Forex là gì? Hướng dẫn tìm hiểu từ cơ bản đến nâng cao cùng tiềm năng cơ hội của thị trường

Forex là viết tắt của " foreign exchange " (ngoại hối) và đề cập đến việc mua hoặc bán một loại tiền tệ này để đổi lấy một loại tiền tệ khác.

Mặc dù được gọi là ngoại hối "ngoại tệ", đây chỉ là một thuật ngữ tương đối . Các thuật ngữ "ngoại tệ" và "nội địa" mang tính tương đối tùy thuộc vào người sử dụng thuật ngữ đó.

Điều xa lạ với người này lại được coi là quen thuộc với người khác.

" Trao đổi tiền tệ " sẽ là thuật ngữ phù hợp hơn.

Thị trường ngoại hối (còn được gọi là “ngoại tệ” hoặc “FX”) là một thị trường toàn cầu nơi các loại tiền tệ được giao dịch và tỷ giá hối đoái của mỗi loại tiền tệ được xác định .

Forex (FX) là gì?

Đây là một thị trường phi tập trung hoặc thị trường giao dịch ngoài sàn (OTC) bao gồm tất cả các khía cạnh của việc mua, bán và trao đổi tiền tệ.

Xét về khối lượng giao dịch, thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất thế giới, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đạt 6,6 nghìn tỷ đô la.

Bạn sẽ thường thấy các thuật ngữ: FX , forex , thị trường ngoại hối và thị trường tiền tệ . Tất cả các thuật ngữ này đều đồng nghĩa và đều đề cập đến thị trường ngoại hối.

Trước khi có internet băng rộng, việc giao dịch ngoại tệ rất khó khăn đối với các cá nhân. Hầu hết các nhà giao dịch ngoại tệ là các tập đoàn đa quốc gia lớn, quỹ đầu cơ hoặc các cá nhân có tài sản ròng cao ("HNW") vì giao dịch ngoại tệ đòi hỏi rất nhiều vốn.

Khi internet tốc độ cao trở nên dễ tiếp cận hơn với nhiều người, một thị trường bán lẻ hướng đến các nhà giao dịch cá nhân đã xuất hiện, tạo điều kiện dễ dàng tiếp cận thị trường ngoại hối.

Các nền tảng giao dịch Forex hiện nay cung cấp đòn bẩy rất cao cho các nhà giao dịch cá nhân, cho phép họ thực hiện các giao dịch lớn với số dư tài khoản nhỏ.

Thị trường ngoại hối là gì?

Với khối lượng giao dịch trên thị trường mỗi ngày lên tới hơn 5 nghìn tỷ đô la , thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất thế giới.

Thị trường ngoại hối mở cửa 24 giờ, 5,5 ngày một tuần, từ cuối Chủ nhật đến thứ Sáu.

Chương trình bắt đầu lúc 5:00 chiều giờ ET vào Chủ nhật và kết thúc lúc 5:00 chiều giờ ET vào thứ Sáu .

Hoạt động giao dịch bắt đầu với việc mở cửa thị trường tại New Zealand. Và tiếp tục khi nhiều trung tâm tài chính khác mở cửa: Sydney, Singapore, Hong Kong, Tokyo, Zurich, Frankfurt, Paris, London, và cuối cùng là New York City.

Khi ngày giao dịch tại Mỹ kết thúc, thị trường ngoại hối lại bắt đầu hoạt động tại Auckland, New Zealand.

Không giống như các thị trường khác (như thị trường chứng khoán), điều này có nghĩa là các loại tiền tệ được giao dịch liên tục, cả ngày lẫn đêm.

Điều làm cho hoạt động giao dịch "suốt ngày đêm" này trở nên khả thi là vì không có thị trường ngoại hối tập trung .

Vì giao dịch ngoại tệ của các tổ chức diễn ra trực tiếp giữa hai bên (giao dịch song phương) trên thị trường phi tập trung (OTC), điều này có nghĩa là không có sàn giao dịch tập trung nào.

