Fed hạ lãi suất tác động thế nào đến tài chính thế giới?

Vào thời điểm cuối của quý 1 năm 2020, vào ngày 15 tháng 3 Fed đã có động thái hạ lãi suất xuống mức chưa từng có từ trước đến nay. Quyết định này của Cục dự trữ Hoa Kỳ đã khiến cho 25 nước sau đó đã thực hiện điều chỉnh lãi suất. Trong đó có các nước như Ba Lan, Anh, Úc, hay thậm chí Mỹ đã đưa mức lãi suất gần bằng 0. Trước tình hình covid ở thời kỳ bùng phát, Fed hạ lãi suất như vậy có tác động như thế nào đến thế giới?

1. Fed là gì?

Fed là tên gọi của Cục dự trữ Liên Ban(The Federal Reserve System). Ngân hàng trung ương Mỹ còn là một cách gọi khác của Fed. Đây là một trong những cơ quan độc lập trong chính phủ Mỹ với chức năng ban hành các chính sách tiền tệ để cải thiện nền kinh tế.

Trong hệ thống của chính phủ Mỹ, Fed là một trong những bộ phận độc lập với các cơ quan khác như Thượng Viện, Quốc hội,… Từ đó tạo ra sự độc lập và minh bạch hoàn toàn so với những yếu tố chính trị của Hoa Kỳ.

Theo đó cấu trúc của Cục dự trữ liên bang sẽ bao gồm 3 thành phần: Ngân hàng dự trữ liên bang, Hội đồng các thống đốc ngân hàng, Uỷ ban thị trường liên bang(FOMC). Toàn bộ Fed sẽ hoạt động với mục đích điều hành nền kinh tế Mỹ bằng những chính sách tiền tệ nhằm giúp Hoa Kì phát triển với tốc độ ổn định và lành mạnh. Những mục tiêu cụ thể mà Fed hướng đến đó là kìm hãm tỷ lệ thất nghiệp ở mức 4,5 đến 5,8%. Khả năng tăng trưởng trong nước đạt từ 2 đến 3%…

2. Fed hạ lãi suất tác động đến Hoa Kỳ như thế nào?

2.1 Thị trường vàng

Fed hạ lãi suất là một trong những chính sách tiền tệ, tác động của nó được thể hiện một cách vĩ mô trên cả nền kinh tế mà thị trường vàng là một yếu tố bị ảnh hưởng. Cụ thể:

Đầu tiên, khi Fed có điều chỉnh lãi suất thì nó sẽ tác động đến toàn bộ đến hệ thống tài chính của Hòa Kỳ. Đồng thái này đồng nghĩa với việc khi Fed thắt chặt những chính sách sẽ khiến cho lãi trên thị trường bắt đầu tăng và vượt qua tốc độ của lạm phát. Chính điều này sẽ có ảnh hưởng xấu đến vàng, một loại hình tài sản không tạo ra lãi. Ngược lại, giảm lãi suất đồng nghĩa với những chính sách được nới lỏng, lãi suất thực sẽ ít hơn vì còn yếu tố của lạm phát, chính điều này sẽ tạo ra ảnh hưởng tốt đến vàng.

Thứ 2, loại tài sản giúp nhà đầu tư vượt qua được những thay đổi về kinh tế đó là Vàng, đây là nhân tố không thể thiếu trong một nền tài chính. Khi đồng Đô la có dấu hiệu mất giá và suy yếu, những người đầu tư lúc này sẽ đổi tiền thành Vàng. Trong trường hợp Fed điều hướng nền kinh tế tốt, nhà đầu tư cảm nhận được mức độ sinh lời và rủi ro họ sẽ bắt đầu chuyển đổi vàng sang những loại tài sản khác để đầu tư.

Giá trị của USD có chiều hướng tăng cao hơn so với những loại tiền tệ khác sẽ làm giá vàng trên thế giới có xu hướng tăng. Bởi vì trong trường hợp này, những quốc gia khác phải bỏ nhiều tiền hơn để mua vàng. Điều này cũng dễ hiểu vì quy luật của thị trường khi giá của một hàng hóa ở mức cao thì nhu cầu về nó cũng sẽ ít đi.

2.2 Thị trường Bitcoin

Cũng vào thời điểm FED hạ lãi suất, thị trường Bitcoin cũng đã ghi nhận mức tăng giá cao lên đến 14,3% giúp đồng Bitcoin lúc này đã đạt 5.900 USD. Chính sự điều chỉnh này của Fed đã giúp đồng tiền ảo này vượt ra khỏi mức giao động từ 5.000 USD đến 5.500 USD trong thời gian qua.

