EUR/USD tăng vọt lên trên 1,1100 vào thứ Hai ảm đạm. Chiến lược giao dịch ngày 17-09-2024

• GÓC NHÌN CƠ BẢN :

EUR/USD đã có đà tăng mới vào thứ Hai, hoàn toàn phục hồi mức thoái lui nhỏ của thứ Sáu và vượt qua ngưỡng cản quan trọng 1,1100, nhờ áp lực bán liên tục đối với Đồng đô la Mỹ (USD).

Sau đó, Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đã giảm trong ngày thứ ba liên tiếp, mở rộng mức phá vỡ hỗ trợ quan trọng 101,00 do kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất mạnh hơn tại cuộc họp ngày 18 tháng 9.

Theo Công cụ FedWatch của CME Group, khả năng giảm lãi suất 50 điểm cơ bản dao động quanh mức 60% so với mức gần 30% của một tuần trước.

Trong khi đó, đồng bạc xanh tiếp tục chịu áp lực do tâm lý rủi ro được cải thiện, trong khi lợi suất trái phiếu của Hoa Kỳ và Đức giảm theo mức lợi suất trái phiếu của các nước khác.

Hỗ trợ cho xu hướng tích cực của đồng tiền châu Âu, các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dường như không muốn để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất thêm một lần nữa vào tháng 10.

Hơn nữa, Phó Chủ tịch Luis De Guindos lập luận rằng ECB dự đoán tỷ lệ lạm phát sẽ dao động quanh mục tiêu 2% vào cuối năm tới. Ông cũng nhấn mạnh rằng giá dịch vụ cao ở khu vực đồng euro vẫn là mối quan tâm chính của ngân hàng. Đồng nghiệp của ông, Peter Kazimir, gợi ý rằng ECB gần như chắc chắn nên đợi đến tháng 12 trước khi thực hiện một đợt cắt giảm lãi suất khác. Ông lập luận rằng cách tiếp cận thận trọng này là cần thiết để tránh rủi ro mắc lỗi chính sách bằng cách nới lỏng quá nhanh. Kazimir nhấn mạnh rằng ECB cần đảm bảo rằng dữ liệu đầu vào hỗ trợ cho các dự báo của mình để tránh hối tiếc về việc giảm chi phí đi vay trước khi lạm phát được giải quyết dứt khoát. Cuối cùng, Nhà kinh tế trưởng Philip Lane ủng hộ cách tiếp cận dần dần đối với việc cắt giảm lãi suất. Ông lưu ý rằng mặc dù ECB nên tiếp tục hạ lãi suất dần dần, nhưng không cần phải tuân thủ một lịch trình cố định, vì các điều kiện kinh tế có thể thay đổi giữa các lần điều chỉnh.

Hãy nhớ lại rằng quyết định nới lỏng chính sách tiền tệ của ECB tuần trước là kết quả của việc đánh giá triển vọng lạm phát và động lực kinh tế cơ bản. Mặc dù ngân hàng không báo hiệu cắt giảm lãi suất vào tháng 10, nhưng họ thừa nhận rằng lạm phát trong nước vẫn ở mức cao.

Trong cuộc họp báo của mình, Chủ tịch ECB Christine Lagarde cho rằng tác động giảm dần của các hạn chế về chính sách tiền tệ sẽ có lợi cho nền kinh tế, với lạm phát dự kiến ​​sẽ giảm xuống 2% vào năm 2025. Bà đã kiềm chế không cam kết thực hiện các hành động cụ thể vào tháng 10, nhấn mạnh rằng chính sách sẽ vẫn mang tính hạn chế miễn là cần thiết.

Nhìn về phía trước, nếu Cục Dự trữ Liên bang thực hiện cắt giảm lãi suất bổ sung hoặc lớn hơn, sự khác biệt về chính sách giữa Fed và ECB có thể thu hẹp trong trung hạn đến dài hạn, có khả năng hỗ trợ EUR/USD. Điều này đặc biệt hợp lý khi thị trường dự đoán ECB sẽ cắt giảm thêm hai lần nữa trong năm nay và Fed sẽ nới lỏng khoảng 100-125 điểm cơ bản trong thời gian còn lại của năm.

Dội thêm một gáo nước lạnh vào những điều trên, nền kinh tế Hoa Kỳ được dự đoán sẽ vượt trội hơn nền kinh tế châu Âu trong dài hạn, điều này có thể hạn chế bất kỳ sự suy yếu kéo dài nào của đồng đô la Mỹ.

Cuối cùng, báo cáo của CFTC trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 9 cho thấy các nhà đầu cơ (những người chơi phi thương mại) đã cắt giảm các vị thế mua ròng của họ đối với đồng Euro xuống mức thấp nhất trong ba tuần vào khoảng 81,4 nghìn hợp đồng, trong khi các nhà giao dịch thương mại, chẳng hạn như quỹ đầu cơ, cũng đã giảm các vị thế bán ròng của họ xuống mức thấp nhất trong nhiều tuần, tất cả đều diễn ra trong bối cảnh lãi suất mở tăng nhẹ.

• GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
  - EURUSD tiếp diễn cấu trúc tăng một phần do sự suy yếu của đồng bạc xanh
  - Vùng Key chính của m15 được tịnh tiến lên vùng giá 1.1076
• CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
  - Canh mua vùng 1.1076