FX hàng ngày: Việc làm và niềm tin của người tiêu dùng sẽ ảnh hưởng đến đồng đô la

Đồng Đô la yếu hơn một chút trên mọi phương diện trong điều kiện giao dịch trầm lắng. Đồng Yên đang tăng giá nhờ một số động thái can thiệp nhẹ nhàng từ chính quyền Nhật Bản - nhưng khó có thể đủ để thúc đẩy một xu hướng bền vững. Trong bối cảnh thị trường thiếu dữ liệu từ Hoa Kỳ do chính phủ đóng cửa, có thể sẽ có nhiều sự chú ý hơn bình thường vào báo cáo rằng Amazon có kế hoạch cắt giảm 30.000 việc làm.

USD: Tập trung vào việc sa thải và niềm tin của người tiêu dùng

Đồng đô la suy yếu một chút trên diện rộng vào đầu tuần. Hôm qua, chúng tôi đã đề cập đến việc tỷ giá cố định USD/CNY ở mức thấp là một tín hiệu tích cực cho các đồng tiền của thị trường mới nổi và là một tín hiệu tiêu cực nhẹ đối với đồng đô la, và một lần nữa, tỷ giá USD/CNY lại được cố định ở mức thấp hơn tại châu Á đêm qua. Sự lạc quan vẫn còn nguyên vẹn rằng Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình có thể đạt được một thỏa thuận đình chiến thương mại có ý nghĩa vào thứ Năm tuần này, khi chúng ta vẫn đang rất tập trung vào những gì sẽ xảy ra với các mối đe dọa kiểm soát chặt chẽ của Trung Quốc đối với xuất khẩu đất hiếm.

Cặp USD/JPY là cặp tiền tệ chính dẫn đầu đà giảm của đồng đô la đêm qua. Nguyên nhân được cho là do nhiều bình luận từ các quan chức Bộ Tài chính Nhật Bản cho rằng họ đang theo dõi chặt chẽ đồng yên - được hiểu là một dạng can thiệp bằng lời nói ở mức độ thấp. Tuy nhiên, chúng ta đã chứng kiến ​​nhiều trường hợp tương tự trước đây, và những bình luận như vậy dường như khó có thể tạo ra sự đảo chiều lâu dài cho cặp USD/JPY. Cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) vào thứ Năm sẽ thu hút sự chú ý nhiều hơn, dự kiến ​​sẽ không có thay đổi nào, nhưng thị trường vẫn đặt cược 38% vào khả năng tăng lãi suất 0,25 điểm cơ bản vào tháng 12. Những phát biểu cho thấy BoJ vẫn sẽ bình thường hóa chính sách có thể là một yếu tố tích cực nhẹ cho đồng yên vào thứ Năm.

Nhưng đối với đồng đô la, chúng ta lại thiếu dữ liệu và phải dựa vào những giai thoại. Hôm nay, báo chí tài chính đưa tin Amazon có thể sẽ công bố cắt giảm 30.000 việc làm. Chúng ta đã không có dữ liệu việc làm chính thức trong một thời gian, nhưng các cuộc khảo sát cho thấy người tiêu dùng ngày càng lo lắng về triển vọng việc làm của họ. Và cuối ngày hôm nay, chúng ta sẽ được nghe báo cáo về Khảo sát Niềm tin Người tiêu dùng của Hội đồng Hội nghị vào tháng 10. Một con số yếu ở đây có thể gây áp lực lên đồng đô la. Hôm nay cũng chứng kiến ​​việc công bố chỉ số giá nhà S&P Case-Shiller cho tháng 8, với giá nhà đã giảm năm tháng liên tiếp. Điều này sẽ có liên quan đến cả tiêu dùng và lạm phát, khi giá thuê nhà ước tính thấp hơn sẽ mang lại sự an tâm hơn cho Cục Dự trữ Liên bang về lạm phát.

Chúng tôi không mong đợi sự biến động lớn của đồng đô la, nhưng dữ liệu yếu của Hoa Kỳ hôm nay có thể khiến DXY tăng lên mức 98,00 vào cuối ngày.

EUR: Liệu việc tăng thuế doanh nghiệp của Pháp có được hoan nghênh không?

