EUR/USD suy yếu khi các quan chức ECB ủng hộ nới lỏng chính sách hơn nữa

• EUR/USD tiếp tục giảm xuống dưới mức 1,0500 vì các nhà hoạch định chính sách của ECB lo ngại về những rủi ro ngày càng tăng đối với tăng trưởng kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu.
• Villeroy của ECB ủng hộ việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn vì cán cân rủi ro đối với lạm phát và tăng trưởng đang chuyển sang hướng tiêu cực.
• Các nhà đầu tư sẽ chú ý đến dữ liệu PMI sơ bộ của Eurozone/Hoa Kỳ trong tháng 11 vào thứ Sáu.

EUR/USD vẫn dễ bị tổn thương trên ngưỡng hỗ trợ tâm lý 1.0500 trong giờ giao dịch Bắc Mỹ vào thứ năm. Cặp tiền tệ chính phải đối mặt với áp lực bán do đồng Euro hoạt động yếu trước kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) có thể đẩy nhanh chu kỳ nới lỏng chính sách của mình.

ECB được dự đoán rộng rãi sẽ tiếp tục cắt giảm Lãi suất tiền gửi thêm 25 điểm cơ bản (bps) xuống còn 3% tại cuộc họp vào tháng 12 và dự kiến ​​sẽ nhanh chóng hướng tới mức trung lập vào năm 2025 do những người tham gia thị trường lo ngại về triển vọng kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu .

Các nhà đầu tư dự đoán Liên minh châu Âu (EU) sẽ trải qua thời kỳ khó khăn khi Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump nhậm chức và thực hiện chương trình nghị sự kinh tế của mình, điều này sẽ dẫn đến một cuộc chiến thương mại toàn cầu tiềm tàng, đặc biệt là với Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Trung Quốc. Trong chiến dịch tranh cử của mình, Trump đã đề cập rằng khối đồng euro sẽ "phải trả giá đắt" vì không mua đủ hàng xuất khẩu của Hoa Kỳ.

Các quan chức ECB cũng lo ngại về rủi ro ngày càng tăng đối với tăng trưởng kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và muốn ngân hàng trung ương tiếp tục giảm mức độ thắt chặt chính sách tiền tệ thông qua việc cắt giảm lãi suất. Nhà hoạch định chính sách của ECB và Thống đốc Ngân hàng Pháp François Villeroy de Galhau cho biết vào thứ Tư trong một bài phát biểu tại Tokyo, "Cân bằng rủi ro về tăng trưởng và lạm phát đang chuyển sang chiều hướng giảm". Villeroy nói thêm rằng tốc độ cắt giảm lãi suất trong tương lai của ECB nên được hướng dẫn bởi "chủ nghĩa thực dụng nhanh nhẹn". Tuy nhiên, ông đã loại trừ tác động đáng kể của thuế quan của Hoa Kỳ đối với triển vọng lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu.

Trong phiên họp châu Âu vào thứ năm, thành viên Hội đồng quản trị ECB Yannis Stournaras đã khuyên rằng ngân hàng trung ương nên tiếp tục giảm lãi suất cho đến khi đạt gần 2% , mức mà ông cũng coi là gần với mức lãi suất trung lập. Đối với cuộc họp tháng 12, Stournaras ủng hộ việc cắt giảm lãi suất 25 bps.

Để biết về tình hình sức khỏe kinh tế hiện tại và nhu cầu trong tương lai, các nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu Chỉ số quản lý mua hàng (PMI) HCOB nhanh cho tháng 11 của Khu vực đồng tiền chung châu Âu và các quốc gia lớn, sẽ được công bố vào thứ Sáu. Các số liệu nhanh dự kiến ​​sẽ cho thấy hoạt động kinh doanh tư nhân nói chung vẫn ở ranh giới mở rộng.

Bản tóm tắt hàng ngày về diễn biến thị trường: EUR/USD suy yếu khi Fed hạ lãi suất

• EUR/USD giảm khi Đô la Mỹ (USD) duy trì đà phục hồi vào thứ Tư và cố gắng làm mới mức cao nhất trong năm trong phiên giao dịch Bắc Mỹ vào thứ Năm. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, đang tăng sức mạnh để vượt qua mức cao nhất ngay lập tức là 107,00. Đồng bạc xanh đã hoạt động mạnh hơn sau chiến thắng của Donald Trump ở cả hai viện vì ông sẽ có thể thực hiện các chính sách thương mại và thuế của mình một cách suôn sẻ.
• Hậu quả của các chính sách của Trump sẽ gây lạm phát cho nền kinh tế Hoa Kỳ (US), hạn chế Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất sâu . Tác động có thể thấy trong suy đoán của thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12, vốn đã giảm đáng kể. Xác suất Fed hạ lãi suất vay vào tháng tới đã giảm xuống còn 56% từ mức 73% của một tuần trước, theo công cụ FedWatch của CME.
• Các chuyên gia thị trường cũng đã điều chỉnh tăng mục tiêu Lãi suất quỹ liên bang cho năm 2025. Bank of America (BofA) đã tăng dự báo lãi suất quỹ liên bang đầu cuối từ 3,00%-3,25% lên 3,75%-4,00%.
• Trong tương lai, đồng đô la Mỹ sẽ được hướng dẫn bởi dữ liệu PMI sơ bộ của S&P Global cho tháng 11, sẽ được công bố vào thứ sáu. Các nhà kinh tế dự kiến ​​hoạt động chung của khu vực tư nhân sẽ được cải thiện.
• Trong khi đó, Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ trong tuần kết thúc vào ngày 15 tháng 11 đã thấp hơn dự kiến. Những cá nhân yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu tiên là 213K so với ước tính là 220K.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD thấy hỗ trợ gần 1.0500

EUR/USD đang cố gắng giữ mức hỗ trợ quan trọng là 1.0500. Triển vọng của cặp tiền tệ chính vẫn là giảm vì tất cả các Đường trung bình động hàm mũ (EMA) ngắn hạn đến dài hạn đều đang giảm.

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày dao động trong phạm vi giảm từ 20,00-40,00, càng củng cố thêm bằng chứng cho thấy thị trường sẽ suy yếu hơn nữa trong thời gian tới.

Nhìn xuống, cặp tiền này dự kiến ​​sẽ tìm thấy ngưỡng hỗ trợ gần mức thấp nhất vào tháng 10 năm 2023 ở mức khoảng 1,0450. Mặt khác, ngưỡng kháng cự tròn 1,0600 sẽ là rào cản chính đối với những người đầu cơ giá lên ở Euro.

Sagar Dua