Euro suy yếu xuống dưới mức 1.1400 khi kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất củng cố sức mạnh của đồng đô la Mỹ.

• Tỷ giá EUR/USD giảm xuống khoảng 1.1380 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á.
• Việc dự báo lãi suất của Mỹ tăng sẽ hỗ trợ đồng đô la Mỹ.
• Ông Makhlouf của ECB cho biết ngân hàng trung ương sẽ phải hành động một lần nữa nếu xuất hiện hiệu ứng lạm phát vòng hai.

Cặp tỷ giá EUR/USD giảm xuống gần mức 1.1380 trong những giờ giao dịch đầu ngày thứ Năm tại châu Á. Cặp tỷ giá chính này tiếp tục giảm khi các tín hiệu cứng rắn từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đẩy giá đồng đô la Mỹ (USD) tăng so với đồng euro (EUR). Các nhà giao dịch sẽ theo dõi sát sao báo cáo về số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ và các phát biểu của Fed vào cuối ngày.

Theo số liệu sơ bộ của Chỉ số Quản lý Mua hàng Toàn cầu (PMI) của S&P Mỹ, chỉ số PMI ngành sản xuất đã tăng lên 52,0 trong tháng 9 từ mức 51,7 trong tháng 8. Con số này cao hơn dự báo 51,4.

Trong khi đó, chỉ số PMI ngành dịch vụ giảm xuống 51,7 trong tháng 9, so với 52,5 của tháng trước, thấp hơn mức dự báo của thị trường là 52,0. Chỉ số PMI tổng hợp cũng giảm xuống 51,7 trong tháng 9, so với 52,5 của phiên trước đó.

Hôm thứ Tư, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Michael Barr cho biết “có thể cần thêm những điều chỉnh chính sách” để kiểm soát lạm phát. Chủ tịch Fed Tom Barkin và Chủ tịch Fed chi nhánh Boston Susan Collins đều ủng hộ việc tăng lãi suất gần đây, viện dẫn lý do lạm phát vẫn tiếp diễn. Những phát biểu cứng rắn từ các quan chức Fed có thể giúp đồng đô la Mỹ tăng giá và tạo ra lực cản đối với tỷ giá EUR/USD trong ngắn hạn.

Theo công cụ CME FedWatch,  thị trường hiện đang dự báo gần 69,7% khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ tăng lãi suất thêm 0,25 điểm phần trăm trong tháng 10, tăng từ 48,7% một tuần trước.

Nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB), Gabriel Makhlouf, cho biết ngân hàng trung ương có thể sẽ tăng lãi suất một lần nữa nếu giá năng lượng cao bắt đầu lan sang giá cả ở các lĩnh vực khác, nhưng cho đến nay vẫn chưa có dấu hiệu của hiệu ứng lạm phát vòng hai như vậy.

Theo Reuters, thị trường hiện đang dự báo khoảng 45% khả năng tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản vào tháng 10, và khả năng tăng lãi suất sâu hơn nữa chỉ được phản ánh đầy đủ sớm nhất vào tháng 12. Điều này tạo ra nhiều dư địa để các dữ liệu sắp tới có thể làm thay đổi kỳ vọng.

Societe Generale vẫn giữ vững quan điểm về sức mạnh dài hạn của đồng Đô la bất chấp sự biến động giảm nhẹ.

Các chiến lược gia tại Societe Generale khẳng định lại quan điểm “Đồng đô la sẽ trở lại mạnh mẽ” của họ vẫn không thay đổi, nhấn mạnh rằng “chủ đề cốt lõi của quan điểm đó là trong cuộc cạnh tranh giữa nền tảng vững chắc của đồng đô la và sự ưa thích của Mỹ đối với một đồng tiền yếu hơn, các yếu tố cơ bản cuối cùng sẽ thắng thế”. Họ thừa nhận rằng điều kiện thị trường đã thay đổi, và cho rằng “có lẽ điều đó vẫn đúng, mặc dù hiện tại sự biến động dường như là kẻ thua cuộc”. Tuy nhiên, Societe Generale khẳng định rõ ràng rằng “điều này không làm thay đổi quan điểm dài hạn của chúng tôi”, và ngân hàng vẫn kỳ vọng các yếu tố cơ bản của đồng đô la sẽ tự khẳng định lại vị thế của mình theo thời gian.

