kênh hồi quy tăng dần kéo dài hai tháng, cũng được củng cố bởi SMA 20 ngày.

Mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng gần đây ở mức $2.870 nổi bật là ngưỡng kháng cự ngay lập tức. Nếu Vàng không thể lấy lại mức này, những người bán kỹ thuật có thể vẫn quan tâm. Trong kịch bản này, $2.820 (mức thoái lui Fibonacci 38,2%) có thể được coi là ngưỡng hỗ trợ tiếp theo trước $2.800 (mức tròn, mức tĩnh).

Về mặt tích cực, Vàng có thể phải đối mặt với mức kháng cự mạnh ở mức 2.895-2.900 đô la (giới hạn dưới của kênh tăng dần, SMA 20 ngày, mức tròn). Trong trường hợp XAU/USD ổn định trên ngưỡng cản này, 2.930 đô la (mức tĩnh) có thể được coi là mức kháng cự tiếp theo trước 2.955 đô la (mức cao kỷ lục).

Eren Sengezer