EUR/USD Duy Trì Phạm Vi Hẹp Khi Tâm Điểm Chuyển Sang Dữ Liệu Lạm Phát Hoa Kỳ

Cập nhật 13/08/2024, 15:50 GMT +7 | Theo Danh chính

Cặp tiền tệ EUR/USD tiếp tục giao dịch quanh mức 1,0900 khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ cho tháng 7 để có thêm hướng dẫn về chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Kỳ vọng về khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 đã giảm dần.

Cùng lúc đó, Olli Rehn, một thành viên của Hội đồng quản trị Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB), đã bày tỏ sự ủng hộ đối với việc cắt giảm lãi suất sâu hơn nhằm kích thích tăng trưởng kinh tế trong Khu vực đồng tiền chung châu Âu.

Diễn biến thị trường:

EUR/USD đã ghi nhận sự suy yếu nhẹ nhưng vẫn duy trì trên ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại 1,0900 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Cặp tiền này đang giao dịch trong biên độ hẹp khi các nhà đầu tư tỏ ra thận trọng trước khi dữ liệu Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ được công bố vào lúc 12:30 GMT.

Dữ liệu PPI dự kiến sẽ phản ánh mức tăng nhẹ về giá cả hàng hóa và dịch vụ tại cổng nhà máy trong tháng trước. Các nhà kinh tế dự báo rằng chỉ số PPI cốt lõi, loại trừ giá thực phẩm và năng lượng, sẽ tăng 0,2%, thấp hơn so với mức tăng 0,4% trong tháng 6. Đồng thời, chỉ số PPI hàng năm và cốt lõi được dự đoán sẽ giảm xuống mức 2,3% và 2,7%.

Mặc dù dữ liệu PPI có thể không gây ra tác động lớn đến đồng USD, trọng tâm chính vẫn là dữ liệu CPI của tháng 7, sẽ được công bố vào thứ Tư. Kết quả này sẽ có ảnh hưởng quan trọng đến kỳ vọng thị trường về mức độ và thời điểm Fed có thể cắt giảm lãi suất.

Tóm tắt thị trường:

Cặp EUR/USD tiếp tục giao dịch trong phạm vi hẹp khi đồng USD nhận được sự hỗ trợ từ kỳ vọng vào dữ liệu lạm phát CPI của Hoa Kỳ. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi sức mạnh của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, duy trì trên mức 103,00.

Lạm phát cơ bản và chỉ số tiêu đề hàng năm của Hoa Kỳ được kỳ vọng sẽ giảm nhẹ xuống lần lượt 2,9% và 3,2%, với mức tăng hàng tháng là 0,2%. Những con số này sẽ quyết định liệu Fed có tiếp tục nới lỏng chính sách tiền tệ một cách thận trọng hay sẽ tiến hành cắt giảm lãi suất mạnh hơn.

Theo công cụ FedWatch của CME, khả năng Fed cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9 đã giảm xuống còn 47,5%, thấp hơn so với mức 68% của tuần trước.

Trong khi đó, đồng Euro đang phải đối mặt với sự suy đoán về khả năng ECB sẽ cắt giảm lãi suất trong bối cảnh thiếu vắng các dữ liệu kinh tế quan trọng từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Tuy nhiên, các nhà đầu tư sẽ theo dõi sát sao dữ liệu khảo sát ZEW của Đức và Eurozone cho tháng 8, dự kiến công bố lúc 09:00 GMT.

Quan điểm về chính sách tiền tệ của ECB đang có sự chia rẽ, với một số chuyên gia dự báo rằng ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất mạnh tay, trong khi những người khác lại cho rằng ECB sẽ chọn cách tiếp cận thận trọng hơn.

Mặc dù nền kinh tế Khu vực đồng tiền chung châu Âu đã tăng trưởng nhanh hơn dự kiến trong quý 2, Đức - nền kinh tế lớn nhất khu vực - đang đối mặt với nhu cầu yếu từ cả thị trường nội địa và quốc tế. GDP của Đức đã giảm 0,1% trong quý 2 năm nay.

Tuần trước, nhà hoạch định chính sách ECB Olli Rehn đã phát biểu rằng "việc cắt giảm lãi suất sẽ giúp phục hồi nền kinh tế Eurozone, đặc biệt trong bối cảnh tăng trưởng công nghiệp yếu và đầu tư bị đình trệ," theo Reuters.

Phân tích kỹ thuật:

Trên phương diện kỹ thuật, EUR/USD đang giao dịch gần ranh giới trên của mô hình Kênh giá trên biểu đồ hàng ngày. Nếu phá vỡ mô hình này, cặp tiền có thể chứng kiến đà tăng mạnh hơn cùng với khối lượng giao dịch lớn. Đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 ngày, nằm gần mức 1,0800, đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ chính cho xu hướng tăng của đồng Euro.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày đang dao động trong phạm vi 40,00-60,00, và nếu RSI vượt qua ngưỡng 60,00, động lực tăng giá sẽ được kích hoạt.

Nếu EUR/USD vượt qua mức cao nhất ngày 5 tháng 8 là 1,1009, cặp tiền này có thể tiếp tục tiến tới mức cao nhất ngày 10 tháng 8 năm 2023 tại 1,1065, tiếp theo là ngưỡng kháng cự quan trọng 1,1100.

Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới mức thấp nhất ngày 1 tháng 8 tại 1,0777, cặp tiền có thể suy yếu về mức thấp nhất tháng 2 gần 1,0700. Một sự phá vỡ dưới mức này có thể đẩy giá xuống mức thấp nhất ngày 14 tháng 6 tại 1,0667, đánh dấu một sự thay đổi xu hướng quan trọng.

Kết luận:

Với việc thị trường đang chờ đợi dữ liệu lạm phát quan trọng từ Hoa Kỳ, EUR/USD đang giao dịch trong phạm vi hẹp với xu hướng phụ thuộc vào các thông tin kinh tế sắp tới. Nhà đầu tư cần theo dõi sát sao các chỉ số kinh tế và phản ứng của thị trường để đưa ra quyết định giao dịch hiệu quả.