Chủ tịch Fed Barr báo hiệu sẽ có thêm các đợt tăng lãi suất khi rủi ro lạm phát gia tăng, hỗ trợ đà tăng giá của đồng đô la.

Bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed), ông Barr, đã đưa ra một thông điệp rõ ràng mang tính diều hâu, với điểm số 8/10 theo đánh giá của Speechtracker, cao hơn mức trung bình lịch sử 7/10, cho thấy xu hướng thắt chặt chính sách mạnh mẽ hơn so với mức cơ bản đã được thiết lập. Việc nhấn mạnh rằng “có thể cần phải tăng lãi suất thêm nữa” và rủi ro đối với việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% đã gia tăng, trong khi rủi ro thị trường lao động đã giảm bớt, cho thấy sự sẵn sàng tiếp tục thắt chặt chính sách trong bối cảnh tăng trưởng mạnh mẽ và thị trường lao động vững chắc, một sự kết hợp thường hỗ trợ cho đồng đô la. Việc thừa nhận rằng Fed đang “lạc lối” và cần phải điều chỉnh lại chính sách theo “hướng đúng đắn” củng cố quan điểm rằng lập trường hiện tại có thể vẫn còn quá lỏng lẻo để kịp thời quay trở lại mục tiêu, làm tăng thêm giọng điệu diều hâu.

Chỉ số tâm lý Fed tăng 0,42 điểm lên 148,81, nằm trong vùng thắt chặt chính sách tiền tệ và phù hợp với điểm số Speechtracker cao hơn mức cơ bản. Mức chỉ số cao hơn 100 như vậy cho thấy bối cảnh truyền thông rộng hơn của Fed vẫn nghiêng hẳn về hướng thắt chặt hơn nữa, một cấu hình sẽ tiếp tục hỗ trợ lợi suất đồng Đô la và, do đó, nhu cầu đồng Đô la trên thị trường ngoại hối.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD vẫn duy trì triển vọng tiêu cực trong bối cảnh chỉ báo RSI quá bán.

Trên biểu đồ ngày, EUR/USD tiếp tục trượt xuống dưới tất cả các đường trung bình động và dải biến động quan trọng, điều này duy trì xu hướng giảm mạnh trong ngắn hạn. Giá đang giữ dưới đường trung bình động 100 ngày (MA) và đường trung bình động đơn giản ở giữa của dải Bollinger, trong khi toàn bộ dải Bollinger hiện nằm trên mức giá giao ngay, cho thấy áp lực giảm giá dai dẳng. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 25,4 đang ở vùng quá bán, cho thấy đà giảm đã bị kéo dài nhưng vẫn chưa kích hoạt sự phục hồi đáng kể.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự tức thời xuất hiện quanh dải Bollinger dưới ở mức 1.1380, một ngưỡng biến động gần đó mà cặp tiền cần phải vượt qua để giảm bớt áp lực hiện tại. Phía trên đó, một cụm kháng cự quan trọng hơn được hình thành bởi đường MA 100 ngày ở mức 1.1535 và dải Bollinger giữa ở mức 1.1545, với dải Bollinger trên cao hơn gần mức 1.1710 đánh dấu mục tiêu tăng giá tiếp theo nếu có một đợt điều chỉnh mạnh mẽ hơn. Do không có mức hỗ trợ rõ ràng nào dưới mức giá hiện tại trong bộ dữ liệu này, cặp tiền vẫn dễ bị giảm giá hơn nữa cho đến khi người mua có thể lấy lại ít nhất vùng 1.1380–1.1550.

Lallalit Srijandorn