Thay vào đó, thị trường ngoại hối được điều hành bởi một mạng lưới toàn cầu gồm các ngân hàng và các tổ chức khác .

Điều này có nghĩa là tất cả các giao dịch đều diễn ra thông qua mạng máy tính giữa các nhà giao dịch trên toàn thế giới (thay vì trên một sàn giao dịch tập trung).

Hầu hết các nhà giao dịch đầu cơ tỷ giá ngoại hối không nhận tiền mặt trực tiếp . Họ không muốn một xe tải đầy euro được giao đến tận cửa nhà mình.

Thay vào đó, các nhà giao dịch sẽ đưa ra dự đoán tỷ giá hối đoái để tận dụng sự biến động giá cả trên thị trường.

Cách phổ biến nhất để làm điều này là giao dịch các công cụ phái sinh , chẳng hạn như hợp đồng ngoại hối giao ngay luân chuyển .

Giao dịch phái sinh cho phép bạn đầu cơ vào sự biến động giá của một tài sản mà không cần sở hữu tài sản đó .

Ví dụ, khi giao dịch ngoại hối, bạn có thể dự đoán hướng di chuyển của giá một cặp tiền tệ. Mức độ chính xác của dự đoán sẽ quyết định lợi nhuận hoặc thua lỗ của bạn.

Ba loại thị trường ngoại hối

Có ba cách giao dịch khác nhau trên thị trường ngoại hối: giao ngay , giao dịch kỳ hạn và giao dịch tương lai .

1. Thị trường ngoại hối giao ngay : là sự trao đổi vật chất của một cặp tiền tệ, diễn ra chính xác tại thời điểm giao dịch được thanh toán – tức là "ngay tại chỗ" – hoặc trong một khoảng thời gian ngắn. Các sản phẩm phái sinh dựa trên thị trường ngoại hối giao ngay được chào bán ngoài sàn giao dịch (OTC).
2. Thị trường ngoại hối kỳ hạn : một hợp đồng được giao dịch OTC , trong đó người giao dịch cam kết mua hoặc bán một lượng tiền tệ nhất định với giá xác định, và được thanh toán vào một ngày nhất định trong tương lai hoặc trong một khoảng thời gian nhất định trong tương lai.
3. Thị trường hợp đồng tương lai ngoại hối : một hợp đồng được giao dịch trên sàn giao dịch để mua hoặc bán một lượng nhất định của một loại tiền tệ nhất định với giá và ngày xác định trong tương lai.

Giao dịch ngoại hối trên thị trường giao ngay luôn là thị trường lớn nhất vì nó là tài sản "cơ sở" mà thị trường kỳ hạn và thị trường tương lai dựa trên đó.

Trước đây, thị trường hợp đồng tương lai là nơi giao dịch phổ biến nhất đối với các nhà đầu tư vì nó cho phép các nhà giao dịch tiền tệ cá nhân tham gia trong thời gian dài hơn.

Nhưng với sự xuất hiện của internet băng thông rộng, máy tính nhanh hơn và rẻ hơn,  giao dịch trực tuyến trở nên dễ tiếp cận và hợp lý hơn , và cùng với đó là sự ra đời của các nhà môi giới ngoại hối bán lẻ.

Kể từ đó, thị trường giao ngay đã phát triển theo cấp số nhân và vượt qua thị trường tương lai để trở thành thị trường giao dịch được ưa chuộng hơn đối với các nhà giao dịch tiền tệ cá nhân.

Khi nhắc đến "thị trường ngoại hối", người ta thường đề cập đến thị trường giao ngay. Thị trường kỳ hạn và thị trường tương lai thường phổ biến hơn với các công ty cần phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái đến một ngày cụ thể trong tương lai.

Thị trường giao ngay là nơi các loại tiền tệ được mua và bán theo giá hiện hành.

