EUR/USD kiểm tra lại mức 1,14890: Fed sẽ tạo ra sự phục hồi hay sụp đổ?

• Lạm phát tại Hoa Kỳ hạ nhiệt đã làm dấy lên đồn đoán Fed có thể cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng 9.
• Lãi suất cơ bản của Fed được định giá trong , nhưng mọi sự chú ý đều đổ dồn vào hướng dẫn tiếp theo và biểu đồ chấm.
• EUR/USD xoay quanh mức 1,14890 , giữ ở mức này để phục hồi, phá vỡ ở mức này để giảm sâu hơn.

Lạm phát giảm phù hợp với mục tiêu của Fed: Nhưng điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Với số liệu CPI tuần trước thấp hơn dự kiến, lạm phát đang dần phù hợp với mục tiêu dài hạn của Cục Dự trữ Liên bang.

Điều này đã làm dấy lên đồn đoán về khả năng cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay , khi thị trường hiện đang định giá khả năng cắt giảm vào tháng 9 cao hơn . Tùy thuộc vào dữ liệu sắp tới, chúng ta có thể thấy một lần cắt giảm lãi suất vào năm 2025 hoặc thậm chí là hai lần , như dự kiến ​​ban đầu vào đầu năm nay.

Fed dự kiến ​​sẽ giữ nguyên

Lãi suất giữ nguyên của Cục Dự trữ Liên bang vào cuối ngày hôm nay đã được định giá, dự kiến ​​chính sách lãi suất ôn hòa. Tuy nhiên, tác động thực sự nằm ở hướng dẫn chuyển tiếp và biểu đồ chấm . Trong khi việc giữ nguyên đã được định giá, bất kỳ sự thay đổi nào về giọng điệu, dù ôn hòa hay diều hâu, đều có thể lan tỏa trên thị trường.

Điều này có ý nghĩa gì đối với đồng đô la và EUR

Phân tích trước đó về đồng đô la: Đồng đô la vật lộn gần mức thấp nhất trong ba năm trước FOMC: Điều đó có ý nghĩa gì đối với các công ty lớn

Hành động giá đô la hiện tại

Đồng đô la đang ở thời điểm quan trọng, với lạm phát đang hạ nhiệt và Fed đang thể hiện sự kiềm chế. Nếu Fed tỏ ra kiên nhẫn, họ có thể hạn chế thêm sức mạnh của đồng đô la, tạo điều kiện cho EUR/USD phục hồi. Nhưng nếu Fed thiên về quan điểm diều hâu, đặc biệt là với dữ liệu lạm phát hoặc lao động mạnh hơn, USD có thể tái khẳng định sự thống trị của mình.

Triển vọng kỹ thuật

EUR/USD: Euro giảm khi đô la tăng

Trước

Sau đó

Dựa trên kịch bản tôi đã vạch ra ngày hôm qua, thiết lập kỹ thuật EUR/USD trước khi phá vỡ , thiết lập giảm giá hiện đã diễn ra , khi giá phá vỡ dưới cấu trúc trước đó và Khoảng cách giá trị hợp lý không giữ được , chuyển sang kháng cự. Với xu hướng giảm hiện đang diễn ra, mọi con mắt đổ dồn vào quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang . Mức quan trọng cần theo dõi là 1,14890 —một sự phục hồi ở đây có thể kích hoạt sự phục hồi ngắn hạn, nhưng một sự phá vỡ hoàn toàn xuống dưới mức này sẽ mở ra cánh cửa cho sự tiếp tục giảm giá hơn nữa .

Trường hợp tăng giá EUR/USD: Phục hồi từ mức 1,14890, lấy lại cấu trúc

Nếu Fed có thái độ ôn hòa hoặc phát tín hiệu có thể cắt giảm lãi suất vào tháng 9, EUR/USD có thể bật lên từ mức 1,14890 và bắt đầu hình thành xu hướng tăng trở lại vùng mất cân bằng trước đó.

• Giá giữ nguyên và xác nhận nhu cầu ở mức 1,14890.
• Vượt qua đường FVG 4 giờ ở mức 1,15087 - 1,15479.
• Vượt qua mức đỉnh thấp hơn trong ngắn hạn với cấu trúc engulfing hoặc breakpoint tăng giá.
• Fed hướng tới nới lỏng hoặc xác nhận tiến triển của lạm phát.

Mục tiêu:

• 1.15300 là ngưỡng kháng cự ngắn hạn.
• Khả năng kiểm tra lại mức 1,15800.
• Tăng lên mức 1,16314.

Trường hợp giảm giá: Kiểm tra lại FVG tại, từ chối kháng cự

Nếu Fed đưa ra lập trường cứng rắn , tái khẳng định lo ngại về lạm phát hoặc phát tín hiệu không cắt giảm lãi suất vào năm 2025, EUR/USD có thể tăng nhẹ để bù đắp tình trạng thiếu hiệu quả trước khi tiếp tục giảm.

• Giá quay trở lại vùng FVG hoặc 1,153 - 1,156 nhưng không thể lấy lại được
• FVG 4 giờ giữ ở mức 1,15087 - 1,15479
• Phá vỡ và đóng cửa dưới 1,14890
• Động lực tiếp tục sau tuyên bố của Fed

Mục tiêu:

• Phá vỡ dưới 1,14890 mở ra không gian hướng tới 1,14200 - 1,13900
• Thanh khoản sâu hơn nằm gần mức 1,13500 trở xuống

Mức quan trọng cần theo dõi: 1.14890

Mức này đóng vai trò như ranh giới ngắn hạn:

• Giữ = khả năng phục hồi tiềm năng
• Break = bán tháo tiếp

Với quyết định về lãi suất của Fed sắp diễn ra , dự kiến ​​sẽ có biến động. Mức này có thể đóng vai trò là điểm khởi đầu hoặc điểm phá vỡ tùy thuộc vào cách những người tham gia thị trường diễn giải giọng điệu và dự báo của Fed.

Jasper Osita