Euro ổn định dưới mức 1.1150 khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed).

• Tỷ giá EUR/USD đi ngang quanh mức 1.1125 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á.
• Dự kiến ​​Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn tại cuộc họp tháng 10.
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) dự kiến ​​sẽ công bố quyết định chính sách mới nhất vào thứ Tư; Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ họp vào thứ Năm.

EUR/USD giữ ổn định quanh mức 1.1125 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á. Các nhà giao dịch có xu hướng chờ đợi và tránh thực hiện các giao dịch lớn trước quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào thứ Tư. Sự chú ý sẽ chuyển sang cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vào cuối ngày thứ Năm.

Nhiều người dự đoán Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức mục tiêu hiện tại từ 3,75% đến 4,0% vào thứ Tư. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao mọi tín hiệu mà Chủ tịch Fed Kevin Warsh đưa ra về triển vọng của họ.

Theo công cụ CME FedWatch, thị trường đang dự báo xác suất gần 92,8% rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 10. Khả năng tăng lãi suất của Mỹ vào tháng 12 là 84,4%.

"Rủi ro đối với USD sẽ giảm nếu giữ nguyên chính sách tiền tệ: thông điệp cứng rắn nhìn chung là trung lập, trong khi việc giữ nguyên chính sách này có nguy cơ làm USD suy yếu quá mức", các nhà phân tích của Bank of America do Mark Cabana dẫn đầu cho biết.

Ở bên kia Đại Tây Dương, đồng Euro (EUR) đang trên đà trở thành đồng tiền của các thị trường phát triển có hiệu suất kém nhất trong tháng 10, giảm 1,70% so với đồng Đô la Mỹ (USD). Chi phí năng lượng cao, sự biến động của trái phiếu chính phủ Pháp và những lo ngại về tình hình tài chính của Pháp có thể gây áp lực bán lên đồng tiền chung châu Âu trong thời gian ngắn hạn.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dự kiến ​​sẽ giữ nguyên lãi suất chủ chốt tại cuộc họp sắp tới vào thứ Năm, sau đợt tăng 25 điểm cơ bản hồi tháng Chín.

Euro khó phục hồi khi sự thận trọng của ECB trái ngược với kỳ vọng chắc chắn của Fed.

Các chiến lược gia tại Societe Generale nhấn mạnh rằng đồng Euro “thực sự không thể phục hồi nhiều, bất chấp các lệnh bán khống”, với “giá năng lượng, những lo ngại về tài chính và bất ổn xã hội” đều gây áp lực lên đồng tiền chung châu Âu. Họ nói thêm rằng “nếu thông điệp của FOMC (dù nó như thế nào trong thế giới mới đầy thách thức) duy trì kỳ vọng về việc tăng lãi suất vào tháng 12, thì quan điểm của chúng tôi vẫn là lạc quan về đồng đô la, và trừ khi ECB có lập trường rất cứng rắn, các yếu tố kinh tế cơ bản của châu Âu sẽ gây áp lực”.

Ông Warsh cảnh báo về sự gia tăng đầu tư và rủi ro từ nhu cầu AI nhưng tránh đưa ra cam kết chính sách trước khi có quyết định cụ thể.

Chủ tịch Fed Warsh đã đưa ra một thông điệp mang tính xây dựng ở mức độ vừa phải nhưng có phần kém hiệu quả hơn, với điểm số 5,6/10 theo Speechtracker, thấp hơn mức cơ sở 6,1/10 đã được thiết lập. Việc thừa nhận "bị ám ảnh quá nhiều bởi cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu" nhấn mạnh quan điểm thận trọng về sự ổn định tài chính ngay cả khi ông Warsh nêu bật sự tăng trưởng cấu trúc và sự bùng nổ đầu tư, củng cố lập trường theo dõi sát sao hơn là một sự chuyển hướng rõ ràng theo hướng diều hâu hay ôn hòa. Việc nhấn mạnh không nên đánh giá trước các cuộc họp sắp tới và tác động không chắc chắn của AI đến việc làm trong ngắn hạn cho thấy sự phụ thuộc vào dữ liệu và sự miễn cưỡng trong việc báo hiệu một lộ trình chính sách đã được định sẵn.

Chỉ số tâm lý thị trường Fed không thay đổi trong ngày, với mức biến động 0,00 điểm, giữ vững ở mức 127,51, cho thấy bài phát biểu nhìn chung phù hợp với kỳ vọng hiện tại chứ không làm thay đổi quan điểm chính sách. Kết hợp với điểm số Speechtracker ở mức trung bình, chỉ số tâm lý thị trường Fed ổn định cho thấy thị trường coi nhận xét của ông Warsh là sự xác nhận cho quan điểm diều hâu hiện tại mà không tạo thêm động lực mới cho việc định giá lại đồng Đô la.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD vẫn duy trì triển vọng tiêu cực khi nằm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD vẫn chịu áp lực giảm rõ rệt, nằm dưới đường trung bình động đơn giản 20 ngày (SMA) của dải Bollinger và thấp hơn nhiều so với đường trung bình động 100 ngày, tạo thành một mô hình kháng cự phía trên chiếm ưu thế. Giá cũng đang nằm ngay dưới dải Bollinger dưới, cho thấy xu hướng giảm liên tục, trong khi chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 30,3 dao động gần vùng quá bán, cho thấy mặc dù phe gấu đang kiểm soát, nhưng xu hướng giảm có thể dễ bị điều chỉnh bật lên không liên tục.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ngay lập tức nằm ở dải Bollinger dưới quanh mức 1.1130, với các rào cản bổ sung ở đường giữa Bollinger gần 1.1205 và dải trên ở mức 1.1280, trước một rào cản chiến lược hơn ở đường trung bình động 100 ngày quanh mức 1.1440. Do không có mức hỗ trợ đáng kể nào được xác định bởi chỉ báo hiện tại bên dưới mức giá giao ngay, bất kỳ sự suy yếu nào nữa sẽ khiến cặp tiền này dễ bị chạm đáy mới, trong khi chỉ khi phục hồi trở lại trên đường trung bình động 20 ngày mới bắt đầu làm dịu bớt xu hướng giảm giá hiện tại.

Lallalit Srijandorn