Euro suy yếu xuống dưới mức 1,1250 do lo ngại về nợ công của Pháp.

• Tỷ giá EUR/USD giảm xuống khoảng 1.1250 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á.
• Những lo ngại về tài chính và sự bất ổn chính trị của Pháp đang tạo ra một số áp lực bán ra đối với đồng Euro.
• Kỳ vọng về việc Mỹ tăng lãi suất thêm một lần nữa trong tháng này đã giảm bớt sau khi dữ liệu việc làm của Mỹ được công bố tuần trước.

Cặp tỷ giá EUR/USD tiếp tục giảm nhẹ quanh mức 1.1250 trong những giờ giao dịch đầu phiên châu Á sáng thứ Tư. Đồng Euro (EUR) suy yếu so với đồng Đô la Mỹ (USD) trong bối cảnh lo ngại về cuộc khủng hoảng nợ của Pháp. Biên bản cuộc họp của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) sẽ được chú ý hơn vào cuối ngày thứ Tư.

Bộ trưởng Tài chính Pháp cho biết chính phủ sẵn sàng sử dụng các quyền hạn hiến pháp đặc biệt và bỏ qua Quốc hội để thông qua các khoản cắt giảm chi tiêu hàng tỷ euro nếu các cuộc đàm phán về ngân sách năm tới bị đình trệ.

Những lo ngại về khả năng kiềm chế thâm hụt ngân sách của Pháp và đợt bán tháo mạnh trên thị trường trái phiếu tuần trước đã làm dấy lên nỗi lo sợ về một cuộc khủng hoảng nợ công tiềm tàng ở khu vực đồng euro . Điều này, đến lượt nó, có thể kéo đồng tiền chung giảm giá trong thời gian ngắn hạn.

Chính phủ thiểu số của Thủ tướng Pháp Sébastien Lecornu tháng trước đã công bố kế hoạch tiết kiệm 54 tỷ euro để tránh nguy cơ bị hạ xếp hạng tín nhiệm hoặc vỡ nợ quốc gia. Nợ công của Pháp đang chịu áp lực ngày càng tăng khi các chính trị gia chật vật kiềm chế thâm hụt ngân sách trước cuộc bầu cử đầy chia rẽ năm 2027. Việc tổ chức bầu cử sớm ở Tây Ban Nha cũng góp phần làm giảm giá trị đồng euro.

“Châu Âu đang trở thành tâm điểm chú ý vào đầu tuần này, khi những lo ngại về tài chính và chính trị ảnh hưởng đến khối,” Kathleen Brooks, giám đốc nghiên cứu tại XTB, cho biết. “Pháp là tâm điểm của những lo ngại; tuy nhiên, Tây Ban Nha cũng chuẩn bị cho một cuộc bầu cử sớm, điều này càng làm gia tăng lo lắng của các nhà đầu tư,” Kathleen nói thêm.

Mặt khác, việc giảm bớt kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) tăng lãi suất sau dữ liệu việc làm yếu hơn được công bố tuần trước có thể gây áp lực lên đồng đô la Mỹ và tạo động lực tích cực cho cặp tỷ giá chính. Theo công cụ CME FedWatch, các hợp đồng hoán đổi lãi suất cho thấy các nhà giao dịch đang định giá xác suất gần 20% rằng Fed sẽ tăng lãi suất vay chuẩn tại cuộc họp tháng 10.

Định vị Euro cho thấy xu hướng bán khống có hệ thống trên toàn bộ các khung giao dịch.

Theo TD Securities, báo cáo "CTA Positioning, EUR Futures" hiện tại cho thấy các nhà giao dịch hệ thống vẫn đang nắm giữ vị thế bán khống đáng kể đối với đồng Euro trong nhiều kịch bản thị trường khác nhau. Báo cáo "CTA positioning est., EUR, downtape" của họ trái ngược với "CTA positioning est., EUR, flat tape" và "CTA positioning est., EUR, uptape," nhấn mạnh cách thức điều chỉnh vị thế theo các diễn biến giá khác nhau, trong khi kịch bản "CTA positioning est., EUR, big uptape" thể hiện tiềm năng điều chỉnh vị thế mạnh mẽ hơn nếu đồng Euro tăng tốc. Báo cáo "CTA Positioning Estimate (rhs) EUR Futures" của TD Securities cung cấp cái nhìn tổng hợp về những động thái này, phác thảo cách thức vị thế CTA trong hợp đồng tương lai EUR có thể phát triển khi thị trường chuyển từ điều kiện giảm sang điều kiện tăng.

Ông Schmid của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cảnh báo về lạm phát do trí tuệ nhân tạo gây ra và báo hiệu việc thắt chặt lãi suất ngắn hạn hơn nữa.

Bài phát biểu của ông Schmid thuộc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) thể hiện giọng điệu khá cứng rắn, với điểm số 8/10 trên Speechtracker, cao hơn một chút so với mức trung bình lịch sử 7,5/10, cho thấy mối lo ngại ngày càng tăng về áp lực giá cả dai dẳng. Việc nhấn mạnh rằng lạm phát là "đáng thất vọng" và cần phải được khắc phục, cùng với khẳng định rằng trí tuệ nhân tạo (AI) hiện là một trong những động lực lớn nhất gây ra lạm phát và Fed vẫn còn nhiều việc phải làm đối với lãi suất ngắn hạn bất chấp lợi suất dài hạn cao hơn, củng cố xu hướng duy trì chính sách thắt chặt lâu hơn. Cảnh báo rằng uy tín của Fed đang bị đe dọa trong việc đánh bại lạm phát càng làm cứng rắn thêm tín hiệu cứng rắn và cho thấy sự hạn chế về nhu cầu nới lỏng chính sách trong ngắn hạn tại các thị trường nhạy cảm với đồng đô la.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 0,34 điểm lên 137,91, nằm vững trong vùng diều hâu, cao hơn nhiều so với ngưỡng trung lập 100 và phù hợp với điểm số cao của Speechtracker. Sự tăng nhẹ này xác nhận rằng các thông tin gần đây từ Fed , bao gồm cả nhận xét của Schmid, đang được hiểu là củng cố lập trường duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn, điều này sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng đô la so với các đồng tiền có lợi suất thấp hơn.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD vẫn duy trì triển vọng tiêu cực trong bối cảnh thị trường quá bán.

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD có xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới đường trung bình động đơn giản 20 kỳ của Bollinger Bands và đường trung bình động đơn giản 100 ngày (SMA), giữ cho xu hướng rộng hơn bị hạn chế bất chấp sự bật lên gần đây từ dải Bollinger dưới. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 26,08 nằm trong vùng quá bán, cho thấy mặc dù áp lực bán chiếm ưu thế, nhưng xu hướng giảm có thể dễ bị điều chỉnh phục hồi hơn là một đợt giảm mạnh mới.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu nằm ở đường giữa của dải Bollinger Bands tại mức 1.1405, với đường SMA 100 ngày ở mức 1.1500 củng cố vùng cung rộng hơn phía trước dải Bollinger trên gần mức 1.1640. Ở phía dưới, dải Bollinger dưới tại mức 1.1168 cung cấp hỗ trợ tức thời; nếu giá phá vỡ rõ ràng xuống dưới mức này sẽ cho thấy sự suy yếu hơn nữa, trong khi giữ vững trên mức này sẽ tạo điều kiện cho giai đoạn tích lũy bên dưới ngưỡng kháng cự đường trung bình động tập trung phía trên.

Lallalit Srijandorn