Tỷ giá EUR/USD đã vượt qua ngưỡng kháng cự 1,1650 trong bối cảnh thị trường trầm lắng. Đồng đô la yếu hơn là động lực chính, mặc dù chúng tôi tự hỏi liệu một số thỏa hiệp về ngân sách Pháp có giúp ích hay không. Hôm qua, Quốc hội Pháp đã thông qua một sửa đổi, theo đó có thể huy động thêm 2 tỷ euro từ thuế doanh nghiệp vào năm tới. Điều này dường như chỉ là muối bỏ bể đối với ngân sách Pháp - và không mấy tích cực cho tăng trưởng kinh tế của nước này - nhưng các nhà đầu tư có thể quan tâm hơn đến sự thỏa hiệp và con đường hướng tới ngân sách năm 2026. Mối liên hệ giữa điều này và một tỷ giá EUR/USD ôn hòa hơn, mạnh hơn có lẽ là rất mong manh.

Đối với khu vực đồng euro hôm nay, chúng ta có một số thông cáo từ ECB. Kỳ vọng lạm phát tiêu dùng ba năm dự kiến ​​sẽ duy trì ở mức 2,5% so với cùng kỳ năm trước. Và chúng ta cũng sẽ được chứng kiến ​​cuộc khảo sát tín dụng ngân hàng mới nhất của ECB. Với lãi suất hoán đổi EUR kỳ hạn dài đã tăng 30-40 điểm cơ bản trong năm nay - cộng với bất ổn đang diễn ra - tín dụng dường như không có nhiều đột biến.

Như đã đề cập ở trên, hãy cùng xem liệu dữ liệu thứ cấp/thứ ba của Hoa Kỳ có tác động đến thị trường hôm nay hay không. Nếu vậy, cặp EUR/USD có thể nhích lên mức 1,1700.

GBP: Lạm phát giá thực phẩm giảm nhẹ

Trong giai đoạn dữ liệu tại Anh khá yên ắng, trọng tâm hôm nay có thể sẽ là báo cáo từ Hiệp hội Bán lẻ Anh (British Retail Consortium) cho biết lạm phát thực phẩm đã giảm từ 4,2% xuống còn 3,7% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 10. Lạm phát thực phẩm dai dẳng đã là một trong những yếu tố khiến Ngân hàng Anh lo ngại và trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Tin tức này có thể làm tăng sự quan tâm đến việc BoE sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 12. Hiện tại, khả năng cắt giảm 25 điểm cơ bản được dự đoán là 35%. Cuộc họp này diễn ra sau cuộc họp ngân sách vào cuối tháng 11, cũng được coi là một yếu tố tiêu cực đối với đồng bảng Anh.

Dự kiến ​​tin tức sẽ giữ giá EUR/GBP ở mức cao và không xa ngưỡng kháng cự quan trọng 0,8750/60. Và do đồng bảng Anh khá đắt đỏ với lãi suất kỳ hạn một tuần trên 4,00%, nên có thể sẽ xuất hiện sự quan tâm đến việc tìm hiểu xu hướng giảm của GBP/NOK và GBP/AUD, nhờ lợi suất cao ở Na Uy và Úc, cũng như môi trường thuận lợi cho giá hàng hóa.

CEE: Mặc dù thị trường đóng cửa, chúng ta vẫn có thể nghe từ CNB

Thị trường lãi suất chỉ mở cửa khá ảm đạm trong tuần này tại khu vực CEE do thiếu dữ liệu. Mặt khác, thị trường ngoại hối (FX) đã chứng kiến ​​một số tín hiệu tích cực lan tỏa từ thị trường toàn cầu, đặc biệt là đồng HUF, vốn đang tiến gần đến mức cao nhất kể từ đầu tháng 10. Ngoài ra, đà tăng chậm của cặp EUR/USD cũng đang tiếp thêm động lực cho CEE, nhưng chúng ta vẫn sẽ chờ đợi động thái từ các ngân hàng trung ương toàn cầu trong những ngày tới, và các thông tin thương mại sẽ quyết định tâm lý thị trường.

Tại Cộng hòa Séc, thị trường sẽ đóng cửa hôm nay, nhưng điều đó không ngăn cản chúng ta chứng kiến ​​một số tin tức từ Ngân hàng Quốc gia Séc trước khi bắt đầu thời gian ngừng giao dịch vào thứ Năm. Ngoài ra, lịch giao dịch tại CEE cũng không có nhiều thông tin khác. Điều này mở ra cơ hội cho một câu chuyện toàn cầu hỗ trợ cho đồng CEE FX, và chúng ta có thể thấy những mức tăng nhỏ hơn trên diện rộng.

ING Global Economics Team