EUR/USD đối mặt với sự điều chỉnh lạc quan về Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trước mùa bán lẻ sôi động

• EUR/USD phục hồi sau khi kiểm tra mức 1,0500 vào thứ năm, mức thấp nhất trong hơn một năm.
• Đồng Euro phục hồi vào thứ Sáu so với đồng Đô la Mỹ do hoạt động chốt lời sau chuỗi năm ngày giảm giá.
• Thị trường trở nên lo lắng khi Fed nghi ngờ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 12, trong khi ECB dự kiến ​​sẽ tiếp tục nới lỏng, cho thấy tỷ giá EUR/USD sẽ tiếp tục giảm.

EUR/USD phục hồi vào thứ Sáu sau một đợt kiểm tra ngắn ở mức 1,0500 vào ngày hôm trước, xóa bỏ các khoản lỗ phát sinh vào thứ Năm. Cặp tiền này đã giảm gần 1,5% cho đến nay trong tuần này khi thị trường định giá thêm các tác động thương mại của Trump. Động thái đó hiện đang phải đối mặt với một số hoạt động chốt lời sau chuỗi năm ngày thua lỗ của Euro so với Greenback. Tất cả các mảnh ghép của câu đố hiện đã vào đúng vị trí, với khả năng EUR/USD bắt đầu giao dịch ngang trong một phạm vi cho đến khi Tổng thống đắc cử Donald Trump nhậm chức vào tháng 1.

Sự phục hồi của EUR/USD vào thứ Sáu có vẻ được kích hoạt bởi một số hoạt động chốt lời sau đợt giảm mạnh trong tuần này. Dữ liệu kinh tế từ Pháp được công bố vào đầu ngày cho thấy lạm phát, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HCPI), cao hơn một chút so với số liệu sơ bộ của tháng 10. Tuy nhiên, điều này có thể không thay đổi lập trường ôn hòa của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) , ngân hàng sẽ cắt giảm lãi suất chính sách trong cuộc họp chính sách sắp tới vào tháng 12.

Vào thứ năm, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell đã tham gia vào phe của các thành viên trong Fed cho rằng sẽ cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 12, tuy nhiên, điều đó không được chấp thuận. Powell chỉ ra rằng nền kinh tế và thị trường việc làm của Hoa Kỳ vẫn đang hoạt động rất tốt. Trong khi đó, một số nhà phân tích và nhà kinh tế đã cảnh báo về lạm phát theo cấp số nhân ở Hoa Kỳ nếu Tổng thống đắc cử Donald Trump triển khai tất cả các gói kích thích tài chính của mình cho cả các công ty và hộ gia đình Hoa Kỳ, cùng với việc áp thuế đối với Trung Quốc và Châu Âu.

Những động thái thị trường tóm tắt hàng ngày: Điều chỉnh doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ có lợi cho đồng bạc xanh

• Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ đã được điều chỉnh tăng mạnh trong khi các con số thực tế gần như phù hợp với kỳ vọng. Doanh số bán lẻ tiêu đề trong tháng 10 đạt 0,4%, vượt qua ước tính 0,3%. Ma quỷ trong chi tiết là việc điều chỉnh tăng của con số trước đó lên 0,8%, tăng từ 0,4%.
• Chỉ số Nhật Bản đóng cửa khá bằng phẳng hoặc tăng vào thứ Sáu, trong khi cổ phiếu Trung Quốc phải chịu mức lỗ trong tuần.
• Số liệu cuối cùng về lạm phát tháng 10 của Pháp cao hơn một chút so với dự kiến. HCPI tăng 1,6% so với cùng kỳ năm trước (YoY), so với mức 1,5% đã báo cáo và dự kiến ​​trước đó. HCPI hàng tháng đạt 0,3%, đúng như dự kiến.
• Có một số tin tốt về mặt dữ liệu kinh tế từ Trung Quốc, nơi Doanh số bán lẻ tăng vọt 4,8% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 10, vượt qua kỳ vọng thấp hơn là 3,8%.
• Mọi sự chú ý sẽ đổ dồn vào dữ liệu Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 10 vào thứ sáu, với con số tiêu đề dự kiến ​​sẽ là 0,3% so với 0,4% của tháng 9. Như thường lệ, thị trường sẽ biến động nhiều hơn theo các bản sửa đổi hơn là theo con số thực tế.

Phân tích kỹ thuật: Euro đang phải đối mặt với một cuộc chiến khó khăn

EUR/USD phục hồi nhẹ vào thứ Sáu, với một số hoạt động chốt lời trong phiên giao dịch châu Âu sau năm ngày giao dịch liên tiếp trong sắc đỏ. Về cơ bản, không có nhiều kỳ vọng tăng giá cho EUR/USD sau khi Chủ tịch Fed Powell dập tắt hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12, trong khi số liệu lạm phát gần đây của Pháp có thể không thay đổi lập trường ôn hòa của ECB. Chênh lệch lãi suất giữa hai nội dung này sẽ trở nên rộng hơn nếu Fed không cắt giảm và ECB thực hiện tại các cuộc họp tiếp theo của họ vào tháng 12, đây là dầu trên lửa ủng hộ cho sự suy giảm nhiều hơn của EUR/USD vào cuối năm.

Về mặt tích cực, có thể thấy ba đường thẳng chắc chắn trên cát. Đầu tiên là mức thấp trước đó của năm 2024, được ghi nhận vào ngày 16 tháng 4 ở mức 1,0601. Nếu mức đó bị phá vỡ, đáy ba từ tháng 6 ở mức 1,0667 sẽ là mức giới hạn tiếp theo hướng lên. Xa hơn nữa, mức tròn 1,0800, gần trùng với đường xu hướng tăng màu xanh lá cây từ mức thấp của ngày 3 tháng 10 năm 2023, có thể tạo ra sự từ chối khắc nghiệt trước khi có thêm xu hướng giảm ở EUR/USD .

Tìm kiếm sự hỗ trợ, mức thấp năm 2023 ở mức 1.0448 là ứng cử viên kỹ thuật tiếp theo. Điều đó có nghĩa là sau khi được kiểm tra, một mức thấp mới trong hai năm sẽ xuất hiện. Xa hơn nữa, một khu vực rộng hơn có thể mở ra với 1.0294 là mức tiếp theo cần xem xét.

Filip Lagaart