Mức giá đó, được xác định bởi cung và cầu, phản ánh nhiều yếu tố, bao gồm lãi suất hiện hành, hiệu quả kinh tế, chính trị (trong nước và quốc tế), cũng như kỳ vọng về hiệu suất tương lai của một đồng tiền so với đồng tiền khác.

Khi một thỏa thuận được hoàn tất, nó được gọi là " thỏa thuận giao ngay ".

Đây là một giao dịch song phương, trong đó một bên đưa cho bên kia một lượng tiền tệ đã thỏa thuận (bên đối tác) và nhận lại một lượng tiền tệ khác theo tỷ giá hối đoái đã thỏa thuận. Sau khi vị thế được đóng, việc thanh toán được thực hiện bằng tiền mặt.

Mặc dù thị trường giao ngay thường được biết đến là thị trường giao dịch trong hiện tại (chứ không phải tương lai), nhưng thực tế các giao dịch này cần đến hai ngày để thanh toán.

Khác với thị trường giao ngay, thị trường kỳ hạn và thị trường tương lai không giao dịch tiền tệ thực tế . Thay vào đó, chúng giao dịch các hợp đồng thể hiện quyền sở hữu đối với một loại tiền tệ nhất định, một mức giá cụ thể cho mỗi đơn vị và một ngày thanh toán trong tương lai.

Trên thị trường kỳ hạn , các hợp đồng được mua và bán phi tập trung (OTC) giữa hai bên, những người tự thỏa thuận các điều khoản của hợp đồng.

Trên thị trường hợp đồng tương lai , các hợp đồng tương lai được mua và bán dựa trên quy mô tiêu chuẩn và ngày thanh toán trên các thị trường hàng hóa công khai, chẳng hạn như CME Group.

Tại Mỹ, Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia (National Futures Association) điều chỉnh thị trường hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai có những chi tiết cụ thể, bao gồm số lượng đơn vị được giao dịch, ngày giao hàng và thanh toán, và mức giá tối thiểu không thể tùy chỉnh. Sàn giao dịch đóng vai trò là đối tác của nhà giao dịch, cung cấp dịch vụ thanh toán bù trừ và quyết toán.

Cả hai loại hợp đồng đều có tính ràng buộc và thường được thanh toán bằng tiền mặt tại sàn giao dịch có liên quan khi hết hạn, mặc dù các hợp đồng cũng có thể được mua và bán trước khi hết hạn .

Thị trường kỳ hạn và thị trường tương lai được các tập đoàn quốc tế lớn sử dụng để phòng ngừa rủi ro biến động tỷ giá hối đoái trong tương lai, nhưng các nhà đầu cơ tiền tệ cũng tham gia vào các thị trường này.

Giao dịch ngoại hối là gì?

Giao dịch ngoại hối là việc mua một loại tiền tệ và bán một loại tiền tệ khác cùng một lúc.

Khi giao dịch trên thị trường ngoại hối, bạn mua hoặc bán các cặp tiền tệ.

Mỗi loại tiền tệ trong cặp được biểu thị bằng một mã gồm ba chữ cái.

Hai chữ cái đầu tiên đại diện cho quốc gia (hoặc khu vực), và chữ cái thứ ba đại diện cho loại tiền tệ.

Ví dụ, USD là viết tắt của đô la Mỹ và CAD là viết tắt của đô la Canada.

Trong cặp tỷ giá USD/CAD, bạn đang mua đô la Mỹ bằng cách bán đô la Canada .

Cách đọc tỷ giá hối đoái

Đồng tiền đầu tiên được liệt kê trong một cặp tiền tệ ngoại hối được gọi là đồng tiền cơ sở , và đồng tiền thứ hai được gọi là đồng tiền báo giá (còn được gọi là “ đồng tiền đối ứng ”).

Giá của một cặp tiền tệ ngoại hối là giá trị của một đơn vị tiền tệ cơ sở so với tiền tệ báo giá .

Ví dụ, đối với cặp tiền tệ “EUR/USD”, EUR là đồng tiền cơ sở và USD là đồng tiền định giá .

