EUR/USD đi ngang trên mức 1.0800 khi các nhà giao dịch chờ đợi các dữ liệu kinh tế mới. Chiến lược giao dịch ngày 29-10-2024

• GÓC NHÌN CƠ BẢN :

EUR/USD đã có sự phục hồi đáng kể vào thứ Hai, thu hẹp một số mức lỗ kéo dài nhiều tuần sau khi đạt mức thấp mới quanh mức 1,0760 vào tuần trước.

Bất chấp sự phục hồi, cặp tiền này vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày quan trọng ở mức 1,0869, một tình huống dự kiến ​​sẽ mở ra cánh cửa cho sự suy yếu hơn nữa trong ngắn hạn.

Đợt tăng giá của đồng đô la Mỹ cho thấy một số dấu hiệu mệt mỏi khi Chỉ số đô la (DXY) quay trở lại mức đỉnh gần đây ở gần 104,60 trước khi giảm xuống vùng 104,30 khi phiên giao dịch NA kết thúc.

Sự tiến triển chấp nhận được của cặp tiền này cũng diễn ra song song với mức tăng thêm trong lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ trong các khung thời gian khác nhau, trái ngược với sự thoái lui đáng kể của lợi suất trái phiếu chính phủ Đức kỳ hạn 10 năm. Đợt tăng giá hàng tháng của đồng bạc xanh được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ tăng, điều này dường như được hỗ trợ bởi dữ liệu kinh tế phục hồi và lời lẽ thận trọng từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed), trong khi sự không chắc chắn xung quanh cuộc bầu cử Hoa Kỳ ngày 5 tháng 11 cũng đã hỗ trợ thêm cho đồng đô la.

Nhìn về phía trước, có dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới, mặc dù một số quan chức, bao gồm Thống đốc FOMC Michelle Bowman và Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic, đã bày tỏ sự dè dặt. Bostic thậm chí còn ám chỉ đến khả năng Fed trì hoãn việc cắt giảm lãi suất vào tháng 11.

Hiện tại, Công cụ FedWatch của CME Group gần như định giá đầy đủ mức cắt giảm 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp ngày 7 tháng 11.

Bên kia Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã đáp ứng kỳ vọng với mức cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 17 tháng 10, hạ Lãi suất tiền gửi xuống 3,25%. Tuy nhiên, các quan chức ECB đã báo hiệu một cách tiếp cận thận trọng đối với các đợt điều chỉnh lãi suất tiếp theo, tập trung vào dữ liệu sắp tới. Chủ tịch ECB Christine Lagarde nhấn mạnh sự cần thiết phải thận trọng trong các quyết định trong tương lai, xét đến bối cảnh kinh tế đang thay đổi.

Tuy nhiên, các nhà hoạch định chính sách của ECB đưa ra quan điểm khác nhau về các đợt cắt giảm trong tương lai. Robert Holzmann ủng hộ khả năng cắt giảm một phần tư điểm vào tháng 12, trong khi Bostjan Vasle ủng hộ việc cắt giảm "có chừng mực", cảnh báo về việc nới lỏng quá sớm. Joachim Nagel cảnh báo không nên kết thúc cuộc chiến lạm phát quá sớm, và Martins Kazaks lưu ý rằng trong khi lạm phát khu vực đồng euro có thể giảm nhanh hơn dự kiến, việc cắt giảm lãi suất dần dần vẫn cần thiết do tình hình bất ổn cao.

Lạm phát của Khu vực đồng euro, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), đã giảm xuống 1,7% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 9, thấp hơn mục tiêu của ECB, trong bối cảnh tăng trưởng GDP trì trệ. Kịch bản này có thể củng cố lập luận cho việc ECB nới lỏng hơn nữa trong những tháng tới. Trong khi đó, hoạt động kinh doanh của Đức và Khu vực đồng euro, được chỉ ra bởi PMI Sản xuất và Dịch vụ sơ bộ trong tháng 10, tiếp tục cho thấy sự yếu kém, đặc biệt là trong lĩnh vực sản xuất.

Khi cả Fed và ECB đều cân nhắc về động thái tiếp theo của mình, quỹ đạo của EUR/USD có thể sẽ phụ thuộc vào xu hướng kinh tế rộng hơn. Với nền kinh tế Hoa Kỳ hiện đang vượt qua khu vực đồng euro, Greenback có thể duy trì được sự hỗ trợ trong ngắn hạn đến trung hạn. Sự hỗ trợ bổ sung cho Greenback cũng được kỳ vọng sẽ xuất hiện trong kịch bản Trump thắng cử.

Ở một trang khác, Báo cáo định vị CFTC mới nhất cho tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 10 cho thấy các nhà đầu cơ đã chuyển sang vị thế bán ròng đối với Euro lần đầu tiên kể từ cuối tháng 4, trong khi lãi suất mở chung tiếp tục giảm. Trong thời gian đó, EUR/USD vẫn giảm, phá vỡ dưới mức hỗ trợ 1,0900 và kéo dài xu hướng giảm bắt đầu vào đầu tháng.

• GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
  - EURUSD co hẹp biên độ chờ đón những dữ liệu kinh tế mới
  - Các vùng Key được giữ nguyên khi giá chưa tiệm cận
  - Vùng Key h1 1.0834
  - Vùng Key h4 1.0868
• CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
  - Canh bán vùng 1.0834
  - Canh bán vùng 1.0868