Dự báo Vàng hàng tuần: Sự bứt phá tăng giá dẫn đến mức cao kỷ lục mới

• Giá vàng tăng lên mức cao kỷ lục mới ở mức gần 3.600 đô la.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy tình trạng mua quá mức đối với XAU/USD.
• Dữ liệu lạm phát tháng 8 của Hoa Kỳ sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ.

Vàng (XAU/USD) đã bứt phá khỏi phạm vi giao dịch kéo dài bốn tháng và tăng lên mức cao kỷ lục mới gần 3.600 đô la, được thúc đẩy bởi dòng tiền tìm đến tài sản an toàn và sự suy yếu trở lại của đồng đô la Mỹ (USD). Khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bước vào giai đoạn "nghỉ ngơi" trước thềm cuộc họp chính sách tháng 9, dữ liệu lạm phát tháng 8 từ Hoa Kỳ (US) có thể là chất xúc tác quan trọng tiếp theo cho XAU/USD.

Vàng tăng giá và lập kỷ lục mới

Sau khi tăng hơn 2% trong tuần trước, giá vàng đã duy trì đà tăng giá vào thứ Hai và kết thúc ngày giao dịch ở mức tích cực. Mặc dù thị trường tài chính Mỹ đóng cửa nghỉ lễ Ngày Lao động, giá vàng vẫn được hưởng lợi từ căng thẳng địa chính trị leo thang khi Nga tấn công 14 khu vực của Ukraine vào cuối tuần và Ukraine đáp trả bằng cách tấn công các nhà máy lọc dầu của Nga.

Trong khi dòng vốn đầu tư vào các kênh trú ẩn an toàn chiếm ưu thế trên thị trường tài chính vào đầu ngày thứ Ba, giá vàng đã tiếp tục đà tăng và vượt mốc 3.500 đô la. Áp lực bán mạnh mẽ xung quanh trái phiếu chính phủ Anh, do lo ngại ngày càng tăng về sức khỏe tài chính, đã gây ra một đợt bán tháo mạnh trên thị trường trái phiếu toàn cầu, buộc các nhà đầu tư phải tìm nơi trú ẩn.

Sau đợt điều chỉnh kỹ thuật vào sáng thứ Tư, XAU/USD một lần nữa tăng giá vào nửa cuối ngày và đạt mức cao kỷ lục mới trên 3.570 đô la khi Đô la Mỹ chịu áp lực bán sau khi dữ liệu từ Hoa Kỳ cho thấy số lượng việc làm JOLTS giảm xuống còn 7,18 triệu vào tháng 7 từ mức 7,35 triệu vào tháng 6.

Tâm lý rủi ro cải thiện nhẹ đã khiến giá vàng giảm trở lại mức 3.500 đô la vào đầu ngày thứ Năm. Tuy nhiên, những dữ liệu đáng thất vọng từ Hoa Kỳ đã khiến đồng USD khó tăng giá và mở ra cơ hội cho cặp XAU/USD phục hồi trong phiên giao dịch tại Mỹ. Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu đã tăng lên 237.000 trong tuần kết thúc vào ngày 30 tháng 8 từ mức 229.000 của tuần trước, và Công ty Xử lý Dữ liệu Tự động (ADP) công bố rằng bảng lương khu vực tư nhân đã tăng 54.000 trong tháng 8, so với kỳ vọng của thị trường là 65.000.

Vàng dao động trong một kênh tương đối chặt chẽ trong nửa đầu ngày thứ Sáu trước khi lấy lại đà tăng giá và lập lại mức cao nhất mọi thời đại trong phiên giao dịch tại Mỹ. Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) báo cáo rằng Bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 22.000 vào tháng 8. Con số này theo sau mức tăng 79.000 (đã điều chỉnh từ 73.000) được ghi nhận vào tháng 7 và thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 75.000 một cách đáng kể. Ngoài ra, BLS lưu ý trong thông cáo báo chí rằng "sự thay đổi trong tổng số việc làm trong Bảng lương phi nông nghiệp trong tháng 6 đã được điều chỉnh giảm 27.000, từ +14.000 xuống -13.000". Các chi tiết khác của báo cáo cho thấy Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ lên 4,3% từ 4,2% trong tháng 7, đúng như dự đoán. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm mạnh sau dữ liệu thị trường lao động đáng thất vọng và USD chịu áp lực bán mạnh, thúc đẩy giá vàng tăng cao hơn nữa vào cuối tuần.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tuần tới – CPI của Hoa Kỳ và cuộc họp của ECB sẽ thử thách sự nhạy cảm của thị trường
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Đồng đô la Mỹ giảm mạnh trước quyết định của Ngân hàng Trung ương Châu Âu
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: Bitcoin phục hồi nhờ nhu cầu của các tổ chức và triển vọng của Fed

