EUR/USD tăng từ mức thấp trước khi công bố số liệu CPI quan trọng. Chiến lược giao dịch ngày 15-01-2025
Một ngày giảm giá nữa của đồng đô la Mỹ đã cho phép cặp EUR/USD mở rộng đà phục hồi từ mức thấp mới của chu kỳ vào thứ Hai

- GÓC NHÌN CƠ BẢN :
Một ngày giảm giá nữa của đồng đô la Mỹ đã cho phép cặp EUR/USD mở rộng đà phục hồi từ mức thấp mới của chu kỳ vào thứ Hai trong phạm vi 1,0180-1,0175, lấy lại mức 1,0300 và tăng cao hơn.
Trong khi đó, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) trượt xuống mức thấp 109,00, tiếp tục đà giảm từ mức cao của Thứ Hai trên mốc 110,00. Sự yếu kém của Đồng bạc xanh diễn ra khi các nhà đầu tư tiếp thu các báo cáo cho thấy chính quyền Trump sắp tới có thể áp dụng thuế quan dần dần. Thêm vào áp lực, dữ liệu Giá sản xuất đáng thất vọng của Hoa Kỳ đã làm giảm hy vọng về một đợt tăng giá tiếp tục của Đồng đô la.
Sự thận trọng bao trùm thị trường khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu quan trọng của Hoa Kỳ vào cuối tuần, bao gồm Chỉ số giá tiêu dùng (CPI), số liệu Doanh số bán lẻ và phát biểu từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang.
Ngân hàng trung ương trong tầm ngắm
Chính sách tiền tệ vẫn là động lực chính thúc đẩy tâm lý thị trường. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp mạnh mẽ của Hoa Kỳ trong tháng 12 (+256K) đã khiến những người tham gia thị trường giảm kỳ vọng của họ về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất. Nhiều người hiện tin rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm 2025 hoặc giữ nguyên lãi suất.
Vào ngày 18 tháng 12, Fed đã giảm lãi suất chuẩn 25 điểm cơ bản xuống còn 4,25%-4,50%. Tuy nhiên, Fed đã báo hiệu tốc độ nới lỏng chậm hơn trong năm tới. Các quan chức Fed đã bày tỏ lo ngại về khả năng lạm phát sẽ phục hồi.
Trong cuộc họp báo cuối cùng của năm 2024, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã tái khẳng định cam kết của ngân hàng trung ương trong việc giảm lạm phát xuống mục tiêu 2%. Ông thừa nhận rằng lạm phát đã vượt quá kỳ vọng trong năm, nhấn mạnh sự cần thiết phải liên tục cảnh giác. Powell cũng lưu ý rằng trong khi thị trường lao động đang dịu đi, quá trình điều chỉnh diễn ra dần dần, duy trì nhiệm vụ kép của Fed—lạm phát thấp và việc làm đầy đủ—cân bằng.
Tại Châu Âu, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) dự kiến sẽ duy trì chu kỳ cắt giảm lãi suất bất chấp lạm phát tăng gần đây trong tháng 12 trên khắp khu vực đồng euro và Đức. ECB đặt mục tiêu phục hồi tăng trưởng kinh tế, đặc biệt là ở Đức, đồng thời giảm thiểu rủi ro bất ổn chính trị lan sang nền kinh tế.
Nhà hoạch định chính sách của ECB Robert Holzmann nhận xét rằng việc cắt giảm lãi suất không thể diễn ra quá nhanh do lạm phát cơ bản dai dẳng. Ông nói thêm rằng bất kỳ quyết định nào trong tương lai sẽ phụ thuộc vào dữ liệu đầu vào.
Chính sách thương mại và đồng đô la
Khả năng áp dụng lại thuế quan thương mại, theo đề xuất của Tổng thống đắc cử Donald Trump, làm tăng thêm một lớp phức tạp cho triển vọng kinh tế. Thuế quan có thể đẩy lạm phát của Hoa Kỳ lên cao hơn, có khả năng buộc Fed phải áp dụng lập trường cứng rắn hơn. Kịch bản này có thể củng cố đồng đô la Mỹ hơn nữa, tạo thêm áp lực giảm đối với cặp EUR/USD trong những tháng tới.
Sự kiện quan trọng cần theo dõi
Số liệu Sản xuất công nghiệp của khu vực đồng euro sẽ được công bố vào ngày 15 tháng 1, tiếp theo là Tỷ lệ lạm phát cuối cùng của Đức và báo cáo tài khoản cuộc họp của ECB vào ngày 16 tháng 1. Tuần này kết thúc với báo cáo lạm phát cuối cùng của khu vực đồng euro và dữ liệu Tài khoản vãng lai.
Dòng cuối cùng
EUR/USD tiếp tục phải đối mặt với những trở ngại từ đồng đô la Mỹ mạnh, bất ổn chính trị đang diễn ra và chính sách tiền tệ khác biệt giữa Fed và ECB. Ngoài ra, triển vọng kinh tế ảm đạm của khu vực đồng euro—đặc biệt là sự suy thoái của Đức—làm lu mờ triển vọng phục hồi của đồng euro trong những tháng tới. Hiện tại, cặp tiền này đang phải vật lộn để có được chỗ đứng vững chắc trong bối cảnh những thách thức này.
- GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
- EURUSD phản ứng nhẹ vùng Key giảm nhỏ tại m15 1.0272 và đã phá vỡ cấu trúc giảm nhỏ
- Cấu trúc giảm chính tại m15 vẫn được giữ và vùng Key chính nằm tại vùng giá 1.0320
- Xét từ đáy lên, EURUSD hình thành cấu trúc tăng hồi, vùng Key chính được thiết lập quanh vùng giá 1.0242 - CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
- Canh mua vùng 1.0242
- Canh bán vùng 1.0320