Dữ liệu về Nvidia và thị trường PCE của Mỹ đang được chú trọng.

Tóm tắt: Giá dầu giảm do căng thẳng với Iran giảm, giá vàng ở gần mức cao nhất trong ba tháng, và thị trường đang chờ đợi kết quả kinh doanh của Nvidia và báo cáo PCE tháng 7 của Mỹ.

Sáng nay có rất nhiều việc đang diễn ra.

Giá dầu giảm mạnh theo tín hiệu ngoại giao

Giá dầu chuẩn giảm vào thứ Ba, với dầu thô WTI và Brent giảm gần 5%. Điều này diễn ra sau phát biểu của Ngoại trưởng Mỹ Marco Rubio, người cho biết Mỹ sẽ không tiến hành các cuộc tấn công vào Iran, mà chủ yếu tập trung vào các biện pháp trừng phạt kinh tế điều này thực ra không có gì mới mẻ. Tuy nhiên, bên cạnh đó, Iran và Oman đang tiến gần đến một thỏa thuận nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc vận chuyển dầu qua eo biển Hormuz.

Giá vàng đạt mức cao nhất trong ba tháng.

Tôi sẽ thật thiếu sót nếu không đề cập đến vàng giao ngay. So với USD, kim loại quý này tiếp tục giao dịch gần mức cao nhất trong ba tháng, chỉ dưới 4.700 USD. Mặc dù đà tăng đã tạm dừng trong tuần này tại mức kháng cự hàng ngày là 4.660 USD, nhưng tính đến thời điểm hiện tại, giá vàng vẫn tăng gần 15%, được hỗ trợ bởi sự giảm của lợi suất thực của Mỹ và đồng đô la giao dịch quanh mức thấp nhất trong ba tháng. Tôi đang theo dõi sát sao mức hỗ trợ kỹ thuật xuất hiện quanh mức 4.579 USD, với mức kháng cự phía trên đáng chú ý ở mức 4.764 USD.

Thị trường chứng khoán thận trọng trước thềm báo cáo thu nhập của Nvidia.

Tâm lý thị trường chứng khoán đang tích cực; cổ phiếu khu vực châu Á - Thái Bình Dương đã tăng giá nhẹ qua đêm nhờ giá dầu giảm và lợi suất trái phiếu nới lỏng, sau khi các chỉ số chuẩn tiền mặt của Mỹ đóng cửa tích cực vào hôm qua. Tôi dự đoán thị trường sẽ có diễn biến thận trọng trước báo cáo thu nhập của Nvidia sau khi thị trường đóng cửa hôm nay. Tôi không nghĩ vấn đề còn là liệu Nvidia có vượt dự báo hay không; mà là liệu công ty có vượt kỳ vọng "đủ" để làm hài lòng các nhà đầu tư và giữ cho xu hướng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI) tiếp tục tăng hay không. Đáng chú ý, hôm thứ Ba, cổ phiếu này đã chấm dứt chuỗi giảm giá bảy ngày liên tiếp – chuỗi giảm dài nhất kể từ cuối năm 2022.

Dự báo của công ty cho thấy doanh thu khoảng 91 tỷ USD và tỷ suất lợi nhuận gộp 75%, ngụ ý mức tăng trưởng hàng năm từ 90-99%. Xét đến hiệu suất lịch sử của cổ phiếu xung quanh lợi nhuận, doanh thu có thể cao hơn tôi dự đoán khoảng 93,5 tỷ USD, hoặc mức tăng trưởng hàng năm xấp xỉ 100%. Nvidia đã vượt mục tiêu của chính mình khoảng 3% gần như mỗi quý trong nhiều năm, một xu hướng liên tục buộc Phố Wall phải nâng cao các giả định dài hạn về doanh thu và lợi nhuận.

Tỷ giá hối đoái và trái phiếu: CAD giảm, AUD tăng và lợi suất giảm trên toàn bộ đường cong lợi suất.