Nếu tỷ giá EUR/USD là 1.1080, thì một euro tương đương với 1.1080 đô la Mỹ.

Nếu đồng euro tăng giá so với đồng đô la, thì một euro sẽ có giá trị hơn đô la và tỷ giá của cặp tiền này sẽ tăng. Nếu nó giảm, tỷ giá của cặp tiền này sẽ giảm.

Nếu bạn cho rằng đồng tiền cơ sở trong một cặp tiền tệ có khả năng mạnh lên so với đồng tiền định giá, bạn có thể mua cặp tiền tệ đó (“mua vào”).

Nếu bạn nghĩ rằng nó sẽ suy yếu, bạn có thể bán khống cặp tiền đó.

Đòn bẩy trong giao dịch ngoại hối là gì?

Đòn bẩy cho phép bạn tăng mức độ tiếp xúc với thị trường tài chính mà không cần phải bỏ ra quá nhiều vốn.

Khi giao dịch ngoại hối, bạn có khả năng mở vị thế bằng đòn bẩy.

Khi giao dịch bằng đòn bẩy, bạn không cần phải trả toàn bộ giá trị giao dịch ngay lập tức. Thay vào đó, bạn chỉ cần đặt cọc một khoản nhỏ, được gọi là ký quỹ .

Nhưng khi bạn đóng một vị thế giao dịch có đòn bẩy , lợi nhuận (hoặc thua lỗ) của bạn được tính dựa trên toàn bộ quy mô giao dịch.

Điều này có nghĩa là đòn bẩy có thể khuếch đại lợi nhuận của bạn, nhưng cũng khuếch đại cả thua lỗ.

Khoản lỗ của bạn thậm chí có thể vượt quá số tiền bạn đã gửi ban đầu!

Khi giao dịch bằng đòn bẩy , điều quan trọng là bạn phải học cách quản lý rủi ro .

Ký quỹ trong giao dịch ngoại hối là gì?

Ký quỹ là một phần quan trọng của giao dịch đòn bẩy.

Ký quỹ là thuật ngữ dùng để chỉ khoản tiền gửi ban đầu bạn bỏ ra để mở và duy trì một vị thế giao dịch .

Khi giao dịch ngoại hối bằng ký quỹ, hãy nhớ rằng yêu cầu ký quỹ của bạn sẽ thay đổi tùy thuộc vào nhà môi giới và quy mô giao dịch của bạn.

Tỷ lệ ký quỹ thường được biểu thị bằng phần trăm của tổng giá trị vị thế .

Ví dụ, để mở một vị thế tối thiểu (10.000 đơn vị) trên cặp EUR/USD, bạn có thể chỉ cần ký quỹ 2% tổng giá trị vị thế để mở lệnh.

Điều này có nghĩa là trong khi bạn vẫn đang mạo hiểm 10.000 đô la, bạn chỉ cần gửi 200 đô la để có được mức độ rủi ro tối đa.

Pip trong giao dịch ngoại hối là gì?

Pip là đơn vị được sử dụng để đo lường sự biến động của một cặp tiền tệ trong ngoại hối.

Một pip trong ngoại hối thường đề cập đến sự thay đổi ở chữ số thập phân thứ tư của một cặp tiền tệ.

Ví dụ, nếu tỷ giá EUR/USD thay đổi từ $1.10500 xuống $1.10510, thì nó đã thay đổi một pip.

Các chữ số thập phân hiển thị sau dấu chấm được gọi là  pipette, chấm phân số hoặc  "micro pip", và biểu thị một phần của một chấm.

Ngoại lệ đối với quy tắc này là khi đồng tiền được báo giá được niêm yết với mệnh giá nhỏ hơn nhiều, ví dụ phổ biến nhất là đồng yên Nhật .

Trong trường hợp này, sự thay đổi ở vị trí thập phân thứ hai tương ứng với một pip.

Ví dụ, nếu tỷ giá USD/JPY thay đổi từ ¥110.00 lên ¥110.01, thì đó là sự thay đổi một pip.

