Dự báo Vàng hàng tuần: Thị trường tăng giá khi Powell đưa ra quan điểm ôn hòa tại Jackson Hole

• Giá vàng phục hồi mạnh vào thứ sáu nhưng vẫn ở mức dưới 3.400 đô la.
• Triển vọng kỹ thuật cho thấy xu hướng tăng giá trong thời gian tới.
• Lịch kinh tế Hoa Kỳ sẽ công bố nhiều dữ liệu quan trọng.

Vàng (XAU/USD) đã tăng mạnh và vượt mốc 3.370 USD vào thứ Sáu, khép lại tuần giao dịch với đà tăng vững chắc. Các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ (US) sẽ được theo dõi sát sao, khi các nhà đầu tư đang đánh giá lại triển vọng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sau bài phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell tại Hội nghị chuyên đề Jackson Hole.

Vàng thu hút người mua vào cuối tuần

Căng thẳng địa chính trị dịu bớt khiến vàng khó tìm được nhu cầu vào đầu tuần. Sau cuộc gặp giữa Tổng thống Mỹ Donald Trump và Tổng thống Nga Vladimir Putin hôm thứ Sáu, đặc phái viên Mỹ Steve Witkoff cho biết cuối tuần qua rằng hai bên đã nhất trí rằng Mỹ sẽ cung cấp bảo đảm an ninh cho Ukraine. Cuối ngày thứ Hai, Tổng thống Trump đã gặp Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy. Sau sự kiện này, Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio xác nhận sẽ hợp tác với các đồng minh châu Âu và các nước ngoài châu Âu để cung cấp bảo đảm an ninh cho Ukraine, và ông Zelenskyy cho biết họ sẵn sàng gặp ông Putin tiếp theo.

Trong khi đó, tâm lý e ngại rủi ro trên thị trường đã giúp vàng hạn chế đà giảm trong nửa đầu tuần. Hôm thứ Tư, Tổng thống Mỹ Trump đã nối lại các cuộc tấn công nhắm vào Cục Dự trữ Liên bang (Fed), kêu gọi Thống đốc Fed Lisa Cook từ chức vì cáo buộc gian lận thế chấp. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm đã giúp cặp XAU/USD tăng nhẹ vào cuối phiên giao dịch giữa tuần.

Sau khi tăng gần 1% vào thứ Tư, sức mạnh của đồng USD đã khiến cặp XAU/USD khó duy trì đà tăng giá vào thứ Năm. Đồng USD được hưởng lợi từ dữ liệu sơ bộ lạc quan về Chỉ số Nhà quản trị Mua hàng (PMI) của S&P trong tháng 8 và đã hạn chế đà tăng của cặp tiền này. Chỉ số PMI tổng hợp đã cải thiện lên 55,4 trong tháng 8 từ mức 55,1 của tháng 7 , cho thấy hoạt động kinh tế của khu vực tư nhân đang tiếp tục mở rộng với tốc độ nhanh hơn.

Đánh giá kết quả khảo sát, Chris Williamson, Chuyên gia Kinh tế Trưởng tại S&P Global Market Intelligence, cho biết việc giá bán hàng hóa và dịch vụ tăng là dấu hiệu cho thấy lạm phát giá tiêu dùng sẽ tăng trong những tháng tới. "Kết hợp với sự phục hồi của hoạt động kinh doanh và việc làm, sự gia tăng giá cả được báo hiệu qua khảo sát khiến dữ liệu PMI thiên về khả năng tăng lãi suất hơn là cắt giảm, dựa trên mối quan hệ lịch sử giữa các chỉ số kinh tế này và những thay đổi chính sách của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC)", Williamson nói thêm.

Vàng vẫn chịu áp lực giảm giá nhẹ trong nửa đầu phiên giao dịch ngày thứ Sáu, nhưng đã đảo chiều mạnh trong phiên giao dịch tại Mỹ và leo lên trên mức 3.370 USD. Phát biểu tại Hội nghị chuyên đề thường niên Jackson Hole, Chủ tịch Fed Jerome Powell tuyên bố sẽ áp dụng khuôn khổ chính sách mới với mục tiêu lạm phát linh hoạt và loại bỏ chiến lược "bù đắp" lạm phát. Ngoài ra, Powell cho biết rủi ro giảm giá đối với thị trường lao động đang gia tăng, đồng thời lưu ý rằng có lý do để kỳ vọng rằng tác động của thuế quan đối với lạm phát sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Những bình luận này đã gây áp lực lên đồng USD và khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm mạnh vào cuối tuần, thúc đẩy đà tăng giá vào cuối tuần của cặp XAU/USD.

