EUR/USD giữ ở mức gần 1,0850 trước dữ liệu lạm phát quan trọng. Chiến lược giao dịch ngày 31-10-2024

• GÓC NHÌN CƠ BẢN :

EUR/USD đã mở rộng đợt phục hồi hàng tuần vào thứ Tư, đạt được đợt tăng giá hàng ngày thứ ba liên tiếp và củng cố sự bứt phá khỏi ngưỡng cản quan trọng 1.0800. Ngoài ra, sự tăng giá của cặp tiền này đã chạm đến đường SMA 200 ngày quan trọng gần 1.0870.

Mặt khác, đà tăng của đồng Đô la Mỹ (USD) có dấu hiệu chậm lại khi Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) giảm trong ngày thứ ba liên tiếp và kiểm tra lại mức thấp trong nhiều ngày ở vùng dưới 104,00.

Đợt tăng giá tại chỗ diễn ra cùng lúc với sự do dự trong lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ trên toàn bộ đường cong so với sự phục hồi mạnh mẽ của lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm lên mức cao nhất trong nhiều tuần là khoảng 2,40%.

Nhìn về phía trước, kỳ vọng về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới đang tăng lên. Tuy nhiên, một số quan chức đã lên tiếng hoài nghi. Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic thậm chí còn ám chỉ rằng Fed có thể bỏ qua việc cắt giảm lãi suất vào tháng 11.

Hiện tại, Công cụ FedWatch của CME Group hiển thị gần như đầy đủ mức giá cho đợt cắt giảm 0,25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 7 tháng 11.

Tại Châu Âu, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 17 tháng 10, đưa Lãi suất tiền gửi xuống còn 3,25%, phù hợp với kỳ vọng. Các quan chức ECB đã có cách tiếp cận thận trọng đối với các quyết định về lãi suất tiếp theo, nhấn mạnh tầm quan trọng của dữ liệu kinh tế sắp tới. Chủ tịch ECB Christine Lagarde nhấn mạnh nhu cầu cân nhắc cẩn thận trong chính sách tương lai trong bối cảnh bối cảnh kinh tế đang thay đổi.

Trong ECB, quan điểm về việc cắt giảm lãi suất bổ sung rất khác nhau. Thành viên hội đồng quản trị ECB Isabel Schnabel nhận xét vào thứ Tư rằng, mặc dù cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ là một rủi ro lớn đối với chính sách kinh tế châu Âu, ECB không cần phải hành động ngay lập tức để ứng phó với bất kỳ kết quả tiềm ẩn nào.

Schnabel cũng ủng hộ cách tiếp cận thận trọng đối với chính sách tiền tệ, phản đối việc cắt giảm lãi suất mạnh tay. Bà lập luận rằng lạm phát khó có thể giảm xuống dưới mục tiêu 2% của ECB, ủng hộ lập luận về việc điều chỉnh lãi suất dần dần. Quan điểm này khác với quan điểm của một số nhà hoạch định chính sách ở các nước khu vực đồng euro phía nam, những người lo ngại rằng lạm phát có thể giảm xuống quá thấp, có thể bảo đảm việc cắt giảm xuống dưới mức lãi suất trung lập.

Bà cũng bảo vệ cách tiếp cận thận trọng đối với chính sách tiền tệ, phản đối việc cắt giảm lãi suất mạnh tay. Schnabel cho rằng lạm phát khó có thể giảm xuống dưới mục tiêu 2% của ECB, ủng hộ lập luận về việc cắt giảm lãi suất dần dần. Quan điểm này trái ngược với một số nhà hoạch định chính sách từ các quốc gia khu vực đồng euro phía nam, những người cho rằng lạm phát có nguy cơ giảm xuống quá thấp, có khả năng cần phải cắt giảm xuống dưới mức lãi suất trung lập.

Người đồng cấp của bà, Chủ tịch Bundesbank Joachim Nagel, lập luận rằng ngân hàng trung ương đang tiến gần đến thành công trong cuộc chiến chống lạm phát, mặc dù vẫn còn một số bước cuối cùng. Đồng tình với quan điểm của người đồng cấp người Pháp, Nagel chỉ ra rằng lạm phát liên tục ở mức cao trong dịch vụ, hiện ở mức 3,9%, là một mối quan ngại đặc biệt. Ông nhấn mạnh nhu cầu giám sát chặt chẽ, lưu ý rằng dịch vụ đại diện cho thành phần lớn nhất trong rổ giá tiêu dùng.

Khi cả Fed và ECB cân nhắc các động thái tiếp theo của họ, quỹ đạo của EUR/USD có thể bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế rộng hơn. Với nền kinh tế Hoa Kỳ hiện đang vượt trội hơn khu vực đồng euro, USD có thể duy trì sức mạnh của mình trong ngắn hạn đến trung hạn. Chiến thắng của Trump trong cuộc bầu cử sắp tới có thể cung cấp thêm hỗ trợ cho USD.

• GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
  - EURUSD phá vỡ cấu trúc giảm tại H1, hình thành cấu trúc tăng mới
  - Vùng Key chính được thiết lập quanh vùng 1.0782
  
• CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
  - Canh mua vùng 1.0782