Trên thị trường ngoại hối, đồng CAD tiếp tục suy yếu so với đồng USD. Cuộc chiến thương mại giữa Mỹ và Canada rõ ràng đang leo thang, với việc Canada tuyên bố sẽ trả đũa bằng đô la Mỹ. Câu hỏi đặt ra là Mỹ sẽ làm gì tiếp theo liệu chúng ta có chứng kiến ​​kịch bản trả đũa lẫn nhau hay không? Đồng AUD cũng thu hút sự chú ý đêm qua, sau khi chỉ số CPI của Úc tốt hơn dự kiến ​ cả ở mức tổng thể và mức trung bình đã điều chỉnh.

Đối với trái phiếu , lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm trên toàn bộ đường cong trong bối cảnh giá dầu giảm và, tất nhiên, những tác động từ kế hoạch can thiệp vào thị trường trái phiếu gần đây của Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent.

Số liệu lạm phát PCE của Mỹ sắp được công bố.

12:30 chiều GMT sẽ công bố chỉ số PCE tháng 7 của Mỹ. Các dự báo trước sự kiện cho thấy chỉ số PCE tổng thể của năm sẽ giảm xuống 3,6% từ mức 3,7% trong tháng 6 (ước tính dao động từ 3,7% đến 3,5%), đưa PCE phù hợp với dự báo mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào cuối năm. Chỉ số PCE lõi của năm dự kiến ​​sẽ không thay đổi ở mức 3,3% (ước tính dao động từ 3,3% đến 3,2%), cũng phù hợp với dự báo cuối năm của Fed.

Tại cuộc họp gần đây nhất của Ủy ban Cục Dự trữ Liên bang (Fed ), họ đã giữ nguyên lãi suất mục tiêu ở mức 3,50-3,75% trong cuộc họp thứ năm liên tiếp. Điều khiến một số người bất ngờ là 3 trong số 12 thành viên đã bỏ phiếu ủng hộ việc tăng lãi suất ngay lập tức; biên bản cuộc họp (được công bố đầu tháng này) cũng tiết lộ rằng Chủ tịch Fed Kevin Warsh đã có một "cuộc tranh cãi gia đình kiểu cũ", với lạm phát là trọng tâm của "cuộc cãi vã".

Kể từ đó, các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vẫn chia rẽ. Chủ tịch Fed chi nhánh St. Louis, Alberto Musalem, gần đây đã lên tiếng, đưa ra quan điểm cứng rắn, cho rằng áp lực giá cả quá cao và việc nâng lãi suất mục tiêu có thể tránh được những hành động quyết liệt hơn trong tương lai. Mặt khác, Chủ tịch Fed chi nhánh San Francisco, Mary Daly, mô tả Fed đang ở "vị thế tốt" và không dự đoán thị trường việc làm sẽ gây ra lạm phát.

Các dữ liệu khác được công bố trước ấn phẩm này bao gồm chỉ số lạm phát CPI và PPI giảm trong tháng 7 với CPI giảm trong hai tháng liên tiếp cùng với 23.000 việc làm bị mất và doanh số bán lẻ giảm. Trên cơ sở đó, với việc dự báo lãi suất cuối năm của Fed đã tăng lên 22 điểm cơ bản so với mức thắt chặt 17 điểm cơ bản một tuần trước, tôi dự đoán dữ liệu sẽ không đạt kỳ vọng, điều này có thể ảnh hưởng đến các ấn phẩm yếu gần đây và có khả năng kích hoạt việc nới lỏng hơn nữa trong dự báo lãi suất, từ đó gây áp lực lên đồng USD. Thêm vào đó, tôi thấy rằng USD đang ở mức quá cao so với giá trị thực, điều này càng làm tăng thêm áp lực cho bất kỳ sự nới lỏng nào. Điều này có thể góp phần vào đợt tăng giá gần đây của vàng , như tôi đã đề cập ở trên, gần đây đã đạt mức cao nhất trong ba tháng.

Aaron Hill