Không chỉ riêng đồng Bitcoin mà những đồng tiền ảo khác cũng vì thế mà tăng theo. Điển hình như Ethereum Classic và Bitcoin Cash tăng lần lượt 6.6% và 3.5%, XRP tăng 3,47%…

2.3 Thị trường Forex (US dollar)

Tương tự như với vàng, việc giảm lãi suất khiến giá trị đồng USD giảm khiến những ngân hàng trên thế giới sẽ dễ dàng vay USD với mức giá thấp hơn trước thời điểm đó. Tạo nên một sự trao đổi tiền tệ trên thế giới, đây là một điều không thể thiếu khi nền tài chính toàn cầu hoạt động. Tại thời điểm này, tỷ giá quy đổi USD/VND nằm ở mức 23.240 giảm xuống mức 23.180.

2.4 Thị trường chứng khoán (Mỹ)

Sau khi Fed hạ lãi suất, thị trường Mỹ lúc này được kích thích tuy nhiên chứng khoán Mỹ vẫn khi nhận mức giảm vào thời điểm thứ 2 của ngày sau đó. Cụ thể:

Chỉ số Dow Jones( Chỉ số công nghiệp) có mức đóng của dưới 2.998,10 điểm con số này chỉ bằng 12,8% ở mức 20.198,52.

Chỉ số Dow 30 cổ phiếu khi nhận mức sụt giảm 3000 điểm tại các giai đoạn cuối của giao dịch. S&P 500 cũng ghi nhận mức giảm khoảng 12% xuống 2.396,13 – mức thấp nhất mà S&P 500 thống kê được từ năm 2018 đến nay.

Nasdaq Composite cũng kết thúc phiến với 12,4% ở mức 6,905,59 đánh dấu là ngày giảm sâu nhất từ trước cho đến nay.

3. Fed giảm lãi suất ảnh hưởng gì đến thế giới?

3.1 Tài chính

Việc Fed hạ lãi suất sẽ có tác động giúp người dùng có thể tiết kiệm tiền của mình khi các khoản lãi phải trả cho những tổ chức tài chính được giảm đi. Bởi vì lãi suất của Fed công bố sẽ có tác động rất nhiều đến hệ thống lãi trong ngân hàng.

3.2 Thế chấp

Đối với thế thấp, giảm lãi suất sẽ mang đến những tín hiệu tốt cho tài chính gia đình. Tuy nhiên điều này sẽ loại hình thế chấp mà khách hàng sử dụng đó là lãi suất cố định hay điều chỉnh. Hay dễ hiểu, Fed hạ lãi suất sẽ có lợi đối với những khoản vay với mức lãi suất có thể điều chỉnh vì lãi sẽ biến đổi theo những biến động trong thị trường.

3.3 Tín dụng

Đối với tín dụng cũng có bản chất tương tự với thế chấp. Fed hạ lãi suất có tác động hay không đến tín dụng cũng phụ thuộc vào chính khoảng nợ đó được tính lãi cố định hay thả nổi. Trong trường hợp những người sử dụng tín dụng với lãi suất cố định sẽ không có được lợi ích khi lãi suất giảm. Ngược lại, nếu sử dụng tín dụng trong trường hợp lãi thay đổi, thì động thái giảm lãi suất sẽ giúp người dùng trả lãi ít hơn.

3.4 Tài khoản tiết kiệm

Khi Fed hạ lãi suất, đối với người dùng sẽ nhận được một phần lãi sẽ phụ thuộc vào thị trường. Theo đó, hệ thống ngân hàng tại quốc gia đó sẽ hạ lãi suất thanh toán khi khách hàng gửi tiền trong ngân hàng, tài khoản chứng chỉ… Tác động của việc giảm lãi suất của Fed thường sẽ được thể hiện ra hệ thống ngân hàng trong khoảng thời gian vài tuần.

3.5 Thị trường tiền tệ và tài khoản CD

Trong trường hợp bạn sở hữu CD trước khi có động thái Fed hạ lãi suất thì hãy yên tâm bởi vì mức lãi này đã được cố định cho tài khoản của bạn. Tuy nhiên, nếu có ý định mua CD khi lãi suất đã điều chỉnh thì mức lãi nhận được sẽ đã bị hạ xuống.

3.5 Quỹ thị trường tiền tệ

Quỹ tiền tệ MMF là một loại hình đầu tư không hề giống với tài khoản thị trường. Trong thực tế mức lãi mà nó đưa ra đều sẽ nằm ở mức cao hơn hình thức tiết kiệm bình thường. Tuy nhiên, nó sẽ không chịu nhiều tác động khi giảm lãi suất.

Fed hạ lãi suất có tác động không chỉ riêng nền kinh tế Hoa Kỳ nói riêng mà còn ảnh hưởng đến kinh tế thế giới nói chung. Việc tăng giảm lãi suất sẽ có tác động đến cả những nước khác và các chủ thể trong nền kinh tế thế giới.