FX tuần tới: Lạm phát so với GDP, NFP, 14 loại tiền tệ

Lạm phát ở mức 3,5% và GDP ở mức 3,4% đẩy nền kinh tế và thị trường đến bờ vực thẳm. Sự gia tăng lạm phát ngày hôm qua theo Mối tương quan truyền thống ngụ ý rằng GDP thấp hơn để đạt mức đáy ở mức 2,47. Điểm phá vỡ đường lớn của GDP nằm ở mức 3,84 trong khi lạm phát trung bình giao dịch từ 3,47 đến 4,05 so với mức trung bình 1 năm là 6,14.

Về lâu dài, GDP ở mức 3,84 và Lạm phát 6,14 là mức phù hợp hiện tại, tuy nhiên dữ liệu cần được cập nhật lại. Lạm phát trung bình ở mức 6,14 là 3,47, 4,05, 4,58, 5,47, 5,72. Bản công bố tiếp theo của GDP dự kiến ​​vào ngày 25 tháng 4 và 1 ngày trước cuộc họp tiếp theo của BOJ vào ngày 26 tháng 4.

USD/JPY ở mức 152,00 được giải thích một phần là do mối tương quan dương với lợi suất 10 năm. Trung bình từ 1 đến 5 năm đối với USD/JPY và lợi suất 10 năm, Tương quan là +87%, +81%, +96%, +97%, +95%. USD/JPY chạm đáy vào tháng 12 năm 2023 ở mức 140,00 trong khi kỳ hạn 10 năm giao dịch ở mức 3,78.

Cả USD/JPY và kỳ hạn 10 năm ở mức 4,54 đều giao dịch ở mức quá mua. USD/JPY trung bình là 150,11, 145,51, 140,59, 131,36, 125,06, 121,73 so với lợi suất 10 năm 4,089, 3,75, 3,033, 2,498, 2,341.

NFP tăng 300.000 và nằm ở mức trung bình hiện tại của 2 X từ 1 đến 5 năm là: 167.337, 166.011, 164.613, 163, 473, 163, 532. GDP thấp hơn sẽ đồng nghĩa với việc giảm việc làm NFP.

Câu hỏi NFP có ý nghĩa gì đối với Fed , Chính sách tiền tệ và lãi suất. NFP có mối tương quan +90% và 80% với Quỹ Fed. Mối quan hệ NFP / Quỹ Fed rất mạnh mẽ và có ý nghĩa đối với Chính sách tiền tệ và Fed.

BOJ sẽ không can thiệp vào USD/JPY và không ở mức 154,00, 155,00 hoặc 156,00.

Lãi suất BoJ

Trung bình 5 ngày = 0,0764.

10 ngày = 0,0686.

15 ngày = 0,0431.

20 ngày = 0,03.

25 ngày = 0,0228.

30 ngày = 0,0518,

60 ngày = 0,0117.

Tuần tới

EUR/USD V DXY trung bình 5 năm ở mức 99,00 và 92,00 so với EUR/USD vẫn thống trị thị trường trong vài tuần tới trừ khi có động thái đáng kể xảy ra. DXY và USD thấp hơn rất nhiều và EUR/USD cao hơn.

Đáy EUR/USD ở mức 1,0696, 1,0661 và 1,0640. EUR/USD giao dịch ở mức quá bán lớn và chỉ trên 1,0696. Phá vỡ ròng 1,0822 mục tiêu 1,0840.

Dòng bih tiếp theo của USD/JPY nằm ở mức 153,40. Quần short lại nhắm mục tiêu 150,00 vào 152,58, 151,76 và 150,94.

USD/JPY chạy các cặp chéo JPY. Bán GBP/JPY ở mức 193,00 nhằm mục tiêu 191,95 và 190,68. Bán EUR/JPY ở mức thấp 165,00 nhắm tới các mục tiêu 164,31 và 163,39.

GBP/USD chạm đáy ở mức 1,2551 và 1,2538. Đột phá lớn ở mức 1,2617 nhằm mục tiêu 1,2670.

AUD/USD trên 0,6554 nhắm mục tiêu 0,6574. NZD/USD trên 0,6051 đặt mục tiêu 0,6098.

Mục tiêu USD/CHF là 0,8988 và mục tiêu USD/CAD là 1,3572 và 1,3564. Mục tiêu dài hạn là 1,3300.

Các cặp chéo CHF đều giao dịch ở mức quá mua và bán là giao dịch duy nhất cùng với USD/CHF bán.

Mua và bán GBP/AUD ở mức 1,9252.

GBP/NZD và EUR/NZD còn lâu mới giảm xuống mức 2,0600 và 1,7300 EUR/NZD.

Brian Twomey