Chênh lệch giá trong giao dịch ngoại hối là gì?

Tất cả các báo giá ngoại hối đều được niêm yết với hai mức giá:  giá mua  và  giá bán .

Nếu bạn muốn mua, bạn sử dụng giá chào bán .

Nếu bạn muốn bán, bạn sử dụng giá chào mua .

Vậy nên, "ask = buy" (yêu cầu mua) và "sell = bid" (yêu cầu bán).

Trong giao dịch ngoại hối , chênh lệch giá (spread) là sự khác biệt giữa giá mua và giá bán được niêm yết cho một cặp tiền tệ.

Ví dụ, nếu giá mua ("ask") trên cặp EUR/USD là 1.1053 và giá bán ("bid") là 1.1051, thì chênh lệch giá (spread) sẽ là hai pip.

Nếu bạn muốn mở vị thế mua (long position), bạn sẽ giao dịch ở giá mua, cao hơn một chút so với giá thị trường.

Nếu bạn muốn mở vị thế bán khống, bạn sẽ giao dịch ở giá bán, thấp hơn một chút so với giá thị trường.

Trong giao dịch ngoại hối, "nhiều" nghĩa là bao nhiêu?

Các loại tiền tệ được giao dịch theo lô , là các nhóm tiền tệ được sử dụng để chuẩn hóa số lượng trong các giao dịch ngoại hối.

Trong giao dịch ngoại hối, một lot tiêu chuẩn có khối lượng 100.000 đơn vị tiền tệ. Ngoài ra còn có các khối lượng nhỏ hơn, được gọi là mini lot và micro lot , có giá trị tương ứng là 10.000 và 1000 đơn vị.

Nếu những lô này quá nhỏ đối với bạn, bạn cũng có thể giao dịch một "yard", tức là một tỷ đơn vị (1.000.000.000).

Thị trường ngoại hối được quản lý như thế nào?

Làm thế nào để điều tiết một thị trường hoạt động 24/24 giờ, trên toàn thế giới?

Mặc dù quy mô thị trường ngoại hối rất lớn, nhưng lại không có quy định toàn cầu nào vì không có cơ quan quản lý nào giám sát nó 24/7.

Hiện không có cơ quan tập trung nào quản lý thị trường ngoại hối.

Thay vào đó, có các cơ quan chính phủ và độc lập trên toàn thế giới giám sát hoạt động giao dịch ngoại hối trong nước, cũng như các thị trường khác, để đảm bảo tất cả các nhà cung cấp ngoại hối tuân thủ các tiêu chuẩn nhất định.

Các cơ quan quản lý điều chỉnh hoạt động ngoại hối bằng cách thiết lập các tiêu chuẩn mà tất cả các nhà môi giới ngoại hối thuộc thẩm quyền của họ phải tuân thủ.

Các tiêu chuẩn này bao gồm việc đăng ký và được cấp phép bởi cơ quan quản lý, trải qua các cuộc kiểm toán định kỳ, thông báo những thay đổi nhất định về dịch vụ cho khách hàng, và nhiều hơn nữa.

Điều này giúp đảm bảo rằng giao dịch ngoại hối diễn ra một cách đạo đức và công bằng cho tất cả các bên tham gia.

Tại Mỹ, hai cơ quan quản lý chính chịu trách nhiệm điều tiết thị trường ngoại hối là Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) và Hiệp hội Hàng hóa Tương lai Quốc gia (NFA) .

Tại sao nên giao dịch ngoại hối?

Thị trường ngoại hối có tính độc đáo do...

• Khối lượng giao dịch khổng lồ, đại diện cho loại tài sản lớn nhất thế giới, dẫn đến tính thanh khoản cao.
• Phân bố địa lý
• Hoạt động liên tục: 24 giờ một ngày, trừ cuối tuần.
• Nhiều yếu tố ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái.
• Sử dụng đòn bẩy cao để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu thua lỗ so với quy mô tài khoản.