EURUSD đảo cấu trúc, chiến lược giao dịch ngày 22-03-2024

• GÓC NHÌN CƠ BẢN :

Động lực tăng giá của Đồng bạc xanh đã tiếp tục vào thứ Năm, gây ra sự điều chỉnh đáng chú ý đối với khu vực vượt quá rào cản 104,00 đối với Chỉ số USD (DXY).

Điều đó nói lên rằng, chỉ số này đã để lại xu hướng giảm giá ngày càng gia tăng sau thông điệp ôn hòa của Chủ tịch Powell tại cuộc họp báo của ông sau khi Cục Dự trữ Liên bang duy trì lãi suất không đổi trong phiên trước.

Ngược lại, chủ đề chấp nhận rủi ro phổ biến đã thúc đẩy sự sụt giảm đáng chú ý của EUR/USD xuống mức giữa 1,0800, nơi mà một số tranh cãi ban đầu đã xuất hiện cho đến nay, kéo dài mức thoái lui điều chỉnh từ các đỉnh gần đây về phía bắc của con số 1,0900. Điểm yếu hơn nữa cũng xuất hiện từ các bản in sơ bộ không thành công từ PMI Sản xuất và Dịch vụ ở Đức trong tháng 3.

Nhìn thoáng qua sự kiện FOMC cho thấy Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã thấy trước việc giảm lãi suất cho đến khi lạm phát đạt mục tiêu 2%. Nó dự kiến ​​​​sẽ có một đợt cắt giảm lãi suất vào năm 2025 và dự kiến ​​tỷ lệ quỹ Fed trung bình là 3,1% vào cuối năm 2026, tăng so với ước tính trước đó là 2,9%. Trong khi đó, những người tham gia thị trường nhận thấy Fed sẽ giảm lãi suất ba lần trong năm nay, với lần giảm đầu tiên sẽ diễn ra vào tháng Sáu.

Theo Công cụ FedWatch do CME Group cung cấp, khả năng cắt giảm lãi suất trong tháng 6 đã tăng lên gần 70%.

Ngoài ra, sự sụt giảm của cặp tiền này còn đi kèm với hiệu suất trái chiều của lãi suất trái phiếu Mỹ và sự suy yếu hơn nữa của lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm.

Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô rộng hơn, cả Fed và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dự kiến ​​sẽ bắt tay vào chu kỳ nới lỏng của mình, có thể bắt đầu vào tháng 6. Tuy nhiên, tốc độ cắt giảm lãi suất tiếp theo có thể khác nhau, dẫn đến chiến lược có thể khác nhau giữa hai ngân hàng trung ương. Tuy nhiên, ECB được dự đoán sẽ không tụt hậu đáng kể so với Fed.

Nhìn chung, các nguyên tắc cơ bản tương đối chậm chạp của khu vực đồng euro, cùng với nền kinh tế Mỹ kiên cường, củng cố kỳ vọng về đồng Đô la mạnh hơn trong trung hạn, đặc biệt là khi cả ECB và Fed đều có khả năng thực hiện các biện pháp nới lỏng gần như đồng thời. Trong kịch bản như vậy, EUR/USD có thể trải qua một đợt điều chỉnh rõ rệt hơn, ban đầu nhắm mục tiêu mức thấp nhất từ ​​đầu năm vào khoảng 1,0700 trước khi có khả năng quay trở lại mức thấp được quan sát vào cuối tháng 10 năm 2023 hoặc đầu tháng 11 quanh mức 1,0500.

• GÓC NHÌN KỸ THUẬT :
  - EURUSD khá giống GBPUSD, cấu trúc tăng vừa hình thành chưa tiếp diễn được bao lâu thì đã gãy cấu trúc
  - Hiện tại EURUSD đang nằm trong cấu trúc giảm, vùng Key chính 1.0865
• CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH :
  - Canh bán vùng 1.0865