Các nhà đầu tư vàng đang chờ đợi dữ liệu lạm phát của Hoa Kỳ

Fed sẽ bước vào giai đoạn nghỉ ngơi trước cuộc họp chính sách ngày 16-17 tháng 9. Do đó, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao các dữ liệu kinh tế vĩ mô được công bố từ Hoa Kỳ để có cái nhìn sâu sắc hơn về triển vọng chính sách.

Vào thứ Tư, BLS sẽ công bố số liệu Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tháng Tám. Trước khi dữ liệu Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) được công bố vào thứ Năm, phản ứng của thị trường đối với các số liệu PPI có thể sẽ không kéo dài. Tuy nhiên, trong trường hợp PPI lõi hàng tháng tăng nhanh hơn kỳ vọng của thị trường là 0,3%, đồng USD có thể giữ vững và hạn chế đà tăng của XAU/USD.

CPI và CPI cốt lõi đều được dự báo sẽ tăng 0,3% hàng tháng trong tháng 8. Những bình luận mới nhất từ ​​các nhà hoạch định chính sách của Fed đã nêu bật sự khác biệt về quan điểm liên quan đến triển vọng lạm phát.

Chủ tịch Fed Chicago, Austan Goolsbee, cho rằng lạm phát có thể đang tăng trở lại , và Chủ tịch Fed Minneapolis, Neel Kashkari, cho rằng lạm phát hàng hóa đang tăng do thuế quan và họ cần theo dõi diễn biến giá cả liên quan đến thuế quan để xem liệu chúng có dẫn đến lạm phát dai dẳng hay không. Mặt khác, Chủ tịch Fed San Francisco, Mary Daly, lưu ý rằng bà nghĩ rằng việc tăng giá liên quan đến thuế quan sẽ chỉ là một lần và các nhà hoạch định chính sách sẽ sớm sẵn sàng cắt giảm lãi suất. Tương tự, Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết họ biết sẽ có "một chút lạm phát" nhưng sẽ không kéo dài, với lạm phát sẽ trở lại gần mức 2% trong khoảng sáu tháng.

Một bất ngờ tăng đáng kể trong chỉ số CPI lõi hàng tháng, với mức tăng từ 0,5% trở lên, có thể khiến các nhà đầu tư đánh giá lại khả năng cắt giảm lãi suất nhiều lần trong năm nay và hỗ trợ đồng USD ngay lập tức. Ngược lại, mức tăng bằng hoặc thấp hơn mức dự báo 0,3% của thị trường có thể khiến đồng USD khó thu hút người mua và cho phép XAU/USD duy trì đà tăng giá.

Các nhà đầu tư sẽ tiếp tục theo dõi sát sao các tin tức xoay quanh xung đột Nga-Ukraine. Trừ khi xung đột hạ nhiệt, đà điều chỉnh giảm của vàng có thể vẫn còn hạn chế, ngay cả khi dữ liệu kinh tế Mỹ ban đầu có tác động tích cực đến định giá USD.

Phân tích kỹ thuật vàng

Chỉ báo Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày vẫn ở mức trên 70, cho thấy Vàng đang bị mua quá mức về mặt kỹ thuật và có thể có sự điều chỉnh kỹ thuật trước khi xu hướng tăng tiếp tục.

Tại thời điểm này, việc xác định mục tiêu kỹ thuật cho giá vàng theo hướng tăng là một nhiệm vụ khó khăn vì giá vẫn còn cách mức cao kỷ lục một khoảng cách khá xa. Do đó, ngưỡng tâm lý tiếp theo ở mức 3.700 đô la có thể được coi là ngưỡng kháng cự tiếp theo khi giá vàng ổn định trên mức 3.600 đô la (mức tròn) và xác nhận mức này là ngưỡng hỗ trợ.

Nhìn về phía nam, 3.500 đô la (mức kháng cự trước đây, mức cao kỷ lục trước đó) có thể được coi là mức hỗ trợ đầu tiên trước 3.450 đô la (mức tĩnh, mức kháng cự trước đây) và 3.405 đô la - 3.400 đô la (Đường trung bình động đơn giản 20 ngày, mức tròn).

Eren Sengezer