Giá dầu vượt mốc 100 USD, trước thềm quyết định của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và dữ liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ.

Xem trước: Giá dầu Brent vượt mốc 100 USD khi căng thẳng với Iran leo thang. Tâm điểm hôm nay là quyết định của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và số liệu chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ, vốn có thể tác động mạnh đến thị trường.

Bảng điểm thị trường sáng nay

Do căng thẳng leo thang ở Trung Đông, giá dầu Brent đã giao dịch trên 100 USD/thùng vào hôm qua lần đầu tiên kể từ cuối tháng 7. Điều này diễn ra sau khi một quan chức cấp cao của Iran ra tín hiệu rằng Tehran đang chuẩn bị cho một cuộc xung đột dữ dội hơn thay vì nhượng bộ trước lệnh phong tỏa và các cuộc tấn công tàu chở dầu của Mỹ. Đêm qua, Mỹ cho biết họ đã đẩy lùi một cuộc tấn công vào một trong những tàu chiến của mình và phá hủy 5 tàu chở dầu của Iran, dẫn đến một cuộc tấn công tên lửa trả đũa vào một căn cứ liên kết với Mỹ ở Jordan. Không nghi ngờ gì nữa, rủi ro vẫn ở mức cao khi eo biển Hormuz gần như bị đóng cửa hoàn toàn.

Những diễn biến mới nhất ở Trung Đông cũng đã kích hoạt đợt bán tháo trái phiếu , đẩy lợi suất trái phiếu ngắn hạn của Mỹ lên mức cao kỷ lục từ đầu năm đến nay lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm thậm chí đạt mức cao nhất kể từ năm 2023! Sự gia tăng lợi suất càng trầm trọng hơn do việc Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent mua lại trái phiếu với giá 6 tỷ USD, điều này đã khiến các nhà đầu tư thất vọng. Trên thị trường ngoại hối, chỉ số USD kết thúc không đổi sau khi chạm mức thấp 98,60. Về mặt kỹ thuật, tôi không thấy nhiều mức hỗ trợ rõ ràng cho đến khoảng 97,90. Đối với USD/JPY, cặp tỷ giá này tiếp tục giảm từ mức thấp 153 yên.

Trên thị trường chứng khoán , các chỉ số chuẩn của Mỹ tiếp tục giảm điểm trên diện rộng vào thứ Tư, với chỉ số S&P 500 giảm 0,5% và Nasdaq 100 giảm 0,3%, do sự sụt giảm của Nvidia, Amazon và Alphabet. Tại châu Á, các chỉ số khu vực cũng đang giảm điểm. Chỉ số MSCI châu Á Thái Bình Dương giảm khoảng 0,8%, Nikkei của Nhật Bản giảm 0,2%, KOSPI của Hàn Quốc giảm 0,1% và ASX 200 của Úc giảm 1,4%.

Quyết định lãi suất của ECB khó có thể mang lại nhiều hiệu quả.

Cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) hôm nay bắt đầu lúc 12:15 chiều GMT, và thị trường cũng như các nhà kinh tế dự đoán ngân hàng trung ương sẽ tăng cả ba lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản. Cùng với quyết định về lãi suất, chúng ta sẽ có tuyên bố thường lệ, một cuộc họp báo và các dự báo kinh tế quý được cập nhật.

Với quyết định gần như chắc chắn, tôi không kỳ vọng việc tăng lãi suất sẽ tạo ra nhiều động lực tích cực cho cặp EUR/USD . Tôi cũng không kỳ vọng nhiều vào bất cứ điều gì có ý nghĩa từ Chủ tịch Christine Lagarde tại buổi họp báo; bà ấy có thể sẽ nhắc lại cách tiếp cận từng cuộc họp một và vẫn phụ thuộc vào số liệu. Tôi tin rằng các dự báo kinh tế sẽ là chìa khóa để xác định đường lối chính sách tương lai của ngân hàng, và dựa trên dữ liệu gần đây, tôi dự đoán sẽ có những điều chỉnh tăng đối với GDP và lạm phát.

Lạm phát PPI của Mỹ đang được theo dõi

Tuy nhiên, 15 phút sau quyết định của ECB, thị trường sẽ chuyển sự chú ý sang dữ liệu lạm phát PPI tháng 8 của Mỹ, vốn có khả năng sẽ chiếm ưu thế. Đối với nhiều nhà giao dịch giàu kinh nghiệm đang đọc bài này, các bạn đã biết rằng chúng ta thường nhận được dữ liệu PPI sau CPI, và nó hiếm khi mang lại nhiều thông tin hữu ích từ góc độ giao dịch. Tuy nhiên, nó được công bố trước báo cáo CPI tháng 8 (được công bố vào ngày mai) và do đó có thể tác động đến thị trường. PPI và CPI cũng là những báo cáo quan trọng cuối cùng trước quyết định lãi suất của Fed vào tuần tới.

Các nhà kinh tế dự báo chỉ số YY sẽ đạt 5,3%, tăng từ 4,8% trong tháng 7 (ước tính tối đa/tối thiểu nằm trong khoảng từ 5,8% đến 5%), trong khi chỉ số MM dự kiến ​​đạt 0,4%, tăng từ 0% (ước tính tối đa/tối thiểu nằm trong khoảng từ 0,6% đến 0,2%). Các chỉ số cốt lõi cũng tương tự. YY dự kiến ​​sẽ tăng lên 4,6% từ 4,2% (ước tính tối đa/tối thiểu nằm trong khoảng từ 4,7% đến 4,5%), trong khi MM dự kiến ​​sẽ tăng lên 0,3% từ 0,2% (ước tính tối đa/tối thiểu nằm trong khoảng từ 0,4% đến 0,2%).

Về kỳ vọng lãi suất của Fed, đường cong OIS cho thấy vẫn còn khoảng 40% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất mục tiêu vào tuần tới, với tổng mức thắt chặt dự kiến ​​là 37 điểm cơ bản vào cuối năm tức là một lần tăng và khoảng 40% khả năng tăng thêm một lần nữa trong ba cuộc họp!

Tóm lại, do sự bất đồng quan điểm giữa các quan chức Fed về chính sách, và nhiều người bày tỏ lo ngại về lạm phát dai dẳng, dữ liệu PPI và CPI sẽ là yếu tố quyết định chính liệu thị trường sẽ giữ nguyên lãi suất hay tăng lãi suất vào tuần tới. Mặc dù CPI sẽ được theo dõi rộng rãi hơn, tôi tin rằng cả hai chỉ số đều mở ra cơ hội giao dịch ngắn hạn theo cả hai hướng nếu có sự chênh lệch đủ lớn để hỗ trợ cho động thái đó.

Aaron Hill