Euro suy yếu xuống dưới mức 1.1450 do tín hiệu thắt chặt chính sách của Fed và rủi ro chính trị tại Đức.

• Tỷ giá EUR/USD giảm xuống khoảng 1.1445 trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại châu Á.
• Bà Collins, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, đã đưa ra những nhận xét cứng rắn, nói rằng bà ủng hộ việc tăng lãi suất.
• Đảng của Merz đã chịu thất bại lịch sử trong một cuộc bầu cử khu vực, gây ảnh hưởng tiêu cực đến tâm lý khu vực đồng euro.

EUR/USD giảm xuống gần mức 1.1445 trong những giờ giao dịch đầu phiên châu Á sáng thứ Tư. Đồng đô la Mỹ (USD) mạnh lên so với đồng euro (EUR) do lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và triển vọng tăng lãi suất hơn nữa. Các nhà giao dịch đang chờ đợi số liệu sơ bộ về Chỉ số Quản lý Mua hàng (PMI) từ Đức, khu vực đồng euro và Mỹ, dự kiến ​​công bố vào cuối ngày thứ Tư.

Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Boston, Susan Collins, cho biết hôm thứ Ba rằng bà ủng hộ quyết định của ngân hàng trung ương Mỹ tuần trước về việc tăng lãi suất trước nguy cơ lạm phát trong tương lai sẽ vượt quá mục tiêu 2%. Bà Collins nói thêm: "Tôi hiện thấy khả năng xảy ra các kịch bản trong tương lai mà lạm phát vẫn ở mức cao hơn đáng kể so với 2% là ngày càng cao."

Trước đó vào thứ Hai, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang chi nhánh St. Louis, Alberto Musalem, cho biết có thể cần phải tăng lãi suất thêm nữa để đạt được mục tiêu lạm phát của Fed.

Tuần trước, ngân hàng trung ương Mỹ đã quyết định nâng lãi suất mục tiêu thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên mức 3,75%-4,00%, và các nhà hoạch định chính sách dự kiến ​​sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất nữa trước cuối năm. Theo công cụ CME FedWatch, các nhà giao dịch hiện đang dự báo gần 89,2% khả năng Mỹ tăng lãi suất vào tháng 12.

Ở bên kia Đại Tây Dương, những rủi ro chính trị gia tăng ở Đức có thể ảnh hưởng đến tâm lý khu vực đồng euro và kéo đồng tiền chung giảm giá. Đảng cực hữu Thay thế cho Đức (AfD) đã giành được những chiến thắng quan trọng, gây ra thất bại nặng nề nhất trong các cuộc bầu cử khu vực đối với liên minh bảo thủ của Thủ tướng Friedrich Merz trong thời kỳ hậu chiến ở Đức, khiến chính phủ trở nên mong manh.

Đồng Euro được hỗ trợ nhờ giá dầu và chênh lệch lợi suất giảm, củng cố giá trị hợp lý của cặp EUR/USD.

Các chiến lược gia tại Scotiabank chỉ ra rằng “việc giá dầu giảm trở lại là một tín hiệu tích cực cho đồng EUR, xét đến điều khoản thương mại của khu vực đồng euro và sự phụ thuộc vào nhập khẩu năng lượng”. Họ cũng cho biết thêm rằng chênh lệch lợi suất tiếp tục có lợi cho đồng tiền chung châu Âu, lưu ý rằng “chênh lệch lợi suất vẫn ở mức hỗ trợ, với ước tính FV hẹp (chỉ tính chênh lệch lợi suất trái phiếu Đức-Mỹ kỳ hạn 2 năm) dao động ở mức trên 1,15”.

Collins cảnh báo về nguy cơ lạm phát cao hơn, ủng hộ lập trường thắt chặt hơn của Fed.

Bài phát biểu của ông Collins, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed), có giọng điệu cứng rắn hơn đáng kể, với điểm số 8.1/10 theo thang điểm FXS Speechtracker, cao hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử 6.6/10, nhấn mạnh cam kết mạnh mẽ hơn đối với việc thắt chặt chính sách tiền tệ. Việc nhấn mạnh vào "khả năng ngày càng cao" rằng lạm phát sẽ duy trì "ở mức cao hơn 2%" và quan điểm cho rằng thị trường lao động mạnh mẽ hơn cho phép chính sách tập trung hoàn toàn vào việc khôi phục ổn định giá cả sau nhiều năm lạm phát cao cho thấy sự ủng hộ đối với việc duy trì lãi suất quỹ liên bang (FEDERAL FUNDS RATE) ở mức thấp hơn trong thời gian dài hơn. Sự kết hợp giữa mối lo ngại về lạm phát gia tăng và niềm tin vào khả năng phục hồi của thị trường lao động thường hỗ trợ đồng Đô la và gây bất lợi cho các loại tiền tệ nhạy cảm với rủi ro.

Chỉ số tâm lý Fed của FXS tăng 0,53 điểm lên 150,49, củng cố thêm nhận định rằng bối cảnh truyền thông rộng hơn của Fed vẫn nằm trong vùng thắt chặt. Với chỉ số này cao hơn nhiều so với mốc trung lập 100 và bài phát biểu mới nhất đạt điểm cao hơn nhiều so với mức cơ sở đã thiết lập, dữ liệu cho thấy rủi ro tăng giá dai dẳng đối với lợi suất trái phiếu Mỹ và đồng đô la khi thị trường dự đoán một thời kỳ chính sách thắt chặt kéo dài hơn.

Phân tích kỹ thuật: Tỷ giá EUR/USD vẫn bị kìm hãm dưới đường SMA 100 ngày.

Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì xu hướng giảm trong ngắn hạn khi giữ giá dưới cả đường trung bình động 100 ngày (MA) và đường trung tâm của đường trung bình động đơn giản 20 ngày (SMA) của dải Bollinger. Giá chỉ hơi cao hơn dải Bollinger dưới, cho thấy cặp tiền này đang dao động gần rìa dưới của phạm vi biến động gần đây, trong khi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) (14) ở mức 31,7 đang tiến gần đến vùng quá bán và cho thấy đà giảm kéo dài hơn là một sự đảo chiều được xác nhận.

Ở phía trên, ngưỡng kháng cự ban đầu xuất hiện tại đường MA 100 ngày ở mức 1.1540, tiếp theo sát là dải giữa của đường SMA 20 ngày Bollinger ở mức 1.1562, cùng nhau tạo thành một mô hình mũ dày đặc trước bất kỳ sự phục hồi đáng kể nào, với dải Bollinger trên gần 1.1700 đóng vai trò là rào cản xa hơn. Ở phía dưới, ngưỡng hỗ trợ ngay lập tức được thấy tại dải Bollinger dưới quanh mức 1.1425, và việc phá vỡ bền vững dưới mức này có thể mở ra cánh cửa cho sự tiếp tục của xu hướng giảm, trong khi việc giữ vững trên mức này có thể kích hoạt một giai đoạn tích lũy bên dưới cụm đường trung bình động đã đề cập.

Lallalit Srijandorn