TIN TỨC NHẬN ĐỊNH NỔI BẬT TUẦN TỚI

• Tin nóng: Jerome Powell thừa nhận rủi ro suy giảm ngày càng tăng đối với thị trường lao động
• Tuần tới – Dữ liệu GDP và PCE của Hoa Kỳ đánh dấu một tuần tương đối nhẹ nhàng
• Dự báo hàng tuần về EUR/USD: Địa ngục đã bùng nổ tại Jackson Hole, đồng đô la Mỹ mới chỉ bắt đầu giảm
• Dự báo hàng tuần về GBP/USD: Bảng Anh có phải đối mặt với nhiều rủi ro giảm giá hơn không?
• Dự báo hàng tuần về Bitcoin: BTC điều chỉnh trong bối cảnh dòng vốn ETF chảy ra hơn 1 tỷ đô la

Các dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Hoa Kỳ được công bố sẽ thúc đẩy hành động giá

Lịch kinh tế sẽ có một số dữ liệu kinh tế vĩ mô từ Hoa Kỳ được công bố có thể gây ra phản ứng ngắn hạn đối với Vàng.

Vào thứ Ba, Cục Thống kê Dân số sẽ công bố dữ liệu Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền vững trong tháng 7. Sau mức giảm 9,3% được ghi nhận trong tháng 6, thị trường dự kiến ​​Đơn đặt hàng Hàng hóa Bền vững sẽ giảm thêm 4% trong tháng 7. Một báo cáo tích cực có thể hỗ trợ đồng USD và khiến XAU/USD giảm nhẹ.

Cục Phân tích Kinh tế (BEA) sẽ công bố báo cáo điều chỉnh Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý II vào thứ Năm. Theo ước tính ban đầu, BEA cho biết nền kinh tế Mỹ tăng trưởng với tốc độ 3%/năm. Việc điều chỉnh giảm có thể gây ảnh hưởng tiêu cực đến đồng USD và giúp cặp XAU/USD phục hồi, trong khi việc điều chỉnh tích cực có thể có tác động ngược lại.

Vào thứ Sáu, BEA sẽ công bố dữ liệu Chỉ số Giá Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE), thước đo lạm phát ưa thích của Fed, cho tháng 7. Trong trường hợp Chỉ số Giá PCE cốt lõi hàng tháng tăng cao hơn dự kiến, các nhà đầu tư có thể sẽ không kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất nhiều lần trong năm nay. Trong kịch bản này, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ có thể tăng và vàng có thể chịu áp lực giảm giá trở lại. Ngược lại, dữ liệu kinh tế yếu có thể sẽ hỗ trợ kim loại quý này cho đến cuối tuần.

Trong khi đó, các bên tham gia thị trường sẽ chú ý đến các bình luận từ các nhà hoạch định chính sách của Fed. Sau Hội nghị chuyên đề Jackson Hole , Công cụ FedWatch của CME cho thấy thị trường đang định giá khoảng 90% khả năng lãi suất sẽ giảm 0,25 điểm cơ bản vào tháng 9. Mặc dù định vị thị trường cho thấy đồng USD không còn nhiều dư địa giảm giá ngay cả khi các quan chức Fed xác nhận việc giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo, đồng USD vẫn có thể gặp khó khăn trong việc tìm kiếm lực cầu, khi các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho một sự thay đổi chính sách theo hướng nới lỏng đều đặn trong quý cuối cùng của năm.

Phân tích kỹ thuật vàng

Chỉ báo Sức mạnh Tương đối (RSI) trên biểu đồ hàng ngày đã tăng lên trên 50 và giá vàng đã vượt mốc 3.350 đô la vào thứ Sáu, nơi đường Trung bình Động Đơn giản (SMA) 20 ngày và 50 ngày đang giao dịch, sau khi dao động dưới mức này trong suốt cả tuần. Những diễn biến kỹ thuật này cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng của người mua.

Về mặt tích cực, $3.400 (mức tĩnh, mức tròn) sẽ là ngưỡng kháng cự tiếp theo, trước $3.430 (mức tĩnh) và $3.500 (mức cao kỷ lục). Nhìn về phía nam, các ngưỡng hỗ trợ có thể được tìm thấy tại $3.350 (đường trung bình động 20 ngày, đường trung bình động 50 ngày), $3.315 (đường trung bình động 100 ngày) và $3.285 (mức thoái lui Fibonacci 23,6% của xu hướng tăng từ tháng 1 đến tháng 6).